易成新能(300080)11月5日晚披露重大资产重组意向性预案，公司拟向控股股东中国平煤神马集团等交易对手，以发行股份方式购买开封炭素100%股权，该笔股权预估值约70亿元，计划发行股份约18.47亿股。
开封炭素成立于2002年8月，注册资本5.84亿元，是一家主要以生产高功率和超高功率石墨电极为主的高新技术企业。其产品主要用在电弧炉炼钢，也可用在工业硅炉、黄磷炉、刚玉炉等作导电电极。
e公司记者注意到，开封炭素与易成新能同为中国平煤神马集团控制下的企业，两者实际控制人均为河南省国资委。开封炭素的前五大股东分别为中国平煤神马集团、开封建投、金鼎煤化、河南投资集团、安阳钢铁集团，合计持有上市公司股份93.46%。其中，平煤神马集团持有开封炭素51.32%的股份、开封建设持有21.67%。
本次发行股份购买资产完成后，公司总股本将扩大至23.5亿股，中国平煤神马集团仍为公司控股股东，其持股比例将上升至44.62%。
同时，根据公司公告，开封炭素的净资产、总资产及营业收入分别为易成新能的104.6%、319.75%、112.76%，已超过易成新能相应指标的50%，构成重大资产重组。
行业方面，近年来，受原材料价格上涨，以及全球经济低迷导致的需求下滑等因素影响，炭素行业产能大幅度减少。同时，受供给侧结构性改革的积极影响，钢铁行业去产能、取缔地条钢、加强环保等因素影响，电炉炼钢用石墨电极需求量出现较大幅度增长，超高功率石墨电极占比逐年提高。2017 年，石墨电极市场需求大于供给，石墨电极总体价格上扬，行业内炭素企业整体盈利水平提高。
据中国炭素行业协会不完全统计，2017年石墨电极产量为59.09万吨，与上年同期相比增长15.71%。石墨电极销售量59.17万吨，同比增长19.88%，其中，超高功率石墨电极的产销量相对于上年同期分别增长42.64%、42.24%。
根据公告，开封炭素2017年、2018年前三季度分别实现营业收入20.6亿元、31.3亿元，对应的净利润为7.32亿元、17.12亿元。
公司表示，随着超高功率电弧炉需求的增加，超高功率石墨电极也将获得进一步的发展空间。同时，目前炭素行业仍处于分散竞争阶段，但伴随竞争加剧，中小企业逐渐因市场、政策、资金等原因遭到淘汰，炭素行业集中度有望进一步提高。作为国内炭素行业排名前5位的企业，开封炭素未来的赢利能力将进一步增强。
公司进一步表示，本次交易完成后，公司业务拓展到超高功率石墨电极的研发、生产及销售，收入结构将进一步丰富，核心竞争能力也将进一步提高，将有效提升公司可持续盈利能力和股东回报。
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