如果你想更深入的學習操盤技巧，可關注筆者的微信公眾號：認真探股說（k002552），大盤熱點行情研判，探討交流炒股技術，遊資戰法，解套戰法等操盤策略，乾貨源源不斷
史上最大的一個金融騙局叫做“龐氏騙局”，首先給大家解釋一下什麼是“龐氏騙局”。
>>>一個騙局<<<
1919年的時候，有個叫做查爾斯·龐茲的人，咱們可以諧音叫他“胖子”啊，挺好玩的。這個“胖子”當時聲稱找到了一個賺錢的好辦法，買英國的郵票到美國來賣就能賺很多錢。
他說了一套很複雜的計算規則，總之讓很多不明真相的吃瓜群眾都相信他變成了“胖子”的投資者，把錢放到他這去操作。“胖子”給出的回報率是90天回報給投資者40%的利潤，相當於你投資10w，能還給你14w！
擱現在來看很明顯是騙人，但是那時候美國人們很單純善良的，都相信他。
中間這個“胖子”就拆東牆補西牆，私下把第二波投資進來的錢作為利潤返給第一波投資進來的人，大家一看原來真的有人得到了這麼高的回報利潤啊，就蜂擁而至到“胖子”這裡投更多的錢。
“胖子”在那年一共籌得了1500萬美元，那可是一戰剛結束的時候，美元要比現在貴得多，擱到現在至少後面加兩個0。“胖子”一下變成了“土豪胖”，住進了有20個房間的大別墅，置辦了100多套西裝，就連抽菸的菸斗都鑲滿了鑽石。當然，他用的都是投資人的錢，至於英國的郵票，他只買了2張。
過了一年，“胖子”的騙局被揭發，他也被關進了監獄，可是投資人的錢卻是回不來了，這次事件就被後人稱為“龐氏騙局”，也是經濟學中最經典的案例之一。
>>>三個特點<<<
這個“龐氏騙局”的特點是什麼呢？總結一下就是以下三點：
1、絕對穩固的回報率。
2、龐大的資金池以及暗箱操作。
3、基金的所有者會暴富。
先看第一條，絕對穩固的回報率
凡是正常一點的人都知道，投資是有風險的，不可能存在100%保障的投資交易，哪怕是購買國債，也會有這個國家破產的可能性存在。
對投資有些瞭解的人一定會說，好像我列出的特點裡漏掉了一條。叫做“超高的回報率”。
沒錯，“龐氏騙局”裡面的40%回報率是絕對高於平均的基金回報率的，但是這個回報率相比所有的投資業，真的是“異常”的高嗎？
並不是，很明顯股票市場上經常出現回報率高於40%的事情，而且也是短期內可以完成的，幾率並不等於0，所以我並不認為短期高額回報率是什麼特有的吸引點，天使投資的回報率甚至可以高達10000%，那上哪說理去呢？
真正的特點還是在於，人們相信這個投資“一定”能回來更多的錢，所以讓前幾波投資的人拿到回頭錢就是最重要的一環，人們需要相信你的模式是成立的，才會往裡繼續扔錢。因此這個絕對穩固的回報率中的“絕對”才是真正的特點。
第二條，龐大的資金池
這個就是能支撐第一條特點的重要支柱，必須有源源不斷的錢進入到這個提供資金迴轉的資金池，才能讓前面投資的人得到回報，讓這個回報率成為既定事實。
這個“龐氏騙局”的運作核心就是拆東牆補西牆，所以得有足夠的新磚頭運進來，把那面展示給投資人的牆修繕的特別好看，好像堅不可摧。而剩下的多餘的磚頭，不就隨你處置了嗎？
因此這個資金池裡的錢，必須都是暗中操作，不可能明顯的展示給你說我把你的錢用來給我自己買東西了，一定要巧立名目，做出各種假證據來讓你相信：“我沒有拿你的錢做壞事哦”。
進而就有了第三條，資金的所有者會暴富
因為有了一個成功的回報率先例，大家願意相信這個投資，所以更多的人選擇進入這個遊戲裡面，就建立了龐大的資金池，進而維持住之前的回報率神話，讓池子進一步擴大。
殊不知這個基金的擁有者的目的不是投資後的利潤，而是這個大的資金池！
他只需要從池子裡直接拿錢就可以了，因為可以放心大膽的拿，總會有新的笨蛋願意把錢扔進來的。而這些錢就會讓基金擁有者變得巨有錢，有著更好的形象出現，看起來更有說服力。
誒，好像所有金融界的人不都是這麼玩的嗎……
看看某些大型金融機構，都說自己能保證投資人資金100%安全，而且都有巨型的資金池支撐，任職人員尤其是老闆都巨有錢……
因為所謂的“龐氏騙局”只是把正常的金融規則修改了一條而已，其他都沒有變！修改的這條叫做：創造出新的價值。
“龐氏騙局”做的最不同的一點，就是把正常應該投資升值的那部分錢拿來給自己消費了！沒有產生新的價值！你看，如果你把錢投資給別人消費，肯定就收不回來了；你只有把錢投資給那些真正在創造新價值的，而且不斷升值的人才能賺錢。
有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候， 要安靜的如一塊石頭。交易之道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險/報酬比，耐心掌握機會。資金管理是戰略，買賣行為是戰術，具體價位是戰鬥。 在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20％的損失內，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20％的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。
總之，這個市場是成王敗寇的戰場，你如果沒有足夠的資金準備與心理準備切勿冒然入市。對於立志長久生存於這個市場的人來說，他們是享受這個過程中的美麗，哪怕是一種悲壯的美麗也會讓他們樂此不彼。而對於另一部分人來說，急功近利的思想使其太想在這個市場短期獲取暴利，最終也被這個市場無情的吞沒。如果總是做顯而易見或大家都在做的事，你就賺不到錢。對於理性投資，精神態度比技巧更重要;
窮，歸根究底，還是因為你的想象力太窮。
網上曾流傳過這樣一個故事：
一個女生買了件35000元的香奈兒上衣，洗過之後掉了色，忿忿不平地追問客服。
客服說，不好意思，我們的產品從來不考慮洗滌，這產品設計時根本沒考慮要洗，一般都是穿幾次就要丟掉。
網友一陣驚呼：是貧窮限制了我們的想象。
真的是貧窮限制了我們的想象嗎？不，恰恰相反，是我們的想象，限制了我們的貧窮。
之前在一篇文章裡寫道：據說，我們25歲的時候掙多少錢，5歲的時候就決定了。從小就養成的思維方式，影響了我們的收入、花唄以及白條……
當初，王健林給了王思聰5個億，結果他賺了40億。我和朋友也探討過這個問題：給你五個億，你會拿來幹什麼？
朋友玩笑般地說，什麼，給了我五個億我還用幹什麼嗎，當然是什麼都不幹了啊！
幾年後，看到我和朋友的狀況，這才深刻意識到了窮人思維和富人思維的差距。
什麼是窮人思維？窮人和富人，在思維上有什麼根本的差距？
有這樣一個寓言故事：
有個窮人，在佛祖面前痛哭流涕，訴說生活的艱苦。
他抱怨：這個社會太不公平了，為什麼富人天天悠閒自在，而窮人就天天吃苦受累？
佛祖問：“要怎樣你才覺得公平哪？”窮人說：“要讓富人和我一樣窮，幹一樣的活。”
佛祖同意了，他把一位富人變成了和窮人一樣窮的人。並給了他們每人一座煤山，每天挖出來的煤可以賣掉，限期一個月之內挖光。
窮人和富人一起開挖。
窮人習慣做苦力活，很快就挖了一車煤，賣了錢。然後，他把這些錢全買了好吃的。
富人沒幹過重活，到傍晚才勉強挖了一車，換來的錢他只買了幾個饅頭，其餘的錢都留了起來。
第二天，窮人早早起來開始挖煤。富人卻去僱傭了兩個人幫他挖煤，自己在一邊監督。
只一上午的功夫，富人就指揮兩個人挖出了幾車煤去。富人把煤賣了，又僱了幾個苦力......
一個月很快過去了，窮人只挖了煤山的一角，每天賺來的錢都買了好吃好喝，基本沒有剩餘。
而富人早就指揮工人挖光了煤山，賺了不少的錢，他用這些錢投資做起了買賣，很快又成了富人。
習慣和邏輯都是致命的
1、捨不得眼前的利益
過去有一個歐洲商人，他來到印第安人的部落做生意。某天，一個土人拿著個象牙來找他換東西，此時商人所剩的物品已經不多了。於是他和土人說：我這裡只有一個麵包了，如果你不覺得吃虧，你現在就能把他換走。但如果你把象牙放我這裡，一個月以後我給你一大袋麵粉。土人猶豫了一會，把象牙放下了，拿起桌子上的麵包轉身走了。看完這個故事，我們都會笑土人太殺，捨不得眼前的利益，可我們股民又何嘗不是呢。
2、贏了就跑，輸了就抱
看到這一條不講你也會明白，最近聽一個股民將，1997年買的四川長虹還套在那裡，給孫子六者，就不賣了。真的很少聽到誰1997年買了雲南白藥還沒賣的。當然在中國可以長線的公司少之又少，投機者眾多，真正投資的人太少了。
3、只有貪心，沒有野心
做股票時聽到最多的一句話“掙個菜錢就行，我不貪心”。其實這句話就是貪心最好的表現。我把這種人比喻成蒼蠅，一會兒叮這，一會兒叮那，最後死在蒼蠅拍下。我們在看看鱷魚，平時很少出動，大部分時間在等待，看見獵物一口咬住拖到水裡。這個就是野心。在股市中鱷魚少，蒼蠅多。
4、漲也怕，跌也怕
我們先來看看這個怕字，一個豎心，一個白，就是心裡一片空白。其實無知才害怕，就像有人怕鬼一樣。股市中六七十歲的人較多，這些人和中國一起成長，經歷過大躍進，節糧度荒，文化大革命，上山下鄉，改革開放，下崗。。。。。。反正全趕上了，這一代人經歷過沒有錢的日子，窮怕了，但由於歷史原因沒上過太多的學，或學歷不高，股市又是一個集經濟，政治，數學等學科於一身的戰場。在戰場上除了久經沙場的，誰不怕啊。想學些東西，書本上的和實戰上有區別，看電視黑嘴太多，全是和你做生意的。總也找不到掙錢的方法，剛開始不怕，越做越害怕。
5、寧可信主力，不肯信自己
由於長時間的失敗，對自己就沒有了信心，天天想問問看誰認識坐莊的，買點消息不勞而獲。其實說不勞有些過，股民可以說是中國最關心國家大事的一群人，天天看這看那，股評從早晨看到半夜。總想從別人那裡聽到一些能開自己心裡的那把鎖的話，其實這麼下功夫在以前早就成功了。但為什麼不能有所收穫呢？就是看股評的時間太多了，靜下來學習的時間就少了。
交易策略和戰術
第一、什麼叫操作策略？為什麼那麼重要？
1、在進入市場之前必須做好一套策略！兼顧賺錢和賠錢的倉位。
2、順著大趨勢操作，建立較長期的倉位，才能夠持續不斷的賺錢。
3、重要的交易策略：
（1）．A：只有在市場展現強烈的趨勢的特徵，或者正在醞釀形成趨勢，才進場。B：找出每個市場中持續進場的主要趨勢，而且順著這個主控全局的趨勢操作，要不然就多觀察，不操作。
（2）．A：前一個趨勢顯著反轉之處。（1、2、3，2B法則）；B：橫向整理盤顯著向某個方向突破之時。C：主要趨勢下跌：小反彈遇反壓時賣出；反彈到距離最近一次下跌底部的50%（或開始反彈後算起第3或5天）時賣出。主要趨勢上漲：技術性回檔遇到支撐時買入；回跌到距離最近一次上漲高點的50%（或開始回跌的第3或5天）時買入。
（3）．做順勢而為的倉位。主要上漲的趨勢中，次級賣空的倉位要輕。
（4）．當所建倉位合於大勢所趨，而且市場的走勢證明趨勢對你有利，再第二點所述的技術性反彈處金字塔型加碼。
（5）．保持倉位不動，直到在客觀分析之後，發現趨勢已經反轉或將要反轉，這時就要平倉，而且行動要快！A：趨勢追蹤系統發出的趨勢反轉訊號，一路設定停損點。B：50%反趨勢操作，苗頭不對，立刻平倉。
（6）．如果判斷錯誤，不是原先所想像的那樣，立刻平倉！跑得要快！
4、應用一流的策略和可行的技術，恪守紀律，持之以恆，堅守交易策略。交易者重要的特質是紀律！
5、主要趨勢中間有起伏，萬一這個過程中，做了一些不利的倉位，要嚴格停損，控制風險。不要過渡交易。
第二、好技術系統只是成功的一半
1、技術操作系統與良好的操作策略和戰術，各佔一半。取得良好的技術交易系統之後，需要可行的市場操作策略和戰術，加上良好的資金管理。
2、技術操作系統——預測趨勢。交易策略和戰術——讓賺錢的倉位賺得更多，賠錢的倉位賠得更少。
3、眼光短淺，進出時機沒有按照既定的原則進行，完全忽視前後一致或可行策略的必要性。
4、在大多頭市場的技術性反彈處放空，倉位要輕！恢復漲勢時，要迅速轉成多頭。
5、嚴格遵守良好的市場策略、戰術和管理的最基本的教條。
6、操作的環習慣：
（1）．根據自己的情緒喜惡去操作，沒有嚴守紀律，憑一時衝動行事，不用邏輯性的思考，用自己的主觀意見捨棄客觀態度。
（2）．讓輸的恐懼戰勝贏的希望。
（3）．操作系統的指示方向跟你希望建立的倉位相同時，你當然會去建立倉位；而當系統不同意你建立倉位時，你還是去建立倉位。
7、不要建立過大的倉位，也不要過度操作。
8、這個世界上目前沒有一種單一的系統或操作方法，可以永保勝利，將來也不會有。但是，可以找到許多不錯的系統，要使用得當，再配以良好的操作策略、戰術，資金管理和心理情緒控制。
9、建立倉位時，要選哪個市場的問題的最後的決定：新戶評估進入哪個市場？倉位是最近根據訊號才建立的，而且反轉停損點距目前的市價近，賠損金額的風險小。
10、市場跌幅相當大，超賣嚴重時，即使是溫和的反彈，幅度也可能相當大。如何限制放空的風險？
（1）．選走勢最弱的一個市場來做。
（2）．選反彈停損點最接近市價的市場來做。A：停損點高，對移動速度相當緩慢的市場來說，風險很大。B：空頭倉訊號早發出，即空頭利潤相當大，新倉不介入。C：如果市場如主趨勢顯示的那樣繼續下跌，那麼反轉停損點就不斷跟著市場調低。
第三、務求簡單
1、務求簡單，簡單到不用大腦的地步。
2、準備放空時，做多頭氣勢較弱的，沒有那麼多人擠在裡面的市場。
3、價格走勢顯示主要趨勢是橫盤整理，可以做幾次反向操作，即在市場跌回區間的底部時買進，漲到區間高位時賣出。會往哪個方向突破呢？不能確定。有一點可以把握，一旦收盤價落在區間以外，可能會有很大的波動。如果市場還是在原來的區間內上下起伏，那麼待在場外，當市場往任何一個方向突破，馬上躍身其中。
4、下一個阻力區是前面的高價區。越過再加倉買進，上漲途中建立2次金字塔形的倉位。
5、單純地嚴守紀律，腳踏實地，態度客觀。寧可因為錯誤的理由而做對事情。也不有了“正確的理由”卻做錯事情。
6、長期研究歷史性的季節性價格傾向。
7、 趨勢系統。嚴禁、客觀的趨勢追蹤系統，遵守交易規則。
8、“市場只有一邊，不是多頭的一邊，也不是空頭的一邊，而是對的一邊”，利物莫。
9、長期操作系統的目標是：在可接受的風險內，如何求取資本增值，以及資金如何撤離。運用操作策略去達成這些目標。
10、強調恪守簡單、基本的、優良的資金管理信條十分重要。
11、最重要的特徵：嚴守個人紀律；依賴自己；腳踏實地；實事求是。
12、在建立倉位的大小和交易的頻率上，都要比一般水準要低。
13、操作過度會增加手續費和發生虧損。會使操作者所處精神和情緒狀況完全跟應該有的情形背道而馳。因為碰到走勢對自己有利時，從頭到尾操作者都應該保持從容優裕的態度，坐賺錢的倉位，不要輕易去動它。
14、單以時間的長短決定一個倉位要抱多久是不對的。只要市場對你有利，不管多久，倉位都要繼續抱下去。讓（1）．管信用的經紀人；（2）．所用的操作系統；（3）．客觀的圖形分析。來告訴你市場什麼時候開始對你不利。
15、A：發展出所需得技巧和策略；B：碰到大波動時，抱著賺錢的倉位不放；C：有一套系統或技術方法，能在損失一發不可收拾之前，趕緊平掉倉位。
16、一開始不要為了賺大錢，而一筆投下龐大的資金。
完整的技術交易策略分析圖
形 態 圖
在交易中，大多數市場參與者沒有穩定的思維和行為模式，投機者對於同一個品種，一會看多買進，一會看空賣出，反覆無常，缺乏明確、一致性的標準和依據。從旁觀者的立場，你很難判斷某個人下一步行動將是什麼，他會做什麼方向的交易。賺得稀裡糊塗，虧得莫名其妙，沒有一個合理標準可以衡量投機者的行為得失。顯然，這種混亂無序、漫無章法的操作手法，註定了任何一次交易結果的好壞必然被運氣所支配，具有很大的偶然性。而一個交易經驗豐富、市場理解深刻的投機者，在經歷了長期的摸索和嘗試以後，往往能夠建立起自己的交易模式、套路，具有明確的交易思路和交易風格。
根據我的淺見，一個成功操盤手至少應該具備下面幾個方面的特徵：
擁有一套相對穩定的，有優勢、有勝算的交易模式
市場是一個充滿誘惑力的地方，每天都有數不勝數的機會。然而，機會和陷阱始終是一對孿生兄弟。很多市場參與者長線做，短線也做，順勢做，逆勢也做，每天在市場中忙進忙出，無意中想要包打天下，抓住所有市場波動的利潤，結果卻往往是水中撈月，滿懷希望而去，充滿絕望而歸。我們必須勒住自我慾望的韁繩，捨棄企圖打敗市場的非份之想，永遠只追求屬於自己的利潤，保持“滔滔江水，只取一瓢”的平和心態和境界。
一個成熟的操盤手往往能夠從表面上看來不確定、隨機的市場波動中找到某種相對確定、可以把握的機會，知道什麼時候成功交易的概率最大，風險和回報關係對投機者最有利，什麼時候投機者應該退避三舍，靜觀其變等等。
市場就像一個大海，可以容納包括套保、套利、投機者在內的各種各樣的人。所以，成功的交易並沒有固定的標準答案。但是，為了在兇險的交易世界裡不被消滅，每一個市場參與者必須找到適合自己的生存方式。
“觸目橫斜千萬朵，賞心只有兩三枝”。只有找到了相對有把握的、適合自己的成功交易模式，投機者才能明確知道自己在市場中應該關注什麼，尋找什麼，哪些變化是非常重要的，哪些變化對自己而言是沒有意義的，以及什麼時候應該採取行動等等。
交易策略和風險控制的始終一貫性
有人說，只要看看某個帳戶每次賺錢和虧錢的比例，就可以知道一個人是贏家還是輸家。是的，除了發生不可控制的意外事件以外，高明的操盤手是絕對不能容忍任何一筆交易出現災難性損失的，而對於判斷正確，處於贏利狀態的倉位，他會盡可能讓它創造最大利潤。
交易是一個大多數人必然失敗的遊戲，保護好自己才能有效地消滅敵人。所以，不管我們選擇的是怎樣的交易模式，日內還是短線、波段還是長線，我們都必須一如繼往堅持任何一筆交易都不要出現大的損失，一如繼往的採取試探——加碼的交易策略，在行情走勢和自己的判斷相一致時，勇敢出擊，擴大戰果。
市場判斷和操作的前後一致性
我們都有過這樣的交易經歷，明明市場行情已經啟動，然而，等到我們急匆匆的進入市場，原來好好的走勢突然掉頭，我們被迫止損離場。一而再，再而三的失敗以後，我們帶著沮喪、絕望的心情發誓，再也不碰這個市場。結果，市場隨後的走向和我們當初設想的一模一樣，我們只能站在一邊獨自苦笑。
還有一種情況，同樣是我們看對了行情，卻沒有賺到錢。就像裡費默在《股票作手回憶錄》中所說的：“在多頭市場你總能找到很多很早就看漲的人，在熊市裡你也能找到很早就看跌的人。我認識許多看盤高手，他們也是在最佳位置買賣股票，而且他們的經驗總是跟我不謀而合。但是，他們卻沒真正賺到錢。看對市場而且緊握頭寸不動的人難得一見，我發現這也是最難學的事。”
市場總是摧毀弱者。短期走勢的偶然性和人為性特點，常常使我們看不清市場的長期方向，讓我們誤入歧途。不能在市場判斷和操作時保持邏輯性和前後一致性，往往使我們和市場巨大利潤擦肩而過。
金融投機的成功之路並不神秘，也不是完全無跡可尋，它是建立在兩個方面之上的：一是投機者對市場交易的基本思路頭腦清晰、胸有成竹；二是投機者對人性的弱點了如指掌，這種認識既包括對人類千百年來亙古不變的本性，如希望、恐懼、貪婪、僥倖、自負等的洞察和了解，也包括投機者對自我特殊的個性特點、性格缺陷、行為習慣的深刻反省。
有人說，交易世界沒有專家，只有贏家和輸家。姑妄言之，姑妄聽之。
如果你想更深入的學習操盤技巧，可關注筆者的微信公眾號：認真探股說（k002552），大盤熱點行情研判，探討交流炒股技術，遊資戰法，解套戰法等操盤策略，乾貨源源不斷
閱讀更多 主題獵手鴻飛 的文章
