上週，Facebook、谷歌等國外互聯網公司紛紛發佈了Q3財報。
eMarketer曾在年初預測，雖然Facebook和Google依然會佔據一半以上市場份額，但2019年兩大巨頭在美國的市場份額將初次縮水。
從第三季度財報來看，Facebook和Google兩巨頭分別以29%和17%的增長率穩穩霸佔大部分線上廣告市場份額，另外“三小龍”亞馬遜、Pinterest 和Snapchat的廣告業務分別以45%、47%和50%的增長速度遠超兩大行業巨頭。這些後加入的媒體玩家慢慢蠶食著被Facebook和Google長期主宰的流量市場，同時也為品牌方提供了更多營銷機會和多樣選擇。
Google母公司Alphabet：增長減緩，
運營成本持續上升
第三季度，Alphabet總收入為405億美元，其中廣告收入為339億美元，較去年同季度的290億美元相比增長了約17%。Google流量獲取成本（TAC）為74.9億美元，佔廣告收入的22%。
Google廣告收入變化情況
Google CEO Sundar Pichai稱收入增長動力來源於移動端搜索、YouTube和雲業務三大板塊，然而財報中卻並未顯示每個板塊的具體營收。
谷歌廣告收入絕大部分都來源於谷歌自營產品，包括谷歌搜索、谷歌地圖、Gmail、YouTube、Google Play以及Google購物，這些產品的總廣告收入為286億美元，較去年增長了19%。另一部分Google Network Members的收入為53億美元，比去年增長了9%。
Alphabet廣告收入明細
此外，谷歌旗下應用軟件的付費點擊量較去年上漲了18%，然而較上個季度僅增長1%。每次點擊成本（CPC）雖然照去年下降了2%，但相比於上個季度增長了3%。
谷歌CFO Ruth Porat將YouTube上點擊率的下降歸因於去年年初時油管對可植入廣告視頻的嚴格規定，旨在保證廣告主的品牌安全，這也提高了YouTuber們接廣告的門檻。
但即便如此，Google第三季度的收入仍低於預測，主要原因是其持續增長的成本花銷遠高於“進賬”速度。
根據財報，Google第三季度總運營成本上漲至313億美元，相較於去年同時期增長了25%。對比之下，公司淨收入只增長了21%。此外，日常行政花銷也較去年增長了近48%，達到26億美元。其中大部分花銷歸因於今年9月份被曝光的谷歌在法國疑似逃稅的爭議，谷歌目前已同意交付5.54億美元的罰款。
無論怎樣移動端搜索和油管依舊是谷歌業務的主要驅動力。未來，谷歌依舊將人工智能和機器學習技術應用於Campaign的全方面管理中，並實現在多平臺上自動投放廣告。
Facebook：狀況不斷，
但業務能力依舊強硬
根據財報，Facebook第三季度總收入為176.5億美元，較去年同季度增長了29%。目前Facebook在全球擁有16.23億日活用戶，24.49億月活用戶，每用戶平均收入（ARPU）7.26美元。總體來說，Facebook在第三季度的表現較好，高於預測的財報數字也讓股票價格有所上漲。
從Facebook DAU和MAU增長圖中不難看出，Facebook在北美、歐洲地區的用戶已基本趨於飽和，而亞太及其他地區還有一定增長空間。
分析人員預測Facebook在Q4的增速將繼續減緩至24%，明年總收入也將從2019的26%降至22%。
從廣告業務來看，Facebook正將業務重心從其核心的信息流廣告轉移至Stories上。同時Facebook也在探索其他可變現產品，比如Instagram Explore、Instagram APP內購物、Messenger內的客服諮詢、WhatsAppPay等。
與此同時，Facebook也一直飽受社會輿論壓力，從隱私數據洩露到其全球通用虛擬貨幣Libra遭到質疑和反對，再到近幾日國外議論紛紛的Facebook上未經查證的政治廣告，公司面臨的壓力並未有減緩的傾向。
尤其在Twitter宣佈停止政治廣告業務之後，全世界人都將目光放在了Facebook身上。根據金融時報，Trump政府自去年年初起就已在Facebook上花了1570萬美元做政治宣傳，因為相比於其他社交軟件，Facebook能夠觸達到高價值人群，為參選人帶來選票和資金支持。不過這也側面印證了，雖然Facebook一直狀況不斷，但其用戶價值和流量曝光依舊強硬，是廣告主們的首選之一。
Amazon：廣告表現亮眼，
電商利潤創新低
亞馬遜第三季度總收入為700億美元，較去年增長24%。其中廣告收入為35.9億美元，較去年增長45%，且均高於前兩個季度（34%和37%）。
雖然亞馬遜的收入增長較為樂觀，但其淨利潤卻下降了。第三季度，亞馬遜淨利潤降至21億美元，比去年同季度的29億美元下降26%。其中，AWS雲業務貢獻了70%（23億）利潤，而電商業務卻因高昂的成本而達到2018年年初以來最低。
Amazon季度淨利潤變化情況
第三季度的Prime Day被亞馬遜稱為史上最大購物節，其規模甚至超過了黑五和Cyber Monday的總和，在48小時內成交1.75億件商品。然而亞馬遜針對Prime會員提供的免費1日郵寄項目卻也消耗了極高的成本。據悉，在前兩個季度中，亞馬遜每個季度在此項目上花費8億美元上下。
此外，亞馬遜還透露將在第四季度投入15億美元用於擴建倉庫和選品，並在雲業務和廣告業務上也加大投入。
公司預測第四季度營收將在800億美元與865億美元之間，遠低於華爾街預測的874億美元。
不過擁有天然電商基因的亞馬遜的廣告產品似乎越來越受廣告主們青睞。
研究公司Marin Software的Q3數字廣告標準報告指出，電商廣告與移動搜索呈現躍進式增長。與去年相比，營銷人員第三季度在電商上的廣告預算增長了115%。電商廣告的增長多半歸因於亞馬遜廣告以及其Prime Day，CPC較Q2相比增長了10.5%。
零售商們大約花費40%預算在購物廣告上，購物廣告點擊量也比去年同季度上升了14%。Twitter：技術故障導致股價暴跌，
“水逆”將持續到2020年
2019下半年Twitter過得並不好，接二連三的技術故障讓Twitter輸掉了第三季度的博弈。
據財報，Twitter第三季度總收入為8.24億，遠低於預測的8.76億。廣告收入為7億，與去年相比增長了8%，可商業化每日活躍用戶數量為1.45億，年同比增長17%。
財報發出後，Twitter盤前股價暴跌20.8%。Twitter將此次第三季度的損失歸因於技術故障導致的用戶隱私數據洩露。
這些Bugs源於Twitter為廣告主提供的一個叫“Mobile Application Promotion”(MAP)的一套產品上，這套產品能幫助廣告主在其平臺上推廣移動端APP，包括APP的下載，轉化以及用戶參與。推特稱為了幫助廣告主進行更精準的投放，無意間用了用戶不願透露的隱私信息，包括用戶的設備數據。
這意味著，廣告主們可以在這個平臺上根據用戶設備數據來投放APP廣告。例如，通過推特，廣告主能夠知道這個用戶的運營系統、設備具體型號、WIFI連接、手機運營商、甚至設備的新舊等一系列信息，比如換新設備的用戶更有可能看到廣告去下載應用。
雖然在使用這些信息之前，推特曾向用戶詢問是否願意公開自己信息給合作伙伴，但實際上無論用戶同意與否，推特都將信息同步給了第三方夥伴。推特稱之為意料之外的Bug，並已停止廣告主們利用這些信息進行投放。
在停止獲取用戶信息之後，Twitter獲得的信息越來越有限，target的方式也受限，致使廣告主不願再花以前的價格買Twitter的廣告，這使Twitter廣告價格在競價中有所降低。
公司表示這次“水逆”將還會波及到第四季度甚至2020年，並對近期整個廣告業務產生影響。預計Twitter第四季度收入將在9.4億-10.1億美元之間，低於refinitiv預測的10.6億美元。
Snapchat：收入增長最高，
或成DTC、零售品牌新寵
Snapchat總收入為4.5億美元，較去年增長了50%，高於Refinitiv預測。全球日活用戶為增長了700萬，達到2.1億人。
在增長人群中，500萬來自其他國家，北美和歐洲地區僅增長1百萬，每用戶平均收入（ARPU）為2.12美元。
Snap稱第四季度營收將達到5.4億-5.6億之間，第四季度銷售額將上漲41%。日活用戶將達到2.14億-2.14億人。
此外，Snap淨損失也一直在減少，已從上個季度的2.55億美元減少至2.27億美元。
Snapchat一直憑藉其用戶的高粘性和活躍度而頗受品牌方歡迎。Snapchat CEO Evan Spiegel稱Snap用戶每天打開APP多達 30次。
就廣告產品而言，Snapchat的Discovery Story Ads一直是DTC品牌的投資重地。Spiegel稱Snap用戶（Snapchatters）發佈和閱讀stories的數量一直在增長，然而公司在過去兩年並未透露過其Stories的增長數據。況且自從Stories被Instagram成功複製後，就對Snapchat的Stories廣告產品的發展產生了嚴重威脅。根據外媒 DIGIDAY在2019年3月份的媒介購買調查，Instagram的快拍廣告在ROI上均高於Snapchat和Facebook。
不過Snapchat也在嘗試突出重圍，為品牌方提供更好的服務。就在上個月，Snapchat推出了新廣告產品工具Dynamic Ads來吸引聚集在Instagram上的零售商、DTC品牌方們。這個產品可以使廣告主基於產品類目實時自動生產廣告，並根據用戶喜好以不同形式展現給用戶。在Instagram越來越擁擠、廣告價格越來越貴的當下，Snapchat或許成為很多電商零售品牌的最佳選擇。
同一素材在Snapchat上可自動調整成不同格式，展現給用戶
Pinterest：47%收入增長，
561%淨損失增長
雖然Pinterest廣告業務增長迅猛，但仍難掩其營收上的持續虧損。
根據財報，Pinterest在Q3總收入為2.8億美元，稍低於Refinitiv的預測。全球月活躍用戶為3.2億，增長了28%，其中除美國以外其餘國家用戶佔2.4億。
值得注意的是，在變現上剛剛起步的Pinterest依舊迅猛，收入較去年增長了47%，超過了亞馬遜、Facebook和Google。但相比於公司前兩個季度的增長（分別為54%和62%），Pinterest第三季度的增長似乎也有所變緩。
一起增長的還有Pinterest的淨損失。第三季度Pinterest淨損失為1.2億美元，比去年上升了561%（去年Q3淨損失1890萬美元）。
公司透露，2019全年收入將在11億美元與11.15億美元之間，而Refinitiv分析人員的預測為11.2億美元。
購物廣告是Pinterest的一大特色產品。第三季度Pinterest增加了75%的商品類別，進一步將廣告業務推向全球市場，並與Shopify等電商平臺合作為其引流。
在產品方面，Pinterest也在不斷完善其廣告功能。比如9月份剛更新了Shop the Look廣告，允許廣告主在一個廣告中標記25個商品。廣告主在Pinterest品牌主頁中也可以上傳個人圖片甚至視頻，並在圖片上附上購物鍵，使用戶能直接跳轉購買，更新後的主頁還能支持實時客服和反饋功能。
據悉，在下一階段，Pinterest將推出新Campaign致力於全球新用戶增長。截止到第三季度，Pinterest已向全球28個國家用戶開放廣告業務，比去年年末多了21個國家，新增的國家包括馬耳他、捷克斯洛伐克、希臘、匈牙利等歐洲中小國家。 在其他國家市場中，Pinterest曾試圖在搜索功能上提升用戶參與度，但在俄羅斯、澳大利亞以及非洲等國並未取得很好的成效。在品牌上，雖然Pinterest還未曾有過什麼營銷動作，但其品牌及廣告產品未來在全球市場發展前景還是比較樂觀。
就廣告收入來看，谷歌與Facebook分別名列第一第二，而其他新興社交平臺在變現之路上也逐漸加速，搶奪流量。值得注意的是，Facebook、Twitter等老牌全民型社交媒體的數據隱私安全越來越成為行業關注之重。而在Snapchat、Pinterest、Instagram等年輕人聚堆的媒體平臺上，縮短購物路徑的Shoppable Ads成為廣告產品發展的一大趨勢。
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