華潤元大潤鑫債券C類份額單日淨值暴漲64%

基金淨值異常暴漲暴跌已不再罕見,淨值異常原因各不相同,但“高漲幅”的幻覺無疑會對投資者造成誤導。

11月15日,華潤元大潤鑫債券 C類份額單日淨值暴漲64.77%,年內淨值累計漲幅已達68.50%,淨值從1.1109元暴漲至1.8304元,並一舉登上債券基金年內漲幅榜第三位。排在一、二位的分別是東方臻寶純債債券A、泰達宏利溢利債券A,年內漲幅分別為275.23%、140.43%,三隻基金均為淨值暴漲基金,但原因卻不盡相同。

市場中鉅額贖回引發淨值暴漲的情況時有發生,根據基金合同規定,當發生鉅額贖回時,產生的贖回費會被計入基金資產,而由於基金剩餘的份額很少,就會導致基金淨值單日暴漲,但華潤元大潤鑫債券 C卻不盡相同。

據華潤元大潤鑫債券 C招募說明書顯示,該基金C類份額不收取申購費,且持有30日後贖回不收取贖回費,持有7日內贖回費率1.5%,持有7天至30天贖回費率0.10%,C 類基金份額按照不低於贖回費總額的 25% 計入基金財產。

據華潤元大潤鑫債券2019年三季報顯示,華潤元大潤鑫債券 C截至三季末份額僅193.27份,而截至今年11月15日,三季末的投資者持有C類份額已超30天,固有投資者贖回不收取贖回費。

有業內人士表示,華潤元大潤鑫債券C淨值暴漲大概率因資金在11月中旬快進快出引起,因持有時間不足30天引起贖回費計入基金資產。以10萬元資金為例,申購基金後在7日內贖回,贖回費至少為1500元;持有7日至30日則被提取100元贖回費,而相對於該積極C類份額此前193.27份的份額和不低於25%的提取費率,幾百元贖回費足以造成該基金淨值暴漲。

除淨值暴漲外,近幾年來市場上也曾出現“踩雷”公司債致淨值大跌、收取高額附加管理費致淨值暴跌、鉅額淨贖回致淨值大跌等現象,針對明顯超出市場預期的基金淨值異常波動,業內人士呼籲,應該在制度上要求基金管理人披露淨值異常波動原因。

近年來,由大額淨贖回、基金運作等原因造成的基金淨值異常大跌的現象屢見不鮮,而損失由投資者承受顯然有失公平。此外,基金淨值異常暴漲也會給投資者造成“高收益”的幻覺,最後也可能對投資者造成誤導,希望未來基金公司可以披露基金淨值異常的原因,對投資者負責,應從公開披露信息做起。


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