本文僅供參考，不構成操作建議；如自行操作，注意倉位控制和風險自負。

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投資之道，萬千法門，只有找到合適自己的投資方法，並且長期堅持，才能在證券市場中存活。但是，很多 投資人 入市的動機，只是想短期撈一票，從未設定長期的投資目標，也不知道自己的立身之本是什麼，跟風， 賭博 ，這種短期心態，是造成損失的重要原因。

尋找 盈利模式 是所有投資者最關心的。要想在市場中穩定獲勝，首先就需要明白市場的盈利模式，按照盈利模式去操作，才能在市場獲利，否則只能為市場做貢獻。很多人之所以虧錢就是沒有找到固定的、符合自己的 盈利模式 。不斷的出錯，不明不白的向市場交學費，有些人甚至一輩子都沒有搞明白自己為什麼虧的。

要成為股市投資大師，一定要多研究，多學習，如果在這個市場裡有一個能夠長久不敗的導師，這個導師一定就是這個市場，我們要敬畏它、熟悉它、感知它，最後能夠和它一起比較和諧相處，把自己的 投資人 生和自己市場的律動能夠結合起來。

成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單。以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為，無論你過去曾經，有過多少個100%的優秀業績，現在只要損失一個100%你就一無所有了。

交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。

逆勢操作是失敗的開始。

不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。

操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。

莊家試盤是指莊家採取特殊的手法，造成股價比較明顯的異動，以此來試探市場對該股的反應，從中獲取一些有用的信息，然後據此來分析、判斷，以調整或決定自己下一步的操作策略。

莊家經過漫長的耐心等待，在市場環境具備初步準備發動行情的條件時，通過制訂嚴密的坐莊資金運作計劃準備進莊，對某隻目標股進行價量控制，將本身不能確定的股價走勢在確定的時間和價格範圍內加以控制，以達到操縱股價、獲取較大利潤的目的。正如打仗一樣，知己知彼才能百戰百勝。在真正進莊該股之前，莊家必須對它的基本情況作全面的瞭解，這就是莊家進莊前展開的試探動作-試盤。通過試盤動作莊家可以瞭解以下情況。

（1）該只股票是否已有別的莊家潛伏。一般莊家持有的籌碼應占流通盤的50%左右。在較長的吸貨階段，莊家並不能肯定在此期間沒有其他莊家介人，通常集中的“非盤”如果在10%以上，就會給莊家造成不小的麻煩。在操作過程中這種情況常見。經常兩個莊家幾乎同時介入一隻股票，持倉比例都差不多，吸貨階段都十分吃力，結果這隻股不錯，但就是不漲，上下震盪，成交量時大時小，不能順利上攻，成了一塊“雞肋”，食之無味，棄之可惜。所以莊家必須“試盤”。

如果有別的莊家已經潛伏在內，則該股的籌碼吐納將體現出非散戶持有的特色。新進莊家必須採取較為穩妥的辦法進行解決-換莊、搶莊、聯莊、助莊、跟莊、放棄。

（2）該只股票的籌碼分佈情況。在該試盤價格範圍內，莊家根據上檔籌碼拋壓的輕重、下擋買盤的支撐力度，確定將可能有多少籌碼會吐出，能夠被自己吸納，以便制訂正確的建倉計劃。

莊家通過仔細試探，最後確定是按原計劃進莊控制操縱該股還是放棄坐莊該股，以迴避盲目勉強進莊帶來的因不可控制因素而造成的資金風險。同時，莊家通過試盤買進的部分籌碼還可以用於今後正式建倉時做空打壓股價使用，以便在較低的價位買進建倉需要的更多廉價籌碼。這也就是試盤時K線圖表上表現出成交量突然放大的根本原因。

試盤的目的就是要搞清楚目標股中是否有其他莊家存在，以免出現不必要的麻煩，擾亂自己的操作計劃；觀察盤中籌碼鎖定的程度，外面浮籌的情況；測試市場對該股的追漲殺跌的現象，以便決定運用何種方式拉昇，如快速拉昇、緩慢抬升、震盪上揚等。

莊家試盤的盤面特點

1、市場量能突增

建倉階段大多成交量萎縮，而在試盤時成交量較前期有所放大，其中不乏有對敲放出的量，不然很難達到試盤效果。如突破時，一般會出現放量過程，否則就體驗不到跟風和拋壓的感覺。這為什麼呢？因為突破是為了引起市場的注意（無論向上或向下），引發買盤或賣盤的出現，這樣莊家才能有吞或吐的機會。由於試盤有“快、急、短、小”特點，成交量放得非常突然，量比懸殊，均量線(VOL)指標在圖形上出現一兩根或幾根“頂天立地”的柱狀，然後又恢復往日的平靜。

2、市場震幅加寬

莊家的活動反映到股市盤面上就是震盪，而且相對建倉來說，試盤時震盪幅度明顯加大。一會兒將散戶託到頂頭，一會兒將散戶摔在地上，散戶上上下下“坐電梯”，來來回回折騰得青皮瘦骨，最後保命離場，這是莊家常用手法。而且試盤的一個重要特徵就是：股價該跌不跌，該漲不漲。當股價向下突破後，按照技術分析理應有一輪下跌行情，可是股價小跌後，又企穩向上開展升勢，股價該跌不跌，屬於典型的空頭試盤。同樣，當股價向上突破後，按照技術分析理應有一輪漲升行情，可是股價小漲後，受阻向下形成跌勢，股價該漲不漲，屬於典型的多頭試盤。由於此時量能放大，寬幅震盪，在日K線上往往出現長陰長陽，這不同於建倉時的小陰小陽，但一般又不能按照K線組合去研判未來趨勢，在盤面上常常出現陽包陰、陰包陽、二陽夾一陰、二陰夾一陽等跳躍式的、不規則的K線排列。

3、市場人氣難聚

在試盤過程中，市場人氣有所活躍，包括空頭人氣和多頭人氣漸漸地有所表現，但並未形成單邊市場，多空分歧較大，股價忽上忽下，市場時冷時熱，人氣難以凝聚。可見，短線操作難度較大，股價起伏不定，上下寬幅震盪，拋出容易踏空,買入容易被套，弄得散戶舉棋不定。因此，此階段觀望乃是上策。

莊家的試盤一旦被人識破，往往以其之矛攻其之盾。莊家在盤面上玩弄特技，有時也聰明反被聰明誤，做多頭陷阱時散戶卻跑了，做空頭陷阱時散戶卻介入了。由於量能放大、寬幅震盪、長陰長陽的特徵所決定，市場上投機機會開始增多，短線高手可以博取一定的差價。但由於是試盤階段，趨勢並不明朗，因此非短線高手不可為之。

同時對於莊家來說，試盤時股價漲跌幅度也要適可而止，既然是“試”，就應“點到為止”，防止“樹大招風”，引來眾多投資者的目光。莊家坐莊一旦被人盯住了，就有人來搗蛋，這個莊就難坐了。

4、市場變化無常

股諺說：“水無常形,股無常態。”在這階段，如果用正常的趨勢、K線、形態、波浪、切線等技術分析手法去解讀股市，就很容易犯錯誤。如趨勢線或切線被突破後，不久股價卻朝相反的方向運行，紅三兵、三隻烏鴉等K線組合並非人們想象的那樣，標準的形態或波浪卻沒有標準的行情出現，凡此等等，不勝枚舉。一般而言，標準的圖表出現大漲或大跌的概率較小，而真正的漲跌行情往往隱藏在或虛或實的圖表之中。道理很簡單，莊家不會用“顯而易見”的圖表去“畫臉”的。這就需要散戶有識破這種圖表的本領，練就“霧裡看花”的功夫。

莊家試盤常見的幾種方式

一、利用平衡市試盤

在大盤走勢相對平淡，並且目標股股價處於相對低位時，莊家突然向上大幅拉昇或大幅打壓股價，收盤時收出一根中、長陽線或陰線，成交量大幅放大。莊家以此來觀察籌碼的鎖定程度以及市場對該股關注和參與的熱情，如圖4-1所示。

散戶應對技巧：

1、股價拉昇時，如果賣盤不斷湧出，而買盤在不斷減少，這是拋壓沉重的體現，此時不要輕易進場。

2、股價大幅拉昇時，如果賣盤稀少或只是一筆很大的賣單掛出，當股價回落且買盤不斷增多時，是買進的時機。

3、在打壓過程中如果出現很多賣盤，說明此時的恐慌盤較多，莊家不會馬上進入拉昇階段，此時應耐心等待，不可盲目介入。待盤中賣盤萎縮且買盤明顯增加時，才可放心買入。

4、在打壓過程中如果賣盤極少，並且下檔不斷有買盤出現，或是有大的買單把股價下跌空間封死，此時可以介入。

二、利用強勢市試盤

在大盤處於強勢走勢時，莊家將股價拉昇到較高位置後，會採取不參與的方式，放任股價隨意波動，以此來測試中小投資者的接盤和拋盤情況，如圖4-2所示。

散戶應對技巧：

1、股價漲到一個高點後，經過整理再次啟動，並有效突破時可以買進或加倉。

2、股價下跌時，如果有強大的買盤介入，阻擋股價下跌，則可以買進股票，否則宜觀望，因為籌碼仍需鎖定，莊家不會立即進入拉昇階段。

三、利用弱勢市試盤

在大盤弱勢時，莊家一般喜歡藉助大勢偏弱，乘機大幅打壓股價來試盤。在K線走勢圖上表現為中長陰線、無量下跌、短期均線呈空頭排列等特徵。莊家用此方法試盤可以使持股者的恐慌心態不斷加劇，動搖他們持股的信心。此時試盤可以測試出持股者的心態穩定情況，如圖4-3所示。

散戶應對技巧：

1、若股價無量下跌，則表示籌碼鎖定良好，投資者不必過於恐慌，可以在股價回升時買入。

2、若股價放量下跌，則表示持股者心態不穩，不宜過早介入。

長影線試盤手段

1.長上影線試盤

莊家在當天盤中一度放量衝高，之後以回頭波展開調整，故而在當天形成較長上影線。這種方式主要是為了測試盤中拋壓力度，以此判斷籌碼的穩定程度，同時也吸引市場跟風者的注意力，為後續操盤打下基礎。這種試盤方法在當天盤中攻擊時，以衝擊型量峰為主，說明莊家在短時間內快速投入資金拉高股價。當股價上漲到一定幅度後，莊家在盤中撤出買盤資金，觀察賣盤！壓狀態。由於處於主導地位，莊家可以從當天股價衝高回落過程中獲得真實的盤面買賣信息。

一般情況下，在重要壓力位附近出現的長上影線，都屬於莊家試盤行為。如果發現莊家試盤後繼續拉高股價，意味著拋壓較輕、跟風活躍，此時投資者可以積極參與；如果發現莊家試盤後開始打壓股價，意味著拋壓較重、跟風冷淡，股價還要繼續盤整，投資者觀望為宜。

【圖3-13】聚龍股份（300202）：股價見底企穩後漸漸向上盤升，經過小幅回升後股價遇到前期成交密集區域的壓力，從而形成平臺整理走勢，以進一步消化上方壓力。經過一段時間的整理後，莊家開始向上試盤，以檢驗上方的壓力情況。分別在2012年4月9日和5月8日進行拉高試盤，股價開盤後立即向上拉起，然後股價慢慢回落，當天收出帶長上影線K線。此後經過短暫的整理後，股價出現向上突破走勢。

從圖中可以看出，該股處在市場底部區域，莊家並沒有獲利，這種帶長上影線K線只不過是莊家在試探上方的壓力大小。如果上方阻力較大，那麼便會在上漲途中進行洗盤整理，洗去浮動籌碼以及不堅定的短線投資者，以減輕後期拉昇的壓力，因此在洗盤結束後股價還會繼續進行整理。投資者遇到這種情形，如果股價放量上漲突破長上影線高點，應當及時跟進做多。

【圖3-14】開元儀器（300338）：2013年10月22日，股價開盤後立即向上拉起，創出了反彈新高。但盤中遭到前期高點的拋壓，股價漸漸向下回落，當天收出一根帶長上影線的陽線。然後經過短暫的整理後，股價在2013年11月11日快速向上拉起，短期股價漲幅較大。

從圖中可以看出，該股處在市場底部區域，莊家也並沒有獲利。這種帶長上影線K線只不過是莊家在試探上方的壓力大小，然後根據上方壓力的大小決定拉昇與否。投資者遇到這種情形時，一旦股價放量向上突破阻力位，應當積極參與做多，因此11月11日是一個理想的買入點。

2.長下影線試盤

這種試盤方法與長上影線試盤所不同的是，長上影線主要測試拋壓，而長下影線則主要測試支撐。莊家在盤中向下砸盤至技術支撐位後，再將賣盤位置賣單撤出，以此觀察買盤位置相關大戶與散戶投資者的買入量變化，進而判斷該股在市場中的關注度。同時，盤中向下打壓砸盤，也可迫使部分投資者因害怕虧損而拋出低價籌碼，達到再次吸籌的目的。

一般情況下，在重要支撐位附近出現長下影線，都屬於莊家試盤行為。如果發現莊家試盤後股價止跌企穩，意味著該價位附近散戶持股意願較強、承接盤有力，此時投資者可以積極參與；如果發現莊家試盤後繼續打壓股價，意味著該價位附近持股意願較弱、承接盤乏力，股價還要繼續盤整，投資者應耐心等待。

【圖3-15】聯建光電（300269）：該股上市以後一路震盪走低，成功探明底部後，股價漸漸企穩反彈。當股價有了小幅反彈後，莊家再次對底部是否紮實進行試盤。2013年6月25日開盤後，莊家快速將股價打低，以測試前期低點附近的支撐情況。當股價擊穿前期低點後，並沒有引發恐慌盤，反而有買盤開始掛單介入，莊家發現散戶入場搶購低價籌碼，便不再繼續打壓股價，而是快速將股價拉起，從而形成長下影線K線。經過一段時間的盤整後，股價漸漸走向牛市。

為什麼說，這根長下影線是莊家的試盤行為呢？

第一，該股前期下跌幅度大，調整時間長，投資價值顯現。

第二，股價受前期回調低點支撐較強，該位置被大眾投資者看好。

第三，在下跌過程中成交量大幅萎縮，說明下跌動能不強，浮動籌碼已經很少。

投資者在實盤操作中，遇到這種情形時應密切關注前期低點支撐情況，並可以在該位置少量做多，只要不破前期低點就可以大膽持股。或者，在股價走強後成功穿過30日均線時，可以適當地加大持倉量。

【圖3-16】捷順科技（002609）：該股在形成階段性高點後，莊家進行了兩次向下試盤。第一次對30日均線進行試盤，2013年6月13日股價開盤於30日均線之下，開盤後快速將股價打低，以測試市場拋盤情況，然後又將股價拉起，收出一根長下影線陰線。第二次是對前期低點進行試盤，6月25日股價一舉擊穿前期低點位置，以測試該位置對投資者心理的影響程度，當天在收盤前又將股價拉起，再次收出長下影線陰線（為復權圖形）。

那麼，如何解讀這兩根長下影線K線呢？這是莊家試盤或建倉行為所致。

第一，股價處於底部區域，下跌空間不大。這從前期下跌幅度和調整時間方面就可以找出答案。

第二，股價擊穿30日均線和前期低點後，並未引起市場的恐慌，說明盤中拋壓較小，不大的成交量就能說明這一點。如果市場出現恐慌現象，肯定會引發大量的拋盤，這樣成交量就會大幅放大。不大的成交量，也說明莊家對籌碼鎖定性較好。

第三，帶長下影線陰線出現後的幾天裡，股價並沒有繼續走弱，說明莊家試盤只是點到為止。此後經過幾個交易日的整理後，股價出現穩健的上漲行情。

那麼，該股的操作策略是：在前期低點附近少量試多，被套後觀察隨後幾天的市場表現，淺套可以繼續持股待漲。然後，在股價走強後成功穿過30日均線時，可以適當地加大持倉量。最後，在股價突破前期反彈高點後，並經回抽確認突破有效時，可以再次加大持倉量。

在試盤階段中，散戶應把握十大操作策略：

(1)對時間短暫，漲幅不大的試盤行情，非高手者不可為，建議散戶多看少動。

(2)對時間稍長的試盤，漲幅也較大的個股，可以做高拋低吸，進行波段操作。

(3)對拋壓較輕、業績優良、題材豐富的個股，可以在回調時介入做多。

(4)不追高買入，一旦追高套牢，短期難解其套。

(5)不在阻力位買入。包括：前期高點、中長期均線、BOLL上軌線等。

(6)不輕易做大盤股、大流通市值的股票。

(7)超跌股沒有利好不做。一有利空、隨時短線開溜。

(8)目標利潤不可過高，不重倉、不貪心。一旦重倉被套，尤其是被套於小盤股的話，則進貨容易出貨難，原因在於成交低迷、沒有接盤。

(9)快進快出，不久留、不捂股。牛市要善於捂股，熊市做多是小偷，買了一兩天就走。絕大多數情況要打了就跑、不賺也跑、最多波段化操作。這與牛市的“捂多長時間，賺多大利潤”不一樣，熊市“捂股越長，虧損越大”。

(10)寧可不做，不盲目抄底。如果屢做屢錯的話，不必急於扳回損失。可以離場休息一段時間，留得資金在，不愁沒大底。抓住一個大底，勝過十把短線。善於有所為、有所不為的投資人，才是有大智慧的人，才有可能翻身做大事的人。

在上升趨勢中做多；在下跌趨勢中做空；在震盪區間頂部做空、底部做多。

大趨勢像是遛狗的主人，他走的比較慢；狗就像中短期的走勢，活蹦亂跳，有時候跑過頭，又會回來找主人一下，然後再去東聞聞、西嗅嗅。最後你會發現，其實狗不會離開主人太遠。

不論是基本派還是技術派，很多的投資人，都因為過份注重而逐漸流入短線跟短視而不自知，這是很危險的。你可以做短線，但是不可以短視。你可以注重細節，但不能忘記大綱。

學習交易，就如同連接自行車的鏈條，自行車要走，鏈條肯定要完整，要是缺一節，車肯定騎不走，交易的一條條岔路，相當於車的一節節鏈條，學做交易，交學費買一教訓，最後將一個個鏈條穿起來，變成一個有機的整體，這樣車才能騎得走。如果你認為買了一個教訓，就能盈利，那就錯了，你僅連接了一節鏈條。

找到正確的方向和對象不易，找到正確的東西並且良好的時機來臨時敢於行動更不易，行動後能夠耐心的在正確的方向上堅持最不易。第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，第二不易是因為知行合一的障礙，第三個不易是品性的缺陷。長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之不易正在於此。

人最欲得到時，他多半會失望的。在投機中一個害怕失去機會的人，就會錯過機會，人性往往這樣，太專注於害怕失去機會，就會忽略或不清楚自己需要怎樣的機會。常言道急功近欲速不達。一位真正的投機者應該知道按照自己的想法判斷來採取行動，而不是按照期待採取行動，這就是投機者的勇氣與意志。

市場充滿了無窮的誘惑與陷阱，對應著人的貪婪與恐懼。單純停留在技術的層面，最多就是一個交易機器，最近即使能在市場中得到一定的回報，但這種回報是以生命的耗費為代價的。投資市場最終比的是修養與人格及見識，光從技藝上著手，永遠只能是匠人，不可能成為真正的高手。

守不住倉的原因：A，看錢，而不是市場。B，看不出方向。C，自作聰明的想打差價。D，因為有利潤了，所以隨便丟掉頭寸。

趨勢與振盪：大多數人的做法是假定當前所操作的品種是有趨勢的，然後設法追隨趨勢。其實最好先假定所操作的任何股票都是振盪的，然後考察其是否存在趨勢，或者有沒有發展成趨勢的傾向。一旦確認趨勢，就假定所有的轉向都只是調整，每一次調整都是再次加入趨勢行列的好時機，直到趨勢結束。

所有股票，都是趨勢行情佔大約30%，而橫盤震盪佔約70%，這必然導致趨勢型指標在行情橫盤震盪時產生大量的連續虧損，此後，才能抓住一波大的趨勢行情。但人的天性總是在系統出現不斷虧損時感到恐懼，並且由於恐懼不敢緊緊跟隨系統信號操作，甚至開始懷疑交易系統，終止交易。

投資是一場戰爭，主力為了混淆投資者的多空思維，常常在上升趨勢中大幅打壓價格，甚至不惜以跌停板來混淆投資者的思維，讓大多數意志不堅定的投資者懷疑係統，懷疑趨勢。等大多數人平倉出局後突然拉昇股價，讓投資者面對高高的價格悔恨莫及且不敢追高，即使敢於追高的投資者也會因此提高交易成本。

所以，對於投資者而言，最具成功價值的投資心得和投資理念是什麼？把風險控制置於首位，這聽上去很像是防禦性投資。我們要做的並不是找贏家，而是把所有輸家排除掉。第二個理念是投資的一貫性。然後才是對宏觀的預測，但預測並不是關鍵所在。因為世界非常難以預測，預測是不可靠的。因此，我們的投資並不是基於對宏觀未來的預測，同時也並不是基於對市場短期時機的預測。過於超前並不是好事。我們的格言是：我不知道未來會怎樣，但我知道現在處於什麼位置。

在你想投資時，要先問問自己，未來是一個固定可預測的事件，還是存在各種可能性。我們能做的最好的事情就是估計什麼樣的情況最有可能發生；是否會發生極端事件；如果發生了極端事件又會怎麼樣。對於投資來說，真正危險的事情就是不懂裝懂。

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