作為一種先進的管理思想和管理模式，司庫在國外大型跨國企業中備受推崇和廣泛應用。作為資金管理的先行者和典範，中國石油已從傳統資金集中管理發展到現代大司庫管理，為我國企業集團財資管理提供了寶貴經驗。《財資中國》專訪中油財務有限責任公司副總經理王增業，其介紹了大司庫運行管理的實踐經驗。
刊於《財資中國|財富風尚》2018年9月刊
▲中油財務有限責任公司副總經理 王增業
Treasury China：請您介紹一下司庫的本質和基本職能，以及跨國公司司庫管理的發展情況。
王增業：司庫（Treasury）一詞來源於古法文，原意為儲藏貨幣或貴重物品的屋子或建築，後引申為一個國家或公私企業的收入或資金。引入“Treasury”這一概念時，名稱翻譯是根據古代中國負責財務出納的基層官員職位而來（司庫職能通常為輔佐主官之用，為基層官員編制之一，設置於內務府的官署，負責財務出納。——編者注）。在現代，司庫是以現金管理為基礎催生的收支集中管理、流動性管理、銀行賬戶管理，以及更廣泛意義上的資金戰略規劃、收支計劃、金融資產處置、現金盈餘時的投資、現金赤字時以最低成本進行融資、利率匯率風險管理，以及銀行及其他金融機構關係管理等，是更高級的資金管理，更簡潔地表達就是用金融模式解決財務問題。
從司庫管理的本質上看，就是對企業集團以資金為主要元素的金融資源從籌集到內部配置，再到運營管理以及分配到各個環節所進行的動態及全面管理，最終提高資金效率、效益，並使資金管理高度契合集團戰略且能迅速響應實體產業的需求。持續強化司庫建設就是要圍繞上述目標，力求不斷優化管理模式與創新工具，特別是要充分發揮財務公司的平臺功能，提高集團資金全週期各環節的流動效率，提高資金配置效率與收益率，增強信息透明度，保障資金安全高效。
企業集團“金融資源”是中國石油司庫建設過程中的重要理論創新。中國石油率先定義了其“金融資源”，是指受中國石油直接或間接控制，能夠直接影響貨幣資金存量和增量水平的，覆蓋資金收支、籌集和資金運用、監控等全過程的管理要素，並將其視為與油氣資源地位相當的企業發展所需的戰略性資源。
一般而言，司庫的基本職能概括起來有6個方面，包括現金與流動性管理、營運資金管理、投融資管理、風險管理、金融機構關係管理以及決策支持和信息管理。
在現金與流動性管理方面，通過科學的賬戶架構設計、高效的支付結算體系、良好的應收應付款政策等構建資金池，發揮好現金集中的規模效應，降低無謂的負債，提高現金的週轉率和效益，確保支付結算安全及時。
在營運資金管理方面，通過優化企業流動資產和流動負債管理，尤其是加強對應收應付款、票據和存貨的管理，以提升流動性，滿足營運資金的需求，同時節約資金成本、提高資金使用效率，為企業創造價值。
在投融資管理方面，主要是針對企業的現金存量、流動性和業務需求等情況，充分利用金融市場上的各類工具、技術和產品，尋求高收益的投資渠道和低成本的融資渠道，以實現現金管理價值的最大化。
在風險管理方面，司庫負責對企業所面臨的各類相關風險，如市場風險、信用風險、流動性風險和操作風險等，進行統一集中和專業化的管理，例如識別、度量、分析並採取相應的緩釋措施等。
在金融機構關係管理方面，司庫需要與各類相關金融機構建立和維護好合作關係，同時也需要處理好各類系統、技術和產品供應商之間的關係，以確保各項業務順利開展。
在決策支持與信息管理方面，通過明確的制度流程和相應的授權決策機制，利用司庫系統所提供的大數據管理，進行多維度分析、預測與企業金融資源相關的各類信息，為科學決策提供支撐。
我的理解，跨國公司要實現司庫管理的目標，除總部司庫部門之外，還需要有一些實施或操作平臺。這類功能平臺有的需要建立法人實體，例如內部銀行（In-House-Bank，IHB）；有的只是功能中心，例如支付/歸集工廠（Payment/Collection Factory）；有的是功能與協調中心，例如共享服務中心（Shared Service Center，SSC）。有些缺少內部銀行的跨國企業，還需要設立國際司庫中心（International Treasury Center，ITC），分區域實施集中管理資金業務。相對而言，一個功能完整的內部銀行需要申請金融牌照，這是與其他不必申請牌照的司庫功能平臺的最大不同。不少國際司庫管理專家認為，內部銀行有相當高的“門檻”，包括建立法人實體、接受金融監管、資本金要求、稅收及運營成本、適應全球化管理運營的技術及系統、各類風險控制，以及大量參與外匯市場交易的人員等，可謂是全球化大型跨國公司司庫管理的高級平臺。
大多數企業司庫採用垂直集中的管理架構，此類司庫平臺簡單來說，有現金池管理、支付/歸集工廠、共享服務中心、國際司庫中心、內部銀行5種。該領域做得比較好的公司有微軟、寶馬、BP、殼牌和GE等。微軟公司利用現金池原理，重新設計了賬戶架構，對其在超過30個國家、上千個銀行賬戶的數十個幣種實現了零餘額賬戶集合（ZBA）管理。一方面，實現了資金的自動歸集與劃轉，使有資金需求的成員單位的資金供應得到保障；另一方面，降低了日均銀行存款餘額，提高了資金運營效率，降低了匯兌成本和外匯風險。
寶馬公司（BMW）通過其支付工廠，將全部交易文件和支付指令送到其全球支付中央處理器（Global Payments Processor，GPP），GPP通過分析相關文件和支付指令，按照既定程序和支付路徑統一完成支付。BP、殼牌等均在歐洲、美洲、亞太等地設立了SSC，其司庫管理通過跨時區SSC的循環運轉，實現了全球資金24小時不間斷調配和運作。
請問中國石油為什麼要建設大司庫體系？從資金集中管理到大司庫體系建設，中國石油經歷了哪些過程，採取了哪些具體措施？詳細內容請點擊瞭解更多訂閱《財資中國|財富風尚》雜誌2018年9月刊查看。
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