董事長辭職、股價急跌，港漂銀行盛京銀行(港股02066)再次站在風口上，4月23日，盛京銀行股價急速下跌，跌幅13.94%。而這距離盛京銀行增資擴股方案公佈僅一天。有市場人士認為，該行股價下跌與公佈的增資擴股方案有關。在分析人士看來，股價下跌反映了該行急需補充資本金的窘境，同時也預示著盛京銀行現有的資本消耗過快，可能存在不良資產的問題，所以導致投資者對盛京銀行未來經營狀況不看好。
股價急跌
盛京銀行4月23日晚間發佈公告稱，張啟陽因工作安排，已辭任董事長、董事會提名與薪酬委員會副主任及戰略發展委員會主任，自2019年4月23日起生效。張啟陽將繼續擔任董事、董事會提名與薪酬委員會委員及戰略發展委員會委員。據交易行情顯示，截至4月23日收盤，盛京銀行股價報4.26元，下跌13.94%，盤中低報4.24元，市淨率為0.38%，成交量達501萬元，成交額為2174.6萬元。盛京銀行股價急速下跌引起業內關注，有市場人士認為，該行股價下跌與前日公佈的增資擴股方案有關。
盛京銀行4月22日發佈公告稱，為進一步增強資本實力，提高資本充足水平，擬進行增資擴股以補充核心資本金。盛京銀行表示，初步決定對現有股東進行按比例供股發行。計劃以每10股獲發最多5.18股供股股份的基準向合格的內資股股東和H股股東進行股份發售。盛京銀行表示，此次增資擴股的可供股數量不超過30.03億股，其中內資股擬供股股份不超過22.05億股，H股為不超過7.98億股。
對盛京銀行股價下跌，北京科技大學經濟管理學院金融工程系教授劉澄分析認為，股票大跌說明股市的投資者對盛京銀行向內資股股東和H股股東增值的方案不認同，增資額度大到已經兌現股權投資者的股權稀釋更多，再加上該行利潤沒有同步增長出現負下降，導致投資者對盛京銀行未來的經營狀況不看好。同時股價下跌也反映了該行急需補充資本金的窘境，同時也預示著盛京銀行現有資本消耗過快，可能存在不良資產的問題。
在首創證券研發部總經理王劍輝看來，銀行股價下跌的真正原因，主要與銀行的經營業績和未來發展預期有關，特別是有些銀行只增收不增利。這種情況也比較令人擔憂，而造成這種情況的主要原因就是銀行的經營策略和管理方法可能存在一些問題。
對股價下跌以及未來資本金補充計劃，北京商報記者向盛京銀行發去採訪提綱，但截至發稿，未收到回覆。
盛京銀行資本市場上市之路遭遇頗多波折。早在2009年，盛京銀行就啟動了A股上市計劃，但受股東人數過多、A股市場IPO暫停等諸多因素影響，難以成行，無奈2014年繞道H股上市。登陸港股後，該行的IPO定價為每股7.56港元，在港股的IPO中，盛京銀行一共募集了103.95億港元。此次IPO募資極大改善了該行的資本充足水平，盛京銀行2014年末的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別較2013年末上漲了1.48個、0.97個和0.97個百分點，分別為12.65%、11.04%、11.04%。但是在隨後的四年裡，盛京銀行的各項資本充足率指標大多處於下行通道。截至2018年末，盛京銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率均為8.52%，資本充足率為11.86%。
業績乏力
在2017年資產總額首次突破萬億大關之後，2018年，盛京銀行資產總額出現縮水。截至2018年末，該行資產總額較年初減少451.84億元至9854.33億元，再次回到萬億規模以下。對資產總額的下滑，盛京銀行在年報中表示，主要是內外部環境變化進行戰略調整和業務結構優化所致。盈利能力方面，盛京銀行2018年全年營業收入為158.85億元，同比2017年的132.49億元增長19.9%；淨利潤為51.26億元，同比2017年的75.74億元下降32.3%，這也是盛京銀行年度淨利潤首次出現負增長。時間線拉長來看，2014-2017年該行的淨利潤分別為54.23億元、62.23億元、68.78億元、75.74億元。
對盛京銀行業績下滑的原因，劉澄指出，盛京銀行總部位於遼寧省瀋陽市，處於經濟不發達的地區，淨利潤下跌在情理之中。王劍輝則認為，增收不增利可能是銀行對於往年的壞賬做了一次性減值準備，把以後的壞賬包袱集中減輕了，但會對當期的業績產生削弱。
在資產質量方面，截至2018年末，盛京銀行的不良貸款餘額迅猛上升至64.42億元，較2017年同期增長55%，不良貸款率較2017年同期升高0.22個百分點至1.71%。從不良率分類來看，盛京銀行不良貸款主要集中在批發和零售業、租賃和商業服務業，在不良貸款餘額中佔比分別為46%和11.6%。從近年的不良貸款率指標來看，盛京銀行資產質量進一步承壓，2014-2017年，該行的不良貸款率分別為0.44%、0.42%、1.47%、1.49%。資產質量惡化壓力，也讓盛京銀行撥備覆蓋率有所下滑，截至2018年末，該行撥備覆蓋率下降25.21個百分點至160.81%。
內控漏洞
讓盛京銀行頭疼的不止股價下跌、業績下行，還有分支行遭投訴、因掩蓋不良資產“吃”罰單等情況。
4月12日，天津銀保監局一連開出6張罰單，其中盛京銀行天津分行因掩蓋不良資產被罰款50萬元，該行一名相關責任人被罰款5萬元。
此前，盛京銀行北京順義支行因2.2億元銀承業務擔保懸空問題也受到監管關注，北京銀保監局2019年2月2日下發的信訪答覆意見書稱，針對該行承兌匯票業務核查發現，盛京銀行存在業務動機不正確、貸前調查不到位、押品管理存在漏洞三大問題。鑑於上述情況，北京銀保監局表示，將對盛京銀行下發監管提示函，督導盛京銀行對核查出現的問題進行認真整改和嚴肅問責，並視整改問責情況採取下一步監管措施。
“盛京銀行作為一個城商行，最大的核心競爭力就在區域，比如在瀋陽地區，盛京銀行有緊密的網點分佈，未來仍要在核心區域提高市場佔有率。同時也要適當在發達地區增加網點，通過更大範圍來分散風險，這樣的戰略升級，銀行才有可能在未來有一定的發展機遇。另外也要抓住銀行轉型的機會，抓住科技金融加強和平臺機構的突破、結合，這樣才能在未來轉型中立於不敗之地。”劉澄說道。
王劍輝也指出，對於中小銀行來說，唯一可行的方案是發展特色化經營，因為中小銀行從規模上比不上大銀行，從創新性來說，比不上新的金融機構，為了避免這種尷尬局面，中小銀行應該利用自己獨有的優勢，例如，對基層客戶聯繫緊密、基層渠道比較通暢等有利條件開發自己獨有的營銷渠道。
本文源自北京商報
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