股票市場交易就是簡單的一買一賣，但在這一買一賣的背後，隱含著投機者不同的觀念、意識、目的、動機，反映出投機者的價值觀、市場交易理念、對待金錢的態度、對待風險的態度等等。市場交易的成敗，投機者在金融領域的最終命運，固然受一些偶然的、意外的因素影響，但最根本的深層次原因取決於一個投機者的綜合素質，即一個投機者的人生修養和境界。

投機者的修養和境界依賴於兩方面的因素。一方面是對市場的理解，對市場交易中一些重大的原則性問題的認識深度；另一方面是投機者對自我的認識，包括對自己的心理弱點、性格缺陷、思維、行為習慣等主體內在世界的瞭解程度。這兩方面因素相互影響、相互制約。投機者的自我認識越深刻，對市場的理解就越深入；反之也是。因為市場價格的變化是成千上萬投機者觀念、心理、情緒碰撞的結果，而這種結果一旦變成現實，又反過來影響人們的觀念、心理和情緒，這是一個典型的反射過程。

一個成功的股票、期貨投機高手，往往具有深刻的市場見解，也能洞悉自己的內心世界，同時在這兩方面達到很高的層次。投機之路是一個漫長的修煉過程，投機者在摸索前進的道路上，會遇到難以想像的困難，大多數人最終不能抵達理想的彼岸。但是，一旦你突破了自我的侷限，超越了平庸凡俗，就會有巨大的收穫。

孔子登東山而小魯，登泰山而小天下。一個投機者的修養和境界不達到一定的高度，這一切就無法避免，許多錯誤永遠無法解決。因為本來，市場交易中所謂的對錯就是相對的，不同類型、不同經歷的投機者所面臨的問題並不一樣。數不勝數的所謂錯誤只有在事過境遷，投機者的思維、認識、境界到了一定層次以後才能恍然大悟。

在此以前，儘管你在市場交易中殫精竭慮、苦苦掙扎，努力想避免各種各樣的錯誤，結果總是令人失望的。你注意了這一方面的問題，錯誤就會從另外一個意想不到的地方冒出來。就像一個新手開車，注意了前面路上的障礙，卻忘記了後面和旁邊的危險；注意了手上的動作，卻忘記了腳下油門和剎車的位置。

所以，從某種意義上說，大多數市場參與者日復一日，像噩夢一樣無法擺脫的錯誤，只能隨著投機者的修養和境界的提高而被超越，被消解，而無法在當前的境況下徹底消滅，不再重犯。例如，投機交易中的止損問題、市場新手衝動性交易的問題，都不是一個孤立的問題，也不是一個簡單的技術問題，牽一髮而動全身，投機者整體的交易理念、修養、境界不到一定的高度，這些錯誤就難以徹底解決。

（一）看懂大趨勢

1，趨勢是怎麼形成的，如何看懂趨勢？

一是看估值，當估值走到一個極端高點、或者低點，往往預示著行情趨勢的反轉即將到來。比如這張圖，每次上證指數PE在13倍左右時，都是行情處於底部的時候，行情將迎來反轉。2019年初以來的行情就是這樣。

二是長期的基本面積累。當基本面積累到一定程度，會導致趨勢的加速或反轉。

比如，今年經濟的積極因素增多，雖然基本面數據總體在下滑，但中間有個別月份明顯反彈，且中央穩定經濟的舉措不斷出臺，尤其是最近的“加大逆週期調節力度（刺激加碼）”，另外貿易問題在9.1徵稅落地後，中美有一段時間的歇戰期，大的基本面利空一一化解，而大量刺激後的基本面回升只是時間問題，於是股市的市場信心大幅提升，走出這波大家猝不及防的行情（而且這波行情可能是一波小趨勢額，而非僅僅止步於此）。

數據區間：2018.8--2019.8

2，短期的基本面、政策面會影響趨勢的力度和時間節奏，但不會從根本上改變趨勢

就是如果是獨立的基本面消息、政策面，只會短期擾動行情，而不會根本上改變趨勢，根本上改變趨勢的，還是基於估值的週期變化，以及基本面的長期積累，還有市場的信心（資金對市場未來的主流看法）。只有他們產生共振，才會形成等級不一的階段或趨勢性行情。

結合今年的行情，年初上漲時基於估值較低，外資首先看到機會；基本面在年初好過一波、年中好過一波，但出現反覆，行情也出現反覆；貿易問題更是擾動了行情，導致回調和波動加劇，但沒有改變右側交易的趨勢；市場信心也是因為基本面、外資進出、貿易問題反覆，出現反覆，導致行情波動加大。這些都是今年行情走勢演繹的背後，回到現在，估值仍然很低，外資穩定流入，基本面雖不好、但大家樂觀情緒在增加，貿易問題暫止，9月唯一的風險在於美聯儲降息和態度不及預期、英國脫歐等外圍不確定性。

數據區間：2017.1--2019.8

（二）如何聰明的“買”？

1，買在低估值，就是撿便宜貨

前面已經說了估值因素，這個低，一是相對歷史來說，比如指數有估值百分位，個股也可以對比歷史估值；二是橫向和相關行業、行業類相關個股作對比，這隻個股是不是低估。

低估代表什麼，代表相對於它過去、相對其他股票或行業，它是便宜的。便宜的東西，遲早會被發現，伴隨行情的啟動，始終有輪動起來的機會。所以提早佈局，一是它的抗跌性更好，安全性更高，二是未來的空間會更大，三是隻要持有足夠時間，它的勝率也是足夠大。

數據截止：2019.9.5

當然市盈率也並非越低越好，過低也代表行業可能處於夕陽行業，或者本身成長性不高，這個我們在預習課也提到過。有些高估值的科技股，但他們的股價表現非常好，因為市場因為成長性願意給他們更高的估值。

所以，運用低估值策略，也是相對的，就是在更有確定性、希望性的行業板塊裡找低估值的行業板塊，找低​絕對乾貨：看懂趨勢，才能把握股票買賣的最佳“買點”和“賣點”！估值的個股。就是先圈定個圈子，再在裡面找。就像我們的潛龍計劃就是邏輯，在圈定的池子裡，始終選最低估值的指數。

2，強勢股的回調尾聲，敢於介入

就是買趨勢型的股票，不要找高點去衝動追，而是要在回調穩定後再去冷靜買。

數據截止：2019.9.5

如果不能把握買點，分佈式買入也是一種方法，這個也說過很多次。

3，佈局未來：提前埋伏未來可能出現的爆點

比如找有政策預期的。這個最典型的就是最近的軍工股了，還有我們說了幾個月的科技股。

數據截止：2019.9.5

還有被冷落，未來有爆點可挖的。

4，抓滯漲的個股，等待輪動。

比如科技股裡面，龍頭是中國軟件、中國長城，那麼當他們有很大漲幅時，穩健些的可以去關注滯漲的科技股，會出現補漲，即便行情回調，幅度也不會比龍頭跌幅大，風險更可靠。

（三）如何聰明的“賣”？

1，目標止盈法

目標收益法---就是確定個累計收益或年化收益法，這個才考基金定投，收益看自己和個股的類型，具體個股具體看。

最大回撤----給自己一個最大回調的容忍區間，這個尤其在大牛市定點時非常重要；

2，高估止盈法

根據一些指標，來判斷賣出信號。這裡又分“階段的戰略性止盈”，或者“清倉式的止盈”。

一是根據估值指標；

二是根據股價或可對標的指數的偏離度；

三是可以選一些量化指標，比如基金髮行情況、開戶數、兩融等槓桿數字等，一般都會發出一些警示信號；

3，止損法

就是一旦根據一些指標判斷，發現股票有問題，要果斷止損。

擇股應注意以下幾個方面：

一、 成交量

股價的上漲，一定要有量的配合。成交量的放大，意味著換手率的提高，平均持倉成本的上升，上檔拋壓因此減輕，股價才會持續上漲。有時，在主力籌碼鎖定良好的情況下，股價也可能縮量上攻，但縮量上攻的局面不會持續太久，否則平均持倉成本無法提高，拋壓大增，股票缺乏持續上升動能。因此，短線操作一定要選擇帶量的股票，對底部放量的股票尤其應加以關注。

二、 圖形

短線操作，除了應高度重視成交量外，還應留意圖形的變化。有幾種圖形公眾號財源愛選股建議值得高度關注：W底、頭肩底、圓弧底、平臺、上升通道等。W底、頭肩底、圓弧底放量突破頸線位時，應是買入時機。這裡有兩點必須高度注意，一是必須放量突破方為有效突破。沒有成交量配合的突破是假突破，股價往往會迅速回歸啟動位。二是在低價位的突破可靠性更高，高位放量突破很可能是主力營造的“多頭陷附”，引誘散戶跟風，從而達到出貨目的。許多時候，突破頸線位時，往往有個回抽確認，這時也可作為建倉良機;股價平臺整理，波幅越來越小，特別是低位連收幾根十字裡或幾根小陽線時，股價往往會選擇向上突破;採取上升通道的股票，可在股價觸及下軌時買入，特別是下軌是十日、三十日均線時，在股價觸及上軌時賣出。此外，還有旗形整理。箱形整理兩大重要圖形，其操作訣竅與W底差不多，這裡不再贅述。

三、 技術指標

股票市場的各種技術指標數不勝數，至少有一千以上，它們各有側重，投資者不可能面面俱到，只需熟悉其中幾種便可。常用的技術指標有KDJ、RSI等。一般而言，K值在低位(20%左右)2次上穿D值時，是較佳的買入時機;在高位(80%以上)2次下穿D值時，形成死叉，是較佳的賣出時機。RSI指標在0-20時，股票處於超賣，可建倉;在80-100時屬超買，可平倉。值得指出的是，技術指標最大的不足是滯後性，用它作唯一的參照標準往往會帶來較大誤差。許多強勢股，指標高位鈍化，但股價仍繼續飆升;許多弱勢股，指標已處低位，但股價仍陰跌不止。而且主力利用技術指標，往往進貨時指標做得一塌糊塗，出貨時指標近乎完美，利用指標進行騙錢幾乎是主力通用的做市手法，因此，在應用技術指標時，一定要綜合各方面情況尤其是量價關係進行深入分析。

四、 均線

短線操作一般要參照五日、十日、三十日三條均線。五日均線上穿了十日、三十日均線，十日均線上穿三十日均線，稱作金叉，是買進時機;反之則稱作死叉，是賣出時機。三條均線都向上排列稱為多頭排列，是強勢股的表現，股價縮量回拍五日、十日、三十日均線是買入時機(注意，一定要是縮量回抽)。究竟應在回抽哪一條均線時買入，應視個股和大盤走勢而定;三條均線都向下排列稱為空頭排列，是弱勢的表現。不宜介入。

此外，投資者若能掌握大盤企穩時的短線選股技巧，就可以在未來行情的發展中遊刃有餘。

具體原則如下：

1、當大盤還在延續著下跌趨勢時，投資者應該開始積極選股，為將來大盤企穩時能及時參與炒作打下基矗這時要重點選擇股價曾經大幅下跌，而現在又能領先於大盤止跌企穩的個股，將它們列為關注對象。

2、當大盤止跌企穩時，要對初選個股進行復眩選擇能夠在形態上成功構築小型底部形態的個股。個股的企穩時間要明顯長於大盤的企穩時間，而且在探底成功後，個股的走勢要有一定的獨立性。

3、對複選後的股票再進一步選擇其中那些底部的成交量能溫和放大的個股。

4、確認。等待大盤已經確認止跌企穩並有轉強跡象時，對於經過多重嚴格篩選的股票中，如果有個股能夠出現放量的強勢拉昇行情，可以確認為短線買入信號，要及時跟進買入。

對於所買入的個股，需要把握的賣出技巧主要有兩種：

一、由於這種選股方法是建立在短線基礎上的，因此，如果該股短線上衝過快，投資者獲利較豐厚時，切記不要貪心，可以及時獲利了結，落袋為安。

二、因為這種選股技巧專門選擇那些先於大盤企穩，先於大盤起飛的個股。所以，當大勢走強時，該類個股往往已有波段贏利墊底，無論將來行情是大是小，也無論是反彈還是反轉，投資者都可以應對自如。這時，投資者完全可以根據對大勢研判的結果選擇賣出的時機。

分享幾個經典買賣法則

第一個是黃金通道溜黑馬

股價進入黃金同道之後，只要沒有放量拉昇，每次回踩到通道線都是買點。背後原理，拉昇之前其實要有震盪的過程，而黃金通道的股票往往莊家實力雄厚，股票基本面良好，是資金合力才能走出此類行情。他的洗盤和震盪都在通道內完成，同時維持股價的持續上漲。屬於超強的莊家，只要在通道線買進，贏利是早晚，你要做的是拿住你的持倉。個人建議，小散多找這樣的股票來操作。

第二個買點是放量突破平臺

股價經過一輪上漲，在局部高點回撤一小部分，可以是10%或者20都可以。此時走整理形態，假設走的是箱體。此時對應的是莊家洗盤，對應波浪理論是調整浪。調整完畢，形態完成，股價順勢突破，帶量突破前高，拉出新一波漲幅，空間巨大。主升浪就是這樣。

此類買法有問題，最大的問題是回撤。然後可能會跌破你的止損線，適合對個股長期追蹤同時有一定波浪理論基礎的投資人。這個地方很容易賺大錢，但是更多的是賠錢。不是方法不對，而是你沒明白整個背後上漲的邏輯。買點沒有萬能的，只能某些適應當時的情況。需要具體問題具體分析。

第三個買點是關於短線交易的

價差這種東西還是要做的，最適合做價差的就是箱體整理的股票。因為上下兩根線比較明確。在熊市的時候一定要會做箱體，因為這可能是最穩定的贏利手段。該方法屬於短線，這裡給出道理和背後的邏輯。

股票趨勢如果是向上的，在拉昇錢是一定有段調整階段的。發概率事件是走箱體，此時用箱體買賣就很合理。股票趨勢是向下的，莊家往往為了自救會營造一種底部企穩的狀態，最好的形態也是箱體整理。許多看不懂趨勢的人會誤以為是W底，其實它是熊市中的一輪逆向調整。

小結：買點的切入一定要從趨勢入手，瞭解個股所處於的狀態。上升趨勢找回調，下降趨勢找箱體，激進敢賭的人找突破。買點很多這裡只是給出三個代表不同的市場狀態，這樣便於大家理解。

賣點解析

賣點是價量體系的核心體現。價量這套體系最直接的應用就是關於賣點的。K線是給信號的，買賣信號。加上成交量輔助K線給出信號的穩定。賣點最直接的就是一看K線，二看成交量。

1、高位放天量

高位不可怕，可怕的是量，量代表資金的流向。高位放量一定不是主力資金進場的信號，反過來就是離場的信號。頂部放量必須建倉，假設後面還有3成的漲幅，這個時候也要離場觀望。

2、鍘刀斷頭

此類圖表發生一定要離場。只有一種例外情況就是強勢莊家騙線，但是那是小概率事情。無論怎麼樣還是離場在說。這個圖表太多了這裡不給圖了，背後的原理和意義就是一定是有聰明的資金看到我們沒有看到的消息，不顧的一切的離場。

3、天量收十字星

第二天又是一根大陰線。這個在K線上叫黃昏之星啊，許多粉絲問我為什麼不講K線。因為重要的都是說爛了，本人也覺得沒什麼意思。但是無論你是那類投資人，高位天量黃昏星還是走吧。原理是賣點解析裡面的1差不多。

沒有人可以戰勝市場，市場是所有群體的較量結果，投機就只能順應。

很多人並沒有真正理解順勢而為，老是想著每個新高就是頂部。這和熊市當中經常有人把新低當成底部是一個道理。我們可以在財經網站裡將幾個月甚至幾年前的貼子翻出來看，無論大盤到多少點，總有人說這是個頂部，那是個底部。而且每天一定有人惶惶不可終日，它總會掉下來的和它總會漲上去的，不覺得這話有些無聊嗎？

當我們犯錯誤的時候，只有一件事能讓我們信服和刻骨銘心，那就是虧錢！並且只有當我們賺錢的時候，才是正確的，這就是投機。

傻瓜能承受股市下跌的損失，卻無法承受股市上漲而得到的獲利。對猶豫不決的人來說，行情不是太高就是太低，而他們選擇的時機決定不是太晚就是太早。對於每一個人而言，比較理想的社會是強盜懶惰而笨蛋少。可現實是，股市兇險，人們常常要閉上眼睛才能看得更清楚。有三種不同的方法可以輸掉身家～～最快的方法是賭輪盤；最愜意的方法是和女人在一起；而最笨的方法是買股票。

很多人說巴菲特心態好，不會盯著股價看。而在我看來，很有可能正是因為他不盯著股價看，所以能夠心態好。如果讓他每天坐在電腦屏幕前，看著一長排電腦屏幕上的股價不停地翻跳，各種圖形跳上跳下的，我想他可能也很難耐住性子吧？如果誰這麼掐指一算，他感覺自己心態比巴菲特還好很多，那肯定賺錢。

股票還有很多東西要去體會和理解，非常複雜最後到非常簡單。有人很在乎以前發生的事情，有人更熱衷於未來將要發生什麼事情，以上的兩類人都不一定能找到什麼正確答案，有的人或許只在乎市場幾分鐘前前正在發生的事情，尊重市場是多麼的重要。

世上有先知先覺，也有後知後覺，還有不知不覺。先知先覺是神，誰都希望是最接近神的人。靠近神，但人永遠不是神。所以，每個人只能老老實實地看著實盤，相信自己的腦袋，相信市場有什麼變化經過腦袋會過濾，把最有用的消息第一時間告訴自己，市場會忠實客觀地告訴每一個人並讓我們決定。

如果我們每天都留意著市場變化，這說明我們一直意味時機。認為投機是貶義，其實完全不是很多人認為的那層意思。投機並不意味著我們要經常動，80%的人對小的波動非常敏感，而投機賺錢的人只不過對大的波動比較感興趣罷了。什麼最重要？人腦對當前情勢的判斷最寶貴！

在怨天尤人的時候，其實最寶貴的財富就是自己的腦袋。如果你覺得市場經常和你作對，其實是你的潛意識作崇。完善自己的正確思維，我們將面對一個截然不同的股票市場，把握好自己，自然順應著趨勢。那時，你還會很在乎利潤嗎？投機就需要樹立正確的市場觀。

賺錢多少不是簡單的計劃，也不是某個人靠想象就可以得到的，是認同市場某一段趨勢而得到的！如果僅僅因為要心態好而去承受一切，其實是沒有思考，沒有思考和有思考得出的結論也許是一樣但有著本質區別！

進入股市，就得把自己當作漁夫和獵戶，要具備優秀獵戶的品質，在狩獵不同的獵物時，要有針對性地選擇適合獵物習性的方法。正如你想要釣到魚，就得學會魚的思考方式，當給予魚以蚯蚓為誘餌的時候，它才會上鉤。圓的世界、相通的事告訴我們道理就是這麼簡單。

很多炒股的朋友總是短線變長線，長線變股東，這主要是選股買賣點把握不好造成的，在A股只有多掌握些技巧才不容易吃虧；如果你想學習更多選股技巧和操作技巧，可以關注微信公眾號：隱神援（cci005200），提升盤感，助你更好的獲利！