怎麼樣長期穩定的獲利

獲利有三種可能的做法

第一，你的操作有極高的成功率，比如說達到70%甚至90%，做10只票成功7、8只以上，那麼贏的時候多, 輸的時候少，你應該可以賺錢

第二，你的操作有極高的獲利率，比如說你雖然成功率不高，做10只票只成功1、2只，但你這一兩隻賺得利潤非常高，好比做個翻番甚至翻兩番的行情, 那麼一段時間內你也應該可以賺錢

第三，你的止損做得非常好，雖然你成功率不高,獲利率也不高，但你每次虧只虧很小一點，10只票裡幾次雖然不高的獲利也足以抵消虧損還有贏利，那麼一段時間內你也應該可以賺錢

但請注意，我在這裡說的是” 長期穩定的獲利”，不是簡單的”短期獲利”

以我的經驗，就長期和穩定而言，獲利率，虧損率，成功率三者結合才能做出較好的成績，本來只提高單方面的概率也可成功，但在實際操作中大幅度提高單方面的概率其實不現實，比如中線成功率很難超過30%，而獲利率不是自己定多少就可以實現的，運氣好做半年可能抓一隻翻兩倍的票, 運氣不好做一年可能都抓不到一隻賺50%的票，實戰中只有虧損率可以自己控制，但嚴格控制虧損率反過來又制約了獲利率，所以要求應該是獲利率，虧損率，成功率三者都要同時提高才能取得穩定的效果，還要特別注意三者間的相互結合，比如嚴格控制虧損率但不能影響獲利率，為取得較高的獲利率下重倉也可能影響到成功率的穩定。

以下我總結一下在單方面怎麼樣儘量提高獲勝的概率

1. 在大盤向上趨勢時買入

2.選擇熱點板塊，最好是領頭羊

3. 選擇突破阻力位或前次高點時買入，最好同時又創出新高

4.分倉合理，儘可能保證穩定的捕捉概率

1. 儘量判斷和選擇大資金的運作方向

2. 首先最好是熱點板塊或有可能成為熱點板塊的品種，再儘量選擇漲幅小(比如此票已成為熱點，即使是領頭瘋子但其絕對漲幅也就50%以內，不算大，比如前段時間深圳本地版塊的深天馬)，或絕對價位低的品種(比如此票是熱點，甚至是領頭羊已翻番，但只要絕對價位低，也還有很好的機會，比如從3元多漲到8,9元元的揚子石化)，容易獲取大的利潤

3.在大盤趨勢和個股大趨勢合理向上的前提下，使用跟價止損擴大利潤，這裡注意有時間和空間兩層意思，在時間上應儘量中線持倉，畢竟短期獲取暴利的概率是很小的，所以選定好票後在大趨勢不變的前提下應做好持倉幾個月至半年或一年的準備，不宜頻繁操作

1. 設置合理的止損位

2.平均分配倉位，以免在看錯時正好是重倉，導致雖然單票止損合理但總帳戶損失仍然較大

3. 儘量每筆操作總帳戶損失不超過3%

4. 不要破壞自己設置的原則，不管對錯，到了止損位堅決止損

基本面分析和技術面分析的關係

基本面分析和技術面分析是證券分析的兩大組成部分，很多投資者並不是把這兩種分析方法有機地結合起來，而是認為這兩者是分割的甚至是對立的。從本質上講，這是證券分析的一大誤區。

基本面和技術面分析的重要性

1．證券市場的波動受多方面因素的影響

股指變動受到多種因素的影響。

其一，來自市場外部的因素，如宏觀經濟趨向、財政政策、貨幣政策等。

其二，來自市場內部的因素，如公司效益、技術面、交易者的心理等。

基本面分析是對影響證券投資的經濟因素、政治因素、上市公司的經營業績、財務狀況等進行分析，瞭解可能的供求關係。技術面分析則是利用統計方法分析證券市場的供求關係和證券價格的運動規律，預測證券價格的未來走勢，可以看出實際的供求關係。所以，這兩種方法都不可偏廢，要綜合應用。

2．資本在證券市場流動的規律決定了基本面分析的地位

我們都知道，經濟的發展或一個公司的發展都有一個週期循環規律，即從衰退期到復甦期，再到成長期、繁榮期。資本在證券市場中不可能投入從繁榮到蕭條期的市場，它主要是找那些進入復甦且有成長性的行業進行投資，股票市場進行炒作也要從這個角度著手，即尋找有增長潛力的行業中的個股進行操作，只有這樣才能夠達到低買高賣的目的。（股價運動與公司發展循環的對比圖，也即經濟發展循環規律與股指的規律對比圖）

從上圖可以看出，資本的吸納期是先於經濟增長的，這就決定了基本面分析的重要性，沒有基本面的分析，不可能找到潛力行業和潛力個股，也不可能找到市場走強和哪些個股能夠走強的原因。

3．量變到質變的哲學規律在技術面上可充分體現，從而確定了技術分析的地位

（1）任何事物的發展都是先由量變到質變，量變達不到一定的程度，質變不可能發生。同理，股票也是一樣。

① 底部不經過量能的充分積累，不可能發生向上的轉變。

② 向上趨勢一旦形成，量能不經充分釋放不可能形成滯漲做頂。

③ 向下趨勢一旦形成，量能不經充分釋放不可能形成止跌。

④ 頭部不經量能的充分積累，不可能形成向下的轉變。

當然，這裡釋放的多少要視積累的多少而定。所謂積累，是指多方實際持有的籌碼和空方實際賣出籌碼的多少，而且這裡的多方與空方主要指做盤主力的情況。

（2）這種量能轉化過程在技術面上的表現非常明顯，也只有從技術面才能找到這個變化的過程。

我們做股票或做證券其他品種最關鍵的就是找這個變化的過程，要認真分析每個過程發展到了哪個階段，才能有效地掌握各種機會和迴避各種風險。

主要體現在：

① 底部多方力量積累的大小，以研判行情的性質。

② 底部突破點的時機，即量變到質變的轉折點以捕捉獲利機會，抓住做多時機。

③ 上升途中多方力量的釋放程度，從而研判繼續上漲的潛力。

④ 空方力量的積累程度以確定風險出現的可能和時機。

⑤ 多轉空的質變轉折點，抓住做空時機，迴避風險。

⑥ 下跌途中空方力量的釋放程度，確定下跌的力度或捕捉反彈機會。

（3）做盤主力的做盤手法只有技術面才能表現出來，從而確定了技術分析的必要性。

雖然做盤是低吸、拉昇、出貨的幾個過程，但不同個股的做盤主力由於各方面的條件不同，手法也是不一樣的，要想準確把握股價的漲跌節奏，只有從技術面才能找到準確的方向。

（4）投資者的心理狀況也只有從技術面上看得準確，從而確定了技術分析的重要性。

做盤主力在低吸、拉昇和出貨的過程中，主力採取不同的手法來欺騙投資者，使投資者從心理上發生不正常的反應，從而達到獲利的目的。而作為投資者，只有瞭解了主力的手法和其他投資者的心理變化狀況，才能夠更好地採取有效的投資策略，所有這些都可以從技術面上找到答案。

所以，技術面分析是股市投資不可缺少的方法。

基本面分析和技術面分析的方法

方法主要是兩個方面：一個是分析的順序問題，一個是分析應注意的問題，但是這裡講的不是基本面分析的各種方法和技術面各種因素的分析基礎知識。

（1）順推法。所謂順推法，就是從基本面開始，然後推到技術面。

① 政策導向：即財政政策和貨幣政策導向。

② 宏觀經濟走向：即國民經濟的發展週期分析。

③ 股指運行週期和所處的過程、階段。

④ 行業分析：在目前的經濟發展過程中起主導作用和收益最大的行業。

⑤ 公司狀況分析：在較有潛力的行業中，哪些個股最有潛力。

⑥ 技術分析：應用技術方法進行觀察和驗證基本分析的結果，找出最佳的介入對象和時機。

優點：順推法可以提前找到一些潛力行業，有一定的前瞻性；侷限性在於，若基本分析不全面或不準確，會導致錯過機會以及有潛力而在基本面看不出來的個股會漏掉，對純投機炒作的個股無法找到。

適用範圍：資金使用量大、有研究和對蒐集信息有分析能力的投資者，這種方法花費的時間精力較大，不適用於中小投資者。

（2）逆推法。所謂逆推法，是先從技術面入手，在技術上找到有主力運作跡象的個股，然後向後推其企業的狀況和所在行業的發展前景如何。

① 政策導向。

② 宏觀經濟走向。

③ 股市運作同期和所處階段。

④ 技術分析：應用技術方法找潛力股和強勢股。

⑤ 企業分析：對用技術分析出來的個股進行分析。

⑥ 行業分析：對潛力個股進行行業分析。

優缺點：這種分析方法簡單易懂，花費精力較小，但是有一定的滯後性和失誤性，對有潛力而技術上還沒有表現出來的個股和一些技術上不明顯、做盤耐性較好的個股不易提前發現，另外，對那些基本面做假和技術上又做騙錢的個股不易排出，易上當受騙。

適用範圍：適用於中小投資者，以及沒有精力和時間去搜集大量信息的投資者。

投資者應該能夠清楚地認識到對市場各方面應以什麼樣的觀點、角度去觀察和理解，從而正確應用自己的交易系統，達到長期穩定獲利的目的。

技術分析的精髓到底是什麼？

基本面派嘲笑技術交易者是江湖道術、騙子，不屑與伍，他們攻擊技術派的主要理由有兩個：第一，技術分析的預言自我應驗；第二，到底能否用過去的價格來預測下一步的價格方向？

我們分別看上述基本面派兩個的攻擊點，是否有合理性：

（1）技術分析的成立，是否自我應驗的結果？

什麼是自我應驗？基本面派認為，技術分析之所以成立，是因為他告訴大家一個東西，例如60日均線能提供支撐，技術派們都知道了這個結論，於是當價格跌到60日均線時，技術交易者同時都採取了同樣的做法，那就買入，都買入的情況下，支撐了價格，使價格在60日均線得到了企穩，事後來看，60日均線提供了支撐，這就是技術分析的自我應驗。

也就是說，基本面派認為，技術分析的成立，都是先有個技術提法，然後技術派們在此時，根據此提法，都採取了同樣的行動，導致事後技術提法成立了。 意味著這種東西是缺乏邏輯依據的，是存在人為操縱的，存在很大的不確定性。

而且即使他們採取同樣的一個理論，那麼不同的技術交易者，對價格的同樣現狀，歷來都是仁者見仁、智者見智：我們以形態理論為例，價格形態是客觀的，而研讀形態不全是一門科學，有一定程度的藝術，具體以M（雙頭）來說明，M形在完成之前，頸線的確定不是固定的，對交易量和持倉量變化程度的認識也不是固定的，所以對是否是M形會存在較大的爭議，很可能被一些分析者認為是矩形，誤認為是持續形態，等等，總之，圖表形態從來沒有清楚得“能讓有經驗的分析師們”意見都一致的時候，即便大多數分析者預測差不多，但他們也不一定在同時以同樣的方式入市，可能提前入市，也可能確認後入市，也可能反撲時入市、等等。

圖表形態例如M形，絕對不是某個人首次異想天開地提出來，然後全球的投資者都跟從，就被人為操縱，就被技術派使用，然後就自驗成立了，例如形成M形就看空，技術派都知道了，然後M形成，大家就同時做空。這是不可能的，除非這個人是上帝，為人類規定好了一切規律。關鍵在實際的交易中，形成M頭，行情真的不一定會跌，假信號很多，成功與失敗，可能一半對一半，所以從這個概率上講，根本就不能說技術分析的自我應驗，因為還有一半左右的M信號是失敗的，如果大家都採取同樣的行動，那至少90%以上，都應該成功，實際上根本不是。

實際中，某個圖表形態在開始就已經存在，只不過後來被某個人發現了，並且提出來，其他人就用過去的歷史數據來檢測這個形態，發現吻合率相對比較高，在預測未來走勢的時候，也是屢屢得手，於是該圖表形態就形成一個技術理論，被傳播開來。

而且在實際的交易中，主力或莊家，都很喜歡逆技術分析，來洗滌技術交易者，例如在準備拉昇前，先來一個向下跌破的技術信號，讓很多人根據看空的技術信號，多單離場或者做空，然後再迅猛上拉，現實中很常見，經常見到，太多的假信號，所以技術理論根本就不可能讓大家的意見能達成一致，更不可能採取同樣的行動。實際中，大部分時候都是震盪，技術分析的假信號很多，成功率是比較低的，大概率上都是假信號，所以技術分析的自我應驗，是不存在的。

（2）到底能否用過去的價格資料來預測下一步的價格方向？

基本面派攻擊技術派的第二點，認為：技術派是拿盤面上過去的價格作為依據，來判斷下一步的價格走勢，而決定盤面上價格下一步走勢的，應該是盤後的基本面因素，是供需、國家政策、公司業績、價格怎麼可能會決定價格下一步的走勢？這是毫無邏輯、是可笑之至的。

技術分析是用來預測行情下一步走勢的麼？ 當然了，網絡中或現實中大部分技術交易者，不太懂技術分析的精髓，比葫蘆畫瓢，會去預測行情，或者為了顯示自己水平之高，或為了欺騙外人、粉絲們，去預測行情，預測對了就大力吹捧，預測錯了，就刪帖、全刪，或者壓根不提，只留下或只反覆重複提預測對的行情。導致技術分析給人的感覺，是用來預測行情的，給基本面派留下了授人以柄的依據，被基本面派嘲笑。

實際上，技術派交易的精華是跟隨趨勢，跟隨交易系統，反對預測下一步的行情，請記住，是反對預測的，只有那些”一瓶子不滿，半瓶子晃盪”的技術交易者，才會去預測行情。所以我們常見的純技術交易高手們，很少去談行情，去談行情的下一步走勢，因為他們不預測，不知道，也不想知道下一步的走勢，跟隨他們的交易系統即可。

那麼既然技術派不預測行情，那麼他們是如何獲得利潤的呢？技術派盈利的核心是成功率和盈虧比，對於趨勢交易者而言，成功率也就30-40%左右，成功率相對比較低，所以他們談不上去預測行情，如果靠預測行情賺錢的話，那成功率需要在70%之上，才能盈利。他們靠的是盈虧比，盈虧比大於3:1，他們就可以獲得利潤，當然了，本身盈虧比也是無法提前預測，他們也不會去預測行情未來的盈虧比，所以他們才提出“讓利潤自由奔跑”的理念和口號，通過截斷虧損和讓利潤自由奔跑，兩個手段來使盈虧比 合理化，絕對不是提前預測的。

（3）技術理論成立的真實原因

基本面派覺得技術分析不靠譜的主要原因，在於他們不瞭解技術分析的理論基礎，其實技術分析的理論基礎是群體規律，大致意思是指，個體的運動是沒有規律的，但群體的運動是有規律的，即大數定律，就如同量子力學的理論，在微觀世界中，單個粒子的運動是不確定的，測不準是準則，但多個粒子的運動是有規律可循的，能夠發現並利用這些規律。對這些規律的發現和解釋是基於歷史數據和心理學，一些技術理論是可以用心理學來解釋的，只不過在介紹技術分析的書籍中，大都是直接把技術理論提出來，而沒有去解釋背後隱藏的理論基礎。

不是因為學不好交易技術指標才虧錢

人之所以稱之為智慧生物就是因為善於總結，無論面對什麼樣的未知的現象，總是能夠發現一些大概的規律，總結出一套適用的方法。

自從第一個在金融行業裡面以買賣價格差價為生的交易者誕生以來，人們就沒有停止過對價格運行規律的總結，並在此基礎上總結出了各種各樣的技術分析指標。就如同中國春秋時代的百家學說，各種不同分析重點的技術分析指標成為交易者們探索交易之路的指明燈。

從最基本的k線，均線理論到形態理論和波浪理論，每一個交易者都曾試圖通過對此類交易技術指標的精進來獲得敲開市場穩定盈利大門的鑰匙，從最開始的興致勃勃到連續虧損之後的懷疑，迷茫和無助成了每一個交易者都必須面對的課題。

很多交易者都曾期望通過對交易大師理論的學習，來獲得與大師們的共鳴，很遺憾，這不是一條捷徑，甚至不能稱之為一條路，因為經歷不同，感悟不同，何言共鳴？依然只不過是漫漫交易路上孤獨求索的苦行僧。

單就技術指標來說，看起來很有科學性，可以提供一些大家認知範圍內的交易策略，但是三個假設前提，使得原本用來在交易場廝殺的武器，變成了銀槍蠟頭，第一，信息的不對稱性是這個市場永遠沒有辦法解決的難題，即使不進行內幕交易，機構依然可以利用自己的資金優勢獲得信息優勢，第二，價格在沿趨勢運行的過程中，你不得不防備莊家的誘多出貨，第三，重演的不是歷史，認識人性的善惡循環。

對交易者來說，不是因為學不好交易技術指標才虧錢的，而是因為覺得學好了技術指標就可以賺錢了才虧的錢，錯誤的自信必然導致錯誤的交易行為，人們總是習慣了向對的學習，卻忽略向錯的總結，交易市場沒有完美的技術理論，所以也沒有完美的交易系統，能夠做到完美的只有自己的執行力，包括對交易策略，止盈止損，資金管理的執行。

所以，交易不是怎麼學習的問題，而是怎麼執行的問題。

如果想學習方法改變長期虧損現狀的朋友，關注筆者的公眾號：書生財經（y60051），掌握系統操作方法，在股市長期生存。