頂級的交易者，在投機領域，基本上都是“手眼通天”的人物。看透一切虛偽，直達本質核心。
Q1：在投機交易中，最重要的核心能力是什麼？
最重要，最核心的能力，就是洞察力。
一本書裡寫到：“平庸的將軍，在面對複雜環境時會給自己羅列一堆堆難題和問號，焦頭爛額而找不到北。真正的將才，則快刀斬亂麻，從貌似平常的事態中一眼窺透本質和要害，並果敢行動。”
這一項能力，在投機交易中，太重要了。
頂級的交易者，在投機領域，基本上都是“手眼通天”的人物。看透一切虛偽，直達本質核心。
1、
前幾天，某著名財經人士發表了一個對股市的看法：
當前的點位，未來一定會修復。
有的人看完後認為：說明他對未來看好。而還有的人覺得：他的這句話，就是一句不可證偽的廢話…未來，是多久？20年也就叫未來。修復之前呢？走勢是什麼樣子的呢？
2、
當年有一群人在一起研究技術分析，有人被纏論吸引，有的人天天數浪，還有的人畫各種各樣的線…然而，還有個別人發現，這些技術分析手段，是不是都是基於歷史數據？它們能夠預測未來嗎？是不是，未來根本就是不可預測的？盈利靠的是波動？
3、
有人在群裡曬出了一張全是盈利的持倉截圖。
群裡沸騰了，有人說：牛B。有人說：大神，我要拜你為師。還有好多人都偷偷的私聊了他。當然，還有幾個人看了幾眼就知道，他只是採用了一種障眼法。他把持倉中所有虧損的單子全都砍掉了而已。
這就是我們常見的造神手段，砍倉不說大法。這很神奇嗎？
4、
某段時間，市場上普天蓋地的對某大神H產生了崇拜，因為他僅交易3個月，就實現了10倍的誇張收益。很多人都想知道他那神奇的交易方法，甚至願意付出鉅額資金去購買。然而，市場也有很多人明白，3個月的天才？根本就不存在。
只不過是運氣下的幸運兒而已。
5、
止損的重要性很多人都知道。
然而，有一部分人止損之後發現，這單子如果止損了，竟然還有可能回來，這太過於痛苦，於是他們開始懷疑，止損真的是對的嗎？他們相信眼前，忽略未來。然而，也有一部分人在短時間內就掌握了止損，因為他們深刻的明白：止損的邏輯肯定是對的，只不過不確定性導致它不會一直是正反饋而已。
……
這些，都是洞察力的結果。
對一件事情的看法不同，將會導致人們做出不同的選擇，走向不同的方向。沒有洞察力的人，很容易就陷入市場的某一個陷阱裡。比如，對完美的追求，對精準預測的追求等等。
而有洞察力的人，能夠迅速的發現真相，洞察到這一切背後的核心。他們，他們會遵守這個核心，直達交易的本質。
所以，網上才有一句著名的話：
“花半秒鐘就看透事物本質的人，和花一輩子都看不清事物本質的人，註定是截然不同的命運”。
期貨等投機交易領域，同樣如此。
Q2：有什麼辦法讓海龜交易系統回撤小些，曲線稍微平滑些？除了降低品種之間關聯度和降倉位？
海龜交易法則之所以回撤大，主要就是因為2點：
1、加倉。
2、出場。
海龜交易法則的開倉是：突破20日最高點開多，然後浮盈0.5ATR加倉一次，一共加倉三次。
它的加倉模式是1+1+1+1。既不是金字塔式加倉，也不是倒金字塔式，就是橫著加。
這就導致了一種什麼情況？
一波行情，你必須走的足夠遠才能夠盈利。一般的小趨勢，可能剛加到4個單位的時候就結束了……
也就是說，海龜交易法則的這種入場方式，小趨勢它根本就看不上，直接就不要了。所以，它經常全部泡湯，勝率很低。
這就導致了一旦沒有行情的時候，它的回撤會很大。
其次，它的出場。
因為它的目標就是超級大的行情，而想要在這種行情中，拿住單子，那就必然需要承擔很大的回撤。所以，海龜交易法則的出場，就是止盈方式也很粗狂。
跌破10日的低點出場。
這個出場，也會導致大回撤。原因很簡單，如下圖：
剛加滿倉，行情繼續走了一段距離，然後開始回撤。結果最後出場的時候，利潤回吐了七七八八，根本就沒有剩下多少。
這也是海龜交易法則回撤大的原因之一。
因為它想要超大行情，所以，必然需要忍受較大回撤。
尤其是上來說的兩種情況一起發生的時候，很容易就造成了海龜交易法則的最大回撤。
所以，題主如果想要處理的話，從這兩個角度去思考就可以了。
Q3：如何理解期貨交易系統的脆弱？
我經常用脆弱，來形容一個人的交易模式。
期貨交易中的脆弱，指的是，一點點小小的意外就可以讓一套交易系統崩潰。
如何理解？
舉一個例子，一個期貨交易者發現，在震盪行情中，他高拋低吸所建立起來的交易方法非常有搞頭，他把這個階段的震盪走勢模擬的演練了一遍，發現非常無敵。
於是，他直接開始用這個方法交易。
這個方法就很脆弱。
因為行情一旦不再繼續震盪，開始走出趨勢的話，那麼他一下子就會虧損慘重。
這是脆弱的來源之一：片面。
再舉一個例子。
一個期貨交易者發現，某一種非常特殊的形態好像總是可以實現盈利，他在一個階段的走勢勝率竟然可以達到非常誇張的地步。
於是，他開始基於這個形態建立了交易方法，這個形態的構建非常複雜，需要參考5個指標，8個參數去構建。
結果接下來的行情走勢，滿足這個形態的走勢基本上沒有。
他根本就沒有辦法交易。
還有，一個期貨交易者設計了一套交易方法，他測試歷史後發現效果不錯。然後他開始優化，他把他所有的參數都優化到了歷史表現最好的程度。
然後開始交易。他的期望很高，因為策略的歷史表現特別好。
結果他發現，歷史上非常優秀的策略，在未來竟然表現的平平無常…
這是交易系統脆弱的第三個來源：過度優化。
所謂的脆弱，指的就是你的交易系統，在面對未來不確定的走勢時，缺乏包容性。你測試歷史覺得很無敵，然而現實總是很殘酷。
因為，歷史雖然確定，但是未來是不確定的。
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