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天弘余额宝4月10日起全面取消限购，更多是因为已经没有限购的必要了。

就在几个月前，本人就把余额宝里的资金绝大多数都转出来了，原因很简单，收益率太低了。

余额宝从最初的单一基金，到不断引进新的基金，成为一个货币基金平台，一家独大的局面得以改变。一方面微信理财通借助庞大的用户群体不断壮大，在线下支付中不断占领更多市场，另一方面互联网理财方式日益多样化，余额宝已经不再是唯一选择，甚至不再是主要选择。

当下理财市场有如下变化，都会对余额宝产生分流影响：

1、大额存单年利率上浮最高55%，三年期大额存单利率最高达到4.2625%，收益更高；

2、资管新规实施后理财门槛从5万元下降到1万元，理财产品年化收益率也能达到4%左右，零钱理财更为方便；

3、民营银行推出的现金管理类产品以五年期存款为基础，通过向第三方转让权益获得流动性，一定程度上比货币基金更加安全，流动性也不错，但是收益率要高得多；

4、P2P理财兴起，只不过不断爆雷自毁前程，对资金的吸引力大大降低；

5、央行持续降准，市场流动性增加，理财收益率下降，货币基金收益很难大幅上涨；

6、国债可以随时到银行购买，三年期年利率4%，五年期4.27%；

就当下环境而言，理财年收益达到4%是比较合理的要求。为了保持流动性，在余额宝里面放一两万元是可以的，但是放更多，就有点浪费了。

资金较多的客户可以考虑选择按月付息的三年期大额存单，年利率可以达到4.18%，每个月都有利息花，拿着利息继续理财综合收益率起码能达到4.40%以上，只是门槛需要20万元。选择国债可以每年领利息，选择理财产品多数年限都在一年内，比存银行定期更合适。如果对互联网理财很熟悉，还可以考虑民营银行，这是当下保本保收益理财的最高水平。

市场在不断发生变化，余额宝放开限购只是顺势而为。如此低的收益率，对于绝大多数消费者来说限不限购已经不重要了。如今竞争日趋激烈，对于银行的威胁也不复昨日，此番动作想必不会再让银行紧张并做出应激反应了，起码不会再哭着喊着找妈妈了。

下面这张图很多人都非常熟悉，放在这里留个纪念。

财智成功

4月9日晚上，天弘基金传来取消限额限购的好消息。

从2019年4月10日起，天弘余额宝单日限购2万元，最高持有额度10万元的限制取消了，对于很多宝粉来说是不是很高兴呢？

但是，我感到余额宝取消限购让人很感慨，最好的投资时间限制不能买，现在放开限制反而没人买了。

从2017年下半年开始，天弘余额宝开始限额限购，余额宝变成一个多基金平台，天弘余额宝的规模也出现连续三季度大幅下降。

现在，天弘余额宝解除限额限购，对天弘基金来说是一件好事，但是，对广大投资者来说已经是“鸡肋”了。因为在天弘余额宝现在的7日年化收益率仅有2.3%，低于货币基金平均收益水平，而在限购前它的收益率在4%左右。

• 限购取消，说明天弘余额宝一家独大的局面得到了改善，截至2018年12月31日，天弘余额宝规模为1.1327万亿，比最高峰下降了40%，但仍然第一大货币基金。
  
• 限购取消，说明货币基金已经没有太大的投资价值，不会引发大量的资金蜂拥入市，系统性风险降低了，投资者对货币基金也不是很感兴趣了。
  
• 限购取消，还说明天弘余额宝终于可以摆脱限制，自由发展了，但是，它错过了一段黄金岁月，马云也将面临退休了，余额宝能否再次辉煌尚未可知。
  

您觉得余额宝，还会再次发展壮大吗？如果收益率重返4%以上，余额宝还会再次限额限购吗？

互金直通车

天弘基金的余额宝4月10日开始终于全面取消限购了，说明余额宝的大调整已经结束。

余额宝从5月27日起，将最高限额由100万元调整到25万元，随后不足两个月的时间，在8月14日再次宣布将最高限额由25万元下调至10万元。2017年12月余额宝申购限额，又再次调整为单日2万元。2018年2月1日至3月15日，余额宝又开始设置每日申购总量，售完为止。买余额宝还是要靠抢的，就是这么来的。

其实大家追捧余额宝，主要是把它当成成一种理财工具了。在2018年初，余额宝的收益率仍然高达4.2%以上。当时银行理财产品的收益率也不过是3~3.5%，银行定期存款三年期整存整取，也就是3.3%到3.8%左右。可是银行理财产品和定期存款流动性跟余额宝完全无法相比。

2014年1月2日，余额宝的年化收益率高达6.367%，现在有几款理财产品能达到6%？这也是余额宝，快速膨胀的原因。

我们看到的是收益性，国家想到的是安全性。2017年9月1日还发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对货币基金的流动性进行了严格规定。

随后2018年开始，余额宝的基金规模开始了稳步缩减。整个2018年余额宝的基金规模从一季度的16961亿元人民币的峰值下降至年底的11327亿元人民币。下降5500亿元左右。

实际上下降的除了规模更是收益率，目前余额宝的整体收益率在2.6~2.8%之间。

已经低于不少银行的理财产品收益率。对于长期理财的人们，不少银行都推出了复合利率高达5%以上的5年期定期存款，某些银行利率能够达到6%。毕竟银行存款是享受存款保险制度保障的，完全可以实现50万元以内保本保收益。

银行理财产品的起购线也由原先的5万元下调至现在的1万元，相应的收益率一般也在3%以上。

所以，越来越多的资金开始从余额宝返回到银行理财了。

余额宝从诞生开始，实际上就是针对银行改进服务的一场风暴。

马云终于完成了这句话，如果银行不改变，我们就改变银行。他成功了。

当然，马云老师也退休了，将从事公益事业，希望他能继续改变世界。

暖心人社

之前为什么要限购？

因为之前余额宝只对接了天弘一只货币基金，而当时天弘的七日化年利率又在4%以上，超过了绝大部分银行存款，同时可以用于支付宝付款，很灵活，每天都可以拿利息，一万元余额宝一天可以拿一块多利息，可以说是优点多多，所以很多人都开始把零钱都放进天弘余额宝。

这就导致天弘余额宝体量过大，风险变高，为了保障用户，天弘必须要进行限购。

而现在取消限购，是因为余额宝现在不止对接了天弘还有中欧、博时等数十只货币基金，能够有效地分流，加上天弘余额宝利率变低，在众多余额宝基金中处于垫底，取消限购，天弘余额宝也不会涌入太多资金。

所以以后购买天弘余额宝货币基金将不再受到单日2万元的申购额度限制和个人最高持有10万元的额度限制。

此次天弘余额宝开放限购，其实也是为了和余额宝其他的货币基金竞争了，在天弘余额宝限额一年后，2018年5月，余额宝平台开始陆续接入其他基金公司的货币基金。

而新接入余额宝的其他货币基金产品规模都有爆发式的增长。其中，涨幅最高的华安日日鑫货币A半年时间涨了418倍。

余额宝数据显示，2018年12月31日前新接入余额宝的13只基金，规模都在成倍数增长。也就是说现在余额宝用户已经基本分散到各货币基金了，瘦身完毕的天弘余额宝要出来抢人了！

余额宝七日化年利率对比

虽说现在余额宝依然有着不低的热度，但是从收益上来看，却不尽人意。

以前人们疯狂买的时候余额宝七日化年利率高达4%，在涌入大量用户资金也能保持在3%以上，但现在基本都在3%以下了，以前万份收益在1以上，即余额宝存1万元每日可以有1元利息，但现在只有0.75左右了，一万元存一天只有0.75元利息。

但是余额宝对比银行存款依然有着不小的优势，灵活性高，利息日结，加上现在天弘余额宝解除限购，想必余额宝未来会成为人们零钱或小额存款的第一选择。

金十数据

这是市场发展的必然现象，当初天弘余额宝采取限购措施的时候，就注定早晚有一天它还会再次开放购买，原因是什么呢？因为它既不违规也并不违法，当初采取限购措施只是支付宝为了降低单支基金规则增长过快，而采取的降低资金风险的自我约束行为，所以说，当支付宝内的金融体系更健全了之后，再次开放购买是迟早会发生的事情。

我们先回顾当初限购的情形

2013年6月，支付宝推出了余额宝，天弘基金作为余额宝的基金管理人，凭借支付宝强大的流量，余额宝在短短几年的时间里面其利润就已经突破百亿，2013年约为179亿元、2014年约为240亿元、2015年为231.31亿元，到2017年底的时候余额宝的资金规模有1.5万亿，天虹基金由一个名不见经传的企业，成为了基金市场的龙头老大。

不过随着余额宝资金规模的不断增加，其实从某种程度上来说，已经达到了一家基金公司经营风险的极限，这个时候整个基金市场都非常火热，为了防范市场潜在的风险，国家也出台了专门的政策，对于货币基金进行了规范。而天虹基金在这种情况下，也选择了进行自我规范，将自己的货币基金但申购限额包括申购的规模都进行了调整，采取了一些措施来降低天弘余额宝的热度:

• 2017年5月，余额宝个人账户持有限额从100万元降到25万元；
  

• 2017年8月，余额宝个人账户持有限额从25万元调整到10万元；
  

• 2017年12月，余额宝的单日申购额度调整为2万元，持有额度不变；
  

• 2018年1月，支付宝发布《余额自动转人余额宝暂停公告》；
  

• 2018年2月，取消自动转入功能，且设置余额宝每日申购总量，当天购完为止。

那么为什么又开放购买了呢

其实当初余额宝限购的意图非常明确，就是为了减低第一基金规模增长过快而带来的风险，那么既然如此，支付宝接下来要做的就是要纳入更多的金融产品进来，从2018年5月起，余额宝平台采取了多家合作的开放模式，进一步提高用户体验，新接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金产品，在之后支付宝内部的金融产品就越来越丰富了。

从目前支付宝内各个基金年报来看，天弘余额宝基金整体规模稳步下降，其他新接入余额宝平台的基金稳步增长，分流、开放的效果还是非常明显，余额宝已经从整体上降低了单一货币基金集中度高的风险，同时也积累了更多管理经验，保障余额宝平台的稳定运行，由此也就具备了再次开放余额宝购买的条件。

其实要说当初天弘余额宝凭借自己的先发优势，一度成为了货币基金市场的霸主，虽然在巅峰时期国家出台政策进行了调控，不过更主要的还是支付宝对于基金风险有着冷静的认识，能够及时刹车，梳理自己的金融体系，这最终对天弘基金及支付宝的发展都有非常重要的意义。

有一本《阿里传：这是阿里巴巴的世界》，讲述了阿里发展的主要过程，其中也有涉及支付宝、余额宝的一些事情，感兴趣朋友的可以私信恢复“阿里传”获取哦~

木石心志

天弘余额宝此次取消限购的背后，其实是有历史政策在予以支撑的，天弘余额宝也是继2017年起连续4次紧缩政策之后首次放开申购上限。我梳理了一下天弘余额宝基金在2017年2018年的政策调整，如下图：

天弘余额宝的这几手政策真可谓广纳贤良，点石成金。自2017年开始，余额宝的通缩饥饿营销政策让中国大妈对余额宝的收益和安全有了很好的教育；同时2018年余额宝的基金的开放平台吸纳了13只货币基金，不但完成用户数环比135%的增长，同时13只接入的产品规模增加超过7成，真可谓是双赢！双赢！

有人会问，为什么现在余额宝又取消了限购呢？可能有的阴谋论或看衰的人开始说，余额宝没钱咯，开始收钱了。

我却不这么看，天弘余额宝的的一系列政策都是有据可循，通过通缩买入、建立基金开放平台、完成资金的平稳分流，现如今完成了分流任务的天弘余额宝放开限购，无疑会为余额宝再次带来新的增长！至于有人担心，余额宝收益低，大家还愿意往里面存吗？别忘了这个世界的二八定律，大多数人觉得放在余额宝的钱每天能买个早餐，还是很满足的，谁说不是呢？

杜耶说财

我最希望的是希望取消手续费，现在余额宝也好，微信钱包也好，转进去不需要手续费，转到银行账号却需要手续费，且还不低。招商银行金卡用户就不需要这类手续费，不管是什么银行，也没有地域限制，都是0手续费。

现在很多账户来往都是支付宝、微信钱包，但转到银行账户，却受到限制，着实不方便，也觉得比较吃亏。至于存入余额宝单日不再限制2万元额度，个人也不再受持有10万元额度限制，对我来说几乎没有影响。余额宝没那么大笔的钱需要流通，也不想那么多钱去买余额宝。

当然，一定有人感觉到了便利，比如存银行利息吧，余额宝的利率还是要比存一年定期划算，这就方便了很大一个人群了。说明余额宝又有不小的突破，明显会抢夺传统银行的不小份额的业务。

总之，是大大欢迎各类放宽、放松政策，我们普通用户只会受益，没有受损，不管资金管理方怎么去分割利益，只要朝着提高我们的收益，增加我们的便利，减少我们各种手续的举措，都举双手赞成。

财经作家邱恒明

我个人认为此时是否取消限购，对于天弘余额宝来说意义并不是很大！要知道，现在余额宝所对接有20只货币基金产品，虽然天弘余额宝的规模依然是最大的，不过其产品收益一直处于中等偏下，相比于其他货基产品，并没有明显的优势！

天弘余额宝全面取消限购

换句话说，从明天开始，天弘余额宝将不再限购（单日2万元）、也不再限额（个人最高10万元），全面放开限制！

余额宝全面升级以后，分流、开放的效果显著

自2018年5月份，为了减轻单只产品规模过快增长的压力、主动防范流动性风险，余额宝进行全面升级，在对天弘余额宝保持限额、限购的同时，先后引进了19只货基产品，进行分流，使其规模从最高峰的1.69万亿元，一路下降至1.13万亿（截止2018-12-31），缩水超过5500亿元。与此同时，其他新接入余额宝平台的基金产品规模逐步增长，余额宝已经从单一的货币基金产品，升级转换成为了众多货基产品展示推广的金融服务平台！

天弘余额宝，此时取消限购，对于自身的意义并不大

现如今，余额宝平台中有20只货币基金产品可供选择，而天弘余额宝货币基金的7日年化收益，一直处于2.5%上下波动，表现并不抢眼！再者说，很多投资者（包括我在内），存放在余额宝中的资金量本来就很小，收益也并不多，根本就“懒得去”频繁更换基金产品！因此说，解除限购，对于天弘余额宝货币基金来说，意义并不是很大！

总之，天弘余额宝4月10日起解除限购，只代表着余额宝全面升级、规模分流的阶段性目标已经完成，对于天弘余额宝本身来说，实际意义并不大！

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财经者思

这里面其实透露出几层意思吧！

1、总规模下降：余额宝至从限购并且向第三方开放之后，余额宝自身的规模就在不断的下滑，整个2018年结束时，余额宝的总规模仅有1.13万亿。而余额宝在2018年时达到1.68万亿（不算第三方），也就是说通过1年时间的限购后，余额宝总规模下降了三分之一左右，这个降幅已经是相当大了。早前，余额宝之所以限购主要还是因为规模太大，监管层是担心出问题了，一旦出现挤兑，可能拖累整个金融体系。现在这个风险已经大大降低。

2、收益率的问题：2018年货币基金最大的变化就是收益下滑，全国各家产品都是大幅度的下滑，原本能在3.5%~4%，现在倒好了，仅有2.5%~3%，整整下滑一个点，而余额宝相对其他货币基金来说收益还更低些。这就导致了相当一部分用户直接转移了目标，转寻其他投资方式或者是其他较高的货币基金产品。其实在没有取消限购前，余额宝就已经在想法设法拉取用户进入余额宝，比如不断提示开通自动转入等等。

3、第三方规模急剧增长：余额宝开放给第三方后，这些产品的增长规模相当快，2018年这些基金产品总规模大概增长了7000亿。而本质上来说，余额宝其实和这些产品均是竞品，之前开放给第三方属于无奈之举。从内心来说，多半也是不愿意这些基金公司的产品发展太过于庞大，否则这就是未来的潜在实力对手，因此是时候需要调整遏制一下了。

综合来说，余额宝总体规模已经下降到合理水平，同时收益率下滑导致用户流失较多，外加第三方合作的产品增长过快。所以，放开限购就显得很有必要了！

罗氏虫社

最直接的意味就是大家购买天弘余额宝货币基金终于没有了基金公司方面的限制，单日购买的天弘余额宝额度可以超过2万元，持有的天弘余额宝的额度也可以超过10万元，但是具体的买入依然需要受到来自每个银行的额度限制。

其次意味着天弘余额宝防范风险起到了一定的成效，过去的余额宝对接的只有天弘基金这一家基金，但是由于余额宝只有这一只货币基金，所有的支付宝用户都只能选择天弘余额宝，所以它的增长势头迅速。

在这背后也蕴含着巨大的风险，所以出于防范风险的考虑，天弘余额宝开始限制额度，小财依然记得限制额度最厉害的时候是每日9时限时发售，不久之后就被抢购完成了。

如今余额宝已经通过很多的方式来避免了这种情况，比如采取更多的货币基金公司接入，来防范风险的发生，起到了分流的作用。

如今的天弘余额宝规模已经下降，在2018年末尾，天弘余额宝的规模已经降到了1.13万亿，比之前已经降低了很多，防范风险已经取得明显的成效，所以现在已经不需要限购了。

取消限购的余额宝，收益不比当年

虽然天弘余额宝已经取消限购，但是现在的天弘余额宝的收益率却是在不断下降，最近的七日年化已经跌落到2.3%，万份收益则是0.6188元，和当初的利率下降太明显了，与最高峰的余额宝利率相比几乎是腰斩，收益已经不比当年了。

余额宝的诞生也让大众学会了理财，很多人因为余额宝有了理财的意识，在一定程度上面，余额宝就是它们的理财“导师”，但是现在这个“导师”的收益率却是在下降，零钱放在余额宝里面还可以，但是不要放太多。

關鍵字: 房产 科技 天弘