湖南日報·華聲在線記者 劉永濤
通常，期限較短的銀行理財產品收益率較低，收益稍高的產品期限又在一年左右，甚至更長。投資者購買了較長期限的產品，一旦緊急用錢，便會遇到無法提前贖回的尷尬。
“高收益”和“流動性”能否兼得?面對這樣的痛點，越來越多的銀行嘗試通過“轉讓”的方式來解決。投資者如果持有理財期間急需用錢，可將產品掛在銀行平臺上並自主設定轉讓價格，有買家在約定時間內確認購買，賣方當天就可以收回資金。
理財轉讓需求升溫
在長沙一家人力資源公司上班的彭娟，信奉“不要把雞蛋裝在一個籃子”，將手中近50萬元的積蓄分散投資股票、基金、P2P等產品，收益不錯。不過今年以來，隨著理財市場變化，特別是考慮到虧損加大的風險，她全部退出了股票和P2P，重新開始買銀行理財。
彭娟新買的一款銀行產品，是從一家銀行的理財轉讓專區挑選的。產品期限162天，預期年化收益率4.49%，比同類型產品的收益要高出10%，而期限要短一半。這也恰好符合她對收益率和流動性的要求。
11月28日晚上9時，記者登錄一家銀行手機APP，看到理財轉讓區產品成交頗為活躍。
其中，部分收益率較高的產品在數分鐘內就可以完成轉讓，投資者需要不斷刷新才能搶到。比如，一款轉讓金額為40.8萬元的產品，理財週期為182天，剩餘期限36天，年化收益率達到4.2%，很快就被搶購。
受“資管新規”影響，銀行理財產品出現新變化：一類多為極短期的類貨幣基金的產品;另一類期限變長，普遍一年以上。在此情形下，彭娟這類客戶看重收益，也希望更有流動性，對中長期理財產品的轉讓需求不斷升溫。
目前，推出理財轉讓業務的銀行有中信、浦發、招行、浙商銀行等。在銀行設立的轉讓區，產品標的額從幾萬元到數百萬元不等。一些被轉讓產品的剩餘存續期，已不足一月，也有還需封閉半年以上的產品。
如何快速轉讓變現
銀行理財產品如何快速轉讓變現?
記者瞭解到，目前已開通理財轉讓業務的銀行，主要有兩種轉讓途徑，即轉讓者自行找到“下家”定向轉讓、銀行線上平臺撮合找到“下家”。
轉讓者自行找到“下家”，聯繫到願意“接盤”產品份額的投資者，雙方約定好轉讓價格後前往線下網點，即可辦理轉讓手續。另一種途徑則是轉讓者通過網銀等線上平臺，以一口價或者競價的方式掛單。
以浦發銀行“理財產品轉讓”為例，如果客戶持有該行固定期限類銀行理財沒有到期，可以自己找“下家”通過銀行櫃面定向轉讓，或委託銀行找“下家”通過網銀線上轉讓，買賣雙方可以自行協商轉讓價格。
銀行理財剛性兌付打破後，產品淨值化轉型加快。備受投資者關注的淨值類理財，每日收益呈一定的波動性，是否也能轉讓?
據瞭解，目前浦發等銀行的轉讓功能，已能支持部分淨值類理財轉讓，通過下載銀行APP，在手機上可輕鬆辦理。
轉讓理財還可能要支付一定的手續費。以某股份制銀行為例，如果是客戶自己找“下家”，銀行收取手續費50元/筆;如果是委託銀行找下家，銀行則收取轉讓金額的0.1%。
不過記者注意到，由於理財轉讓業務在推廣期，目前中信銀行等大部分銀行免費搭平臺，不收取任何費用。
需要提防潛在風險
業內人士表示，適合轉讓的銀行理財產品是期限較長的低流動性封閉式產品。流動性較高的產品如開放式預期收益型產品、開放式淨值型產品，都不適合做份額轉讓業務。
從目前銀行展示的轉讓產品類型來看，有幾大特點：被選中的產品通常只能是該行自身發行的理財產品;產品的債權債務關係比較明確;產品的投資方向比較明確，有充分的信息披露。
在銀行理財收益下行趨勢下，投資者在轉讓市場尋覓高收益產品時，對相關信息須慎重判斷。融360最新發布的數據顯示，上週銀行理財收益率下跌0.07個百分點至4.36%，為近18個月新低。這也是理財轉讓走熱的因素之一。
華融湘江銀行湘江新區分行零售主管行長鄧雙斌提醒，挑選預期收益型理財產品，需關注產品剩餘期限與預期收益率;對於淨值型理財產品，需關注產品剩餘期限、歷史以來淨值變化情況、業績比較基準及收益分配、產品風險等級。
此外，從目前銀行理財轉讓市場來看，轉讓者只能在銀行自建的交易平臺內部轉讓給其他“下家”，尚不能跨行轉讓交易。轉讓者大多有較強流動性需求，為在短時間內完成交易，或會折損部分收益。對於存在的折價風險，轉讓者也應留意。
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