當你老了，會過上怎樣的生活？
“等我老了，我就和老姐妹去跳廣場舞，和老伴出國旅行，要麼就是含飴弄孫，與後輩共享天倫之樂。”這是很多人理想的晚年生活。
小歐想說，隨著老齡化浪潮的到來，現實好像並沒有想象中那麼美好。
據聯合國發佈的《2017年度世界人口趨勢報告》預測，中國老年撫養比將從2015年的24%急劇攀升至2035年的50%。也就是說到2035年，中國老年人將是勞動人口的一半。比例如此之高的老年人口，養老保障自然成了問題。
人誰不顧老，老去有誰憐？養老問題，歸根到底是個保障問題。
鑑於此，“養老規劃要趁早”真的不是一句玩笑話！
說到養老，不得不提到養老金體系。
古語云，他山之石可以攻玉。
要想積極應對我國老齡化問題，借鑑海外的經驗是個不錯的方法。像美國、日本、澳大利亞等國家歷經較長時間的老齡化進程，已形成了比較成熟、完善的養老體系。
關於養老，小歐帶大家來看看澳大利亞、美國到底有何妙招~
澳大利亞
專門的養老基金公司
這個被譽為“養老天堂”的國家，養老體系別出心裁，主要分為健全的養老體系、高稅收高福利政策和個人養老投資三部分。
敲黑板，劃重點。
在澳洲三大養老體系中，養老投資佔比情況影響比較大，僱主會為僱員默認開設Super賬戶。僱主為僱員選擇的默認養老基金賬戶，是從澳洲委員會選出的優質養老金管理公司名單中選擇的，並且初次選好的賬戶將一直伴隨僱員，直到員工自己決定更換養老基金產品。
小歐發現，澳洲養老基金公司從本質上來講，同我國的公募基金公司管理模式極為相似。
澳洲養老基金公司投資方式分為三大類：
默認的投資方式是根據預期收益及風險來調整的混合型投資產品，分為高增長型、平衡型、社會責任、指數型等產品；
第二類是根據投資標的的類別來直接投資，比如僅投資於澳大利亞股票、國際市場股票、固定收益產品等類別；
第三類是直接投資自選類，比如直接操作賬戶中的資金投資於標普或澳洲ASX300指數當中的股票、ETF基金及定期存款等。
（數據來源：Australiansuper.com）
據LivinginAustralia網站報告顯示，超過四分之三的澳洲僱員選擇平衡型養老投資基金，根據投資比例的限制，意味著他們用於養老的資金當中，有三分之二是投資在全球股票市場的。以澳洲最大且表現領先的AustralianSuper為例，其管理的養老基金突破1000億澳元，市場佔比幾乎達到10%。截止2018年6月30日，在過去六年中，其主推的平衡型養老基金產品已經連續五年獲得每年兩位數的投資回報。
而養老資金的多少又取決於這些養老基金的投資回報，因此隨著年齡的不斷增長，會有許多投資者將投資轉到波動率較低的投資當中。這種管理模式與在美國受歡迎的“目標日期基金”相似。即隨著“目標日期”臨近，逐步調整權益和非權益類資產的配置比例。
美國
401K計劃和IRA
美國也同樣擁有成熟健全的養老體系。1974年，美國國會頒佈美國《僱員退休收入保障法案》，發起建立合格計劃的企業和參加該合格計劃的員工都可以享受優惠的稅收待遇，在此基礎上發展出了401K計劃和個人退休金賬戶（IRA）。
而目標日期基金，是美國養老基金投資的首選。
- 美國2006年PPA法案提出默認投資產品後，目標日期基金廣受歡迎，截至2015年末，65%的401k計劃以TDF為默認投資產品，50%的401k參與者持有TDF。截至2017年末，美國個人養老賬戶規模為8.9萬億美元，在養老金體系中的佔比為32%。其中，目標日期基金和目標風險基金總規模超過1.5萬億美元。（數據來源：ICI，截止2017年末）
- 目標日期基金的規模自2006年以來年複合增長率超過25%，近90%均來自於DC計劃和IRA賬戶。
（數據來源：ICI，截止2017年末）
從海外市場來看，作為以個人養老“第三支柱”的養老目標基金髮展空間巨大，有望為市場帶來長期“活水”。
何為養老目標日期基金（TDF）？
是一種按照投資者的退休年齡來調整資產配置比例的基金品種。隨著目標日期的臨近，TDF自動調整權益類資產配置比例，使其整體投資風險逐漸降低。
根據中國證監會發布的《養老目標證券投資基金指引(試行)》,小歐發現TDF具有三大魅力：
01
匹配年齡，動態調整
在人年輕的時候配置較多權益類資產，力爭博取資產價值的快速增長；隨著年齡的增長，會自動多配置非權益類資產，力求降低損失概率。
02
專人管理，長期服務
由資深基金經理管理，為投資者提供一站式的長期養老投資服務。
03
投資簡單化
投資者按照自身的退休日期購買即可，選擇輕鬆、簡單。
換言之，若你是投資小白，大忙人亦或是懶癌患者，那麼，風險匹配的TDF會是不錯的選擇。（表情：機智）
近期國內養老投資最大的好消息莫過於，8月6日，萬眾矚目的養老目標基金正式落地了。從產品設計來看，首批養老目標基金以目標日期基金為主，共有8只。
其中，小歐家本次拿到“準生證”的養老基金——中歐預見養老目標日期2035三年持有期混合基金中基金(FOF)，正是一隻目標日期基金，針對性覆蓋2035年前後退休人群的養老需求，力爭為養老投資需求提供一站式解決方案。
“凡事宜未雨而綢繆，毋臨渴而掘井”，任何事情早做打算，方得穩妥。每個人都會老去，若能提前佈局養老，那麼當你老了，便可頤養天年了。
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