8超級奶媽8
閣下問到貨幣基金，並且問題問的很深入，對行業有思考，挺好，這就是具有專研精神。
對於銀行渠道或者別的渠道的貨幣基金來說，我可能不具備發言權，而對於券商渠道的貨幣基金，我還是有發言權的，因為對這方面有所瞭解，不妨做一下對比。
股票系統裡基本上有兩類貨幣基金類型，我們可以拿出來兩個基金當作案例給大家進行分析：
一類是淨值類
比如，銀華日利。
而這種貨幣基金如同股票一樣，淨值在長期不斷攀升，而達到年化某一個利潤的標準。這種非常直觀，有點像股票，當然了這種波動顯然要比股票小得多。
對於買銀華日利這種貨幣基金來說，也可以實現當天買入，當天賣出的。但你這樣操作並不能保證你一定盈利，原因就在波動嘛，每天都有波動，但長期來說看，趨勢非常明顯，只要持有，年化收益算下來，並不一定比餘額寶差。
一類是收益率
這種貨幣基金我們拿華寶添益給大家當作案例分析。
很顯然，華寶添益圖形跟銀華日利完全不一樣，懂股票的朋友或者說就是長期橫盤嘛，而它的收益則表現為淨值基本不動，而通過分紅的模式把利潤結算給投資者。
從圖形走勢來看，每天同樣也是有波動的，當然當天買入並不能保證你當日有盈利，因為也是有波動的，而長期來看也會有收益，具體收益多少，要看貨幣基金給予公告，以及過去一段收益分析，基本上長期持有，也是有收益的
貨幣基金都是有波動，所以，買入的時候更不要像股票那樣追高，逢低買則是最好的策略。
餘額寶的優勢在哪裡？
我覺得應該有三點：
其一、摒棄了波動性
也就是說你在餘額寶裡存錢，不存在虧損的波動情況，對於大多數不懂專業投資者來說，這個也非常有必要。
其二、資金要求
餘額寶裡資金門檻應該沒什麼要求，而做貨幣基金必須有最低要求的，就是1萬，或者是一萬的整倍數，如果你有9000元，不好意思，無法參與。
其三、時間靈活性
作為股票軟件裡的貨幣基金的話，正常週一到週五交易時候是非常方便的，T+0，但一旦收盤之後，就無法操作了，週末也無法交易，這個餘額寶更具備資金靈活性。
閒閒財經
的確，說貨幣基金是在餘額寶出來之後才大火的，一點都沒有誇張。
國內第一隻貨幣基金2003年就已經成立，然而直至2013年餘額寶推出並大火，投資者才逐漸瞭解了這一基金品種。
這期間整整十年時間裡，甚至只有一些老基民才知道這一品種的存在。而實際上自2003以來幾十家基金公司，每家均有至少一隻以上的貨幣基金！
餘額寶可以說是貨幣基金的一員福將！其成立的第一年時間裡，是貨幣基金成立至今收益最高的一段時期，說其佔盡天時毫不誇張！
之前10年貨幣基金不溫不火與其尷尬的收益率不無關係。成立之初，貨幣基金的七日年化收益就一直在2.0%-4.0%之間徘徊。
這點收益率，比上不如當時的理財產品，比下與定期存款利率相比又相差無幾！
如下圖：2007年至2012年的定期存款利率，一年期定存利率至少與貨幣基金收益相同，甚至還超過貨幣基金的收益。而中長期存款利率又明顯高於貨幣基金的收益。
直至2013年6月餘額寶成立開始，受貨幣市場利率飆升影響，貨幣基金七日年化也隨之大幅提高，至2014年初，最高七日年化甚至超過7%！
這使得餘額寶這種兼具活期的流動性，比定期存款利率高出近一倍的收益率，一下子吸引了投資者注意，相關新聞更是天天上頭條！
之後貨幣基金收益率便像是完成了歷史使命，逐步迴歸常態，直至跌至近期的2.2%左右！
如下圖：2014年至今餘額寶的每萬份收益變化表：
除了收益率這一因素外，原先貨幣基金或者說公募基金很多方面的設置，對新基民並不友好。餘額寶產品對其方方面面都進行了大刀闊斧的改進，這才使得這一產品能夠大受歡迎！
具體改進方面如下：
1、由月結息改為日結息：
現在還記得餘額寶剛推出之初，很多同事每天工作前就會打開餘額寶炫耀一下，一覺醒來又賺了幾毛幾塊錢！還美其名曰這才是名副其實的躺著就把錢賺了！
然而這一創新並非為貨幣基金常態。傳統貨幣基金均為每月結息一次，差別只是有些為月初結息，有些為月中結息。直至現在，一些成立時間較早的貨幣基金仍然是次月結息！
如下圖：傳統貨基均為月結，而14年後成立的貨幣基金則大多以日結為主！
這就使得雖然名義上貨幣基金是每天均有收益，然而這些收益實際上只能到下個月才能看到，相比餘額寶一覺醒來就能看到收益的衝擊，根本毫無可比性！
也正式這一改進，使得雖然餘額寶收益並非最高的，但其規模卻一騎絕塵！
2、取消起購金額限制：
原先公募基金首次申購，起購金額均是5000元起購，之後再次申購為1000元的倍數！
而餘額寶出現後，直接取消了起購金額，1分錢即可申購，有零錢即可申購。
再疊加其申購後馬上就能看到收益增加，從而使得很多投資者一有零錢就會想到轉入餘額寶，間接培養了理財習慣！
3、提高產品流動性：
傳統貨幣基金已經是所有公募基金中流動性最高的品種了，然而贖回也需要至少1個交易，有些品種甚至要1-3個交易日。
而餘額寶直接改為T+0到賬，甚至秒到賬！即使現在有了限制，小額贖回還是可以T+0。這使得其流動性直接可以與活期存款相比！
4、兼具消費功能：
這點無需過多解釋，傳統貨幣基金，基金就是基金，只有理財屬性。而餘額寶則可以直接用於消費！
5、基金產品界面簡化：
過去基金產品不論是買的什麼產品，界面均是一些專有名詞，什麼七日年化，14日年化，每萬份收益，想要看到昨天賺了多少錢還要自己計算。且由於傳統貨幣基金為次月結轉收益，即使登陸賬戶也不知道昨天賺了多少！
如下圖：印入眼簾的就是一堆各種數據，而新手最關注的昨日盈虧情況卻要自己計算！
而餘額寶直接將基金頁面大幅簡化，首先映入的就是昨日收益，累積收益，明細中則是每日收益，詳情中才是具體數據。從而使得很多投資者用慣了支付寶的基金功能，再去看其他網站或平臺根本無所適從！
如下圖：
上述對於貨幣基金的改進，很多方面甚至應用到了所有公募基金，比如起購金額，流動性，基金界面等。可以說餘額寶對貨幣基金的改進，也使得公募基金開始更注重用戶體驗，使其服務更近一步！
不怕小貓
T＋0，存取即時到賬，免手續費。
