年初時，老南在和大家聊過冬須知，反覆提到兩點：別亂買垃圾理財，控制槓桿。今天聊聊後者。
繼續說故事，前陣子，人行披露了最新信用卡逾期數據，比較嚇人。
3季度，信用卡逾期半年未償還額，比2季度，暴增124億，總額達880億。
信用卡逾期半年未償信貸總額
藍線：總額（左軸），橙線：新增額（右軸）
要知道，信用卡逾期數據，是反應個人信貸情況的晴雨表。畢竟數據沒法作假，都計入人行徵信。
因為“信用卡詐騙罪”的存在，這幾年，不少人借錢，都會去不上徵信、不牽涉刑事犯罪的P2P。
看看一年前，紅極一時的趣店，就是90後老闆，說欠錢可以不還的那家。股價從上市時最高的35.4，跌到4.96。
再看看在美股上市的宜人貸，披露的三季度財務數據：
前三季度淨收入同比下滑近26%；淨利潤同比下降近50%。
看看宜人貸違約率，上升速度非常快：
這些在美國上市的國內P2P平臺，在過去一年，無一例外大跌。
背後，是整個P2P借貸的違約數據，在快速攀升，市場對於這類公司潛在虧損的擔憂。
所有一切，源於過去幾年，老百姓借錢，越來越容易，越來越上癮，已超過了償還能力。
一旦冬天來了，就……
畢竟，中國老百姓，連普通理財都還懵懵懂懂，就敢借錢消費、借錢投資。
匯豐銀行一項調查顯示，90後的負債額是月收入的18.5倍。已工作的90後，人均負債超過12萬元。畢竟滿大街的廣告，滿手機的軟文，都在鼓勵你提前消費。
這還算好，最麻煩的，是那些樓市大V，免費教你各種套路，高槓杆購房。什麼“一刀流”，“高評高貸”，“空檔接龍”，各種花樣。然後帶你去炒房。
反正這些大V們只管拿提成，還錢還得靠你自己。能不能還的上和他無關，未來漲不漲也和他無關。
最近樓市的成交量已經明顯下滑，整個市場已經從賣方市場，變成了買方市場。不少高槓杆投資房產的，已倍感壓力。這幾個月，我們後臺，常有炒房的留言，還款錢只夠半年了。
貸款的使用，是門大學問，超前消費、槓桿投資，尤其反週期槓桿投資，都是快速找死的玩法，切記遠離。
如你最近感覺還款壓力很大，而且收入慢慢不穩定起來，建議趕緊降槓桿。因為明年，你的收入，肯定會不穩定。
再提一句，我們預計，明年春天，樓市的不少限制，會漸漸鬆綁。但房價，估計會讓炒房者很失望。
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作者：南小鵬，石榴詢財創始人，國際金融理財師（CFP）持證人，江蘇省理財師協會秘書長，金融投資從業十四年，曾任海通證券高管和國資紫金所負責人。解讀投資，透視風險，以理性和專業陪伴你的成長。
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