双11这天，当大家在买买买时，香港证监会官网，披露了一条针对UBS（瑞士银行）的处罚信息。
震惊了财富管理行业。而这样的情况，也许你也曾经碰过，还不知情。
根据香港证监会官网披露：
UBS财富管理部的客户顾问（客户顾问）及客户顾问助理（助理），于2008年至2015年间，在进行债券及结构性票据买卖时，向客户多收款项，方法是于执行买卖后在客户不知情的情况下增加所收取的利润幅度；
及在2008年至2017年间，向客户收取，高于其标准披露水平或比率的费用。
最终，UBS向大约5000个，在香港管理的客户账户，退回约2亿港元总额的款项。并被香港证监会罚款4亿港元。
这次处罚，算是曝光了不少顶级私行的坑钱套路。但实际上，类似这样的套路，不仅仅在私行，在互联网上，几乎随处可见。
上周，一粉丝给我们留言，发来一张“基金跟投”的截图，问能不能买。
看的老南，手捂菊花，笑而不语。
见过割韭菜的，没见过这么割韭菜的。长期看，这基本就是包赚不赔的买卖。
这家公司的商业模式，通过互联网导流，给客户一个基金配置组合。然后，收取“超额收益20%作为服务费”。
先不说这事本身是违法的，这公司连牌照都没有，完全是非法经营了。单就这服务费而言，就套路满满。
居然用“50%上证指数+50%货币基金指数”，作为业绩基准。
老南曾经写过《美股暴跌，别慌，有比这个更狠的消息》，因为指数统计方法原因，上证指数早就失灵了，并不能反映市场的真实走势。
所以，看图说话：
上证指数，当前点位，和10年前差不多。15年的牛市也没超过07年的牛市。
而万德全A，现在的点位，和2007年上证6124的历史最高点，实际上差不多。而15年的牛市高点，早就超越了07年的牛市。
但这还没完，用上证指数做业绩基准，这还不是最占便宜的。关键权重只占50%，货币基金居然还占了50%。无论牛熊市，都是这样的业绩基准。
根据这家公司网站披露的数据，这样的业绩基准，过去5年的累计收益率，22.91%。平均收年化益率才4.58%。
在如此easy的业绩基准上提成，遇到大牛市，提成收的手软。遇到大熊市，反正客户亏多少都是客户的钱，和自己没关系。
而且互联网上，这样的类似“商业模式”还不少。
实际上，今年10月，证监会刚刚发布了《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，首次从法律法规的层面，允许了公募基金投顾提成的商业模式。
但准入门槛非常高：
1，具有资产管理、基金销售等业务资格；
2，有一定的市场竞争力和客户基础，证券公司、基金管理公司或其销售子公司申请的，应具有较强的合规风控及投资者服务能力；基金销售机构申请的，非货币基金保有量不低于100亿元；
3，合规记录良好；
4，具有高质量的基金产品研究团队，与业务开展相匹配的投资顾问人员，以及与其拟从事业务相适应的信息技术能力；
5，业务方案完备，业务制度健全，能够确保客户利益优先原则，有效防范利益冲突和防控各类风险；
6，支持业务开展的其他必要条件。
上文提到的这家，压根不具备上述资格。相关业绩提成收费的做法，实际上都是违规的。
目前国内，仅有5家公募基金公司，允许该业务的试点。
这几年，互联网上有不少基金跟投，老南看了下，除了少数几个，多年金融从业者的基金组合，相对还靠谱些，很多完全就是外行搞的，看看这些组合的夏普比例就知道了。
包括有不少组合，喊出了10年10倍的口号。
要知道，10年10倍，则10年的年化复合收益率，要达到26%。这是什么概念呢？
看看国内算是最顶级的公募管理人：
陈光明在东方红期间，12年，年化29.77%。
傅鹏博，在兴全基金期间，9年20.02%，同类排名第一了。
金融，赚真本事的钱，不容易。
赚信息不对称的钱，太容易。
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（本文首发于公号“石榴询财”，关注我们，你会发现很多真相）
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