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導語
近年來，AI（人工智能）與量化交易結合似乎成了一大熱點，畢竟再好的交易員的速度和經驗判斷也難比一臺普通電腦裡的高超程序。今天我們請到一位資深量化交易員，和大家聊聊他們的算法思路，AI與量化結合的體會，包括他們神秘的"週期嵌套"理論，機器人搏鬥世界裡的36計。乾貨很多，值得細讀哦~
完整專訪內容
➤ 撲克財經：能否先給我們介紹一下您的從業經歷呢？是怎樣的機緣巧合，做起了算法交易呢？
某量化交易員：我並非交易專業出身，曾經是從事國家安全研究工作的，平時主要研究朝鮮、古巴、伊朗、美國等國際關係動態。 交易只是我的謀生賺錢手段，而非至死不變的事業理想，所以我是量化陣營的，燒錢研究算法，這些年一直在持續研究改進。
➤ 撲克財經：一路走來，在交易思路上有過哪些變化？
某量化交易員：我們一開始是用擬合算法做均值迴歸，實際上是趨勢反轉型交易。
在跟隨機器學習的過程中，有了我們的週期嵌套理論。既然多個週期一起做，就考慮做趨勢跟隨，從防守變成了主動出擊，也就是逆小週期、順大週期。
其實從哲學角度，死衚衕是很難解決的，除非資金足夠大，資金能把前方的衚衕提前修成死衚衕。在衚衕盡頭有幾個辦法：
1.儘可能不進到死衚衕；
2.萬一計算發現大概率是死衚衕了，及時祭出冰山單、玩晃騙，採取發動別人衝鋒的戰術；
3.萬一沒衝破，直接反向鎖倉對沖，解決當日的財務報表。
大體上就這三套辦法，然後細分方法。
之前美國那個號稱1000多天沒虧損的公司，就是這套玩法，最牛逼的是他們有時候眼看日內虧損成敗局了，還能在最後尾盤發動突襲，直接晃騙和對沖策略一起上，利用尾盤時間反敗為勝。差距就在於他們不是小心翼翼的防守策略，而是進攻。
大體上是歐洲盤尾盤先發制人和美國盤尾盤後發制人，中間那段時間坐山觀虎鬥隨波逐流。然後亞洲盤使壞暴力出貨之類的。
其實對於大資金來說，進到死衚衕掉頭都費勁，一掉頭反身性就出來了。所以從表面上看，他們是不去撿最後幾個銅板，但其實背後是怎麼騙別人去撿最後那幾個銅板。讓別人撿的時候，大資金會用掛單策略把衚衕盡頭給儘可能的試出來。這塊是我們接下去研究的重點，能夠看出最後的幾個銅板還不行，還得研究怎麼變戲法。（笑）
➤ 撲克財經：您剛才說到“週期嵌套理論”，什麼是週期嵌套？
某量化交易員：所謂週期嵌套，就是說市場是時間和幅度的乘積關係，然後還有各個週期的嵌套和共振。
大部分人過於關注具體點位而不關注時間，事實上時間和點位是同等重要，甚至時間是更為重要的。因為價格的尺度其實並不是一成不變的，比方說油價50和油價100的時候，同樣1%的變動幅度，實際價格變動幅度是差一倍的，而在我們有限的四維時空中，只有時間這個維度是可以看作一成不變的。
同樣一個週期，可以短時間大幅度走完，也可以長時間小幅度走完。即使是上級牛週期，裡面也嵌套有低一級的熊週期，只不過短線的熊週期用小幅度長時間耗掉了。但是對於普通參與者而言，你哪知道市場會走時間換空間還是空間換時間呢？因為時空可以互換，所以你只猜空間怎麼可能猜的準呢？
➤ 撲克財經：我記得廣發宏觀的郭磊博士和周天王思路類似，也是研究多週期嵌套的。差別是他的嵌套沒有康波。您對康波這東西怎麼看？你們所說的週期嵌套一樣嗎？
某量化交易員：其實大家都是一個意思，只是周天王的週期最大是60年，最小的週期都是以年計的。我們最小的週期是1分鐘級別的，所以你可以這麼理解：他們研究的都是宏觀週期，我們做具體交易的不研究那麼長時間的週期的。
➤ 撲克財經：您剛才說到，機器通過學習能夠先發制人，除此之外它還有哪些神奇之處？當人和機器觀點矛盾的時候，你們又會怎麼辦？
某量化交易員：機器人對市場可以說是沒有看法的，它只會反覆在不同週期和成交量等環境下去找尋任何一個盈利價差機會，所以我們可以看到，機器人在一直不間斷的製造和影響著市場，它不僅敢吃黑天鵝的肉，也會去擼天鵝毛，最後鵝掌鵝腸都是可以做點小菜吸引食客的。
當然，機器人也會有反胃嘔吐一地雞毛的時候，而我們作為一個機器算法的研究者，有時候自己的機器算法在臨場交易時，我們也會匪夷所思，機器人為啥這樣做？
但我們努力的方向是儘量不人工參與，全部交給機器。而事後才會發現，機器人搏鬥的世界裡，也有三十六計。
➤ 撲克財經：哦？什麼樣的三十六計？
某量化交易員：勝戰計、敵戰計、攻戰計、混戰計、並戰計、敗戰計，莊家手法總結起來就是這些。
最難的就是敗戰計，勝仗好打，敗仗最難！
今天美油不就生動演繹了吊打趨勢龜粉嗎？從聖誕節後，莊家反殺趨勢跟隨空頭，抵抗的情緒攢夠了，今天終於爆發了。你這樣想：人人空原油空美股都賺錢，莊家還賺誰的錢啊？
➤ 撲克財經：其實市面上也蠻多虧得不成樣子的（比如下圖），您覺得好的機器算法，最重要的是什麼？
某量化交易員：主要在它模型的主驅動邏輯。市面上的AI，大面上分兩種，一種是多品種的portfolio策略，一種是單一品種策略。
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