8超级奶妈8
阁下问到货币基金，并且问题问的很深入，对行业有思考，挺好，这就是具有专研精神。
对于银行渠道或者别的渠道的货币基金来说，我可能不具备发言权，而对于券商渠道的货币基金，我还是有发言权的，因为对这方面有所了解，不妨做一下对比。
股票系统里基本上有两类货币基金类型，我们可以拿出来两个基金当作案例给大家进行分析：
一类是净值类
比如，银华日利。
而这种货币基金如同股票一样，净值在长期不断攀升，而达到年化某一个利润的标准。这种非常直观，有点像股票，当然了这种波动显然要比股票小得多。
对于买银华日利这种货币基金来说，也可以实现当天买入，当天卖出的。但你这样操作并不能保证你一定盈利，原因就在波动嘛，每天都有波动，但长期来说看，趋势非常明显，只要持有，年化收益算下来，并不一定比余额宝差。
一类是收益率
这种货币基金我们拿华宝添益给大家当作案例分析。
很显然，华宝添益图形跟银华日利完全不一样，懂股票的朋友或者说就是长期横盘嘛，而它的收益则表现为净值基本不动，而通过分红的模式把利润结算给投资者。
从图形走势来看，每天同样也是有波动的，当然当天买入并不能保证你当日有盈利，因为也是有波动的，而长期来看也会有收益，具体收益多少，要看货币基金给予公告，以及过去一段收益分析，基本上长期持有，也是有收益的
货币基金都是有波动，所以，买入的时候更不要像股票那样追高，逢低买则是最好的策略。
余额宝的优势在哪里？
我觉得应该有三点：
其一、摒弃了波动性
也就是说你在余额宝里存钱，不存在亏损的波动情况，对于大多数不懂专业投资者来说，这个也非常有必要。
其二、资金要求
余额宝里资金门槛应该没什么要求，而做货币基金必须有最低要求的，就是1万，或者是一万的整倍数，如果你有9000元，不好意思，无法参与。
其三、时间灵活性
作为股票软件里的货币基金的话，正常周一到周五交易时候是非常方便的，T+0，但一旦收盘之后，就无法操作了，周末也无法交易，这个余额宝更具备资金灵活性。
闲闲财经
的确，说货币基金是在余额宝出来之后才大火的，一点都没有夸张。
国内第一只货币基金2003年就已经成立，然而直至2013年余额宝推出并大火，投资者才逐渐了解了这一基金品种。
这期间整整十年时间里，甚至只有一些老基民才知道这一品种的存在。而实际上自2003以来几十家基金公司，每家均有至少一只以上的货币基金！
余额宝可以说是货币基金的一员福将！其成立的第一年时间里，是货币基金成立至今收益最高的一段时期，说其占尽天时毫不夸张！
之前10年货币基金不温不火与其尴尬的收益率不无关系。成立之初，货币基金的七日年化收益就一直在2.0%-4.0%之间徘徊。
这点收益率，比上不如当时的理财产品，比下与定期存款利率相比又相差无几！
如下图：2007年至2012年的定期存款利率，一年期定存利率至少与货币基金收益相同，甚至还超过货币基金的收益。而中长期存款利率又明显高于货币基金的收益。
直至2013年6月余额宝成立开始，受货币市场利率飙升影响，货币基金七日年化也随之大幅提高，至2014年初，最高七日年化甚至超过7%！
这使得余额宝这种兼具活期的流动性，比定期存款利率高出近一倍的收益率，一下子吸引了投资者注意，相关新闻更是天天上头条！
之后货币基金收益率便像是完成了历史使命，逐步回归常态，直至跌至近期的2.2%左右！
如下图：2014年至今余额宝的每万份收益变化表：
除了收益率这一因素外，原先货币基金或者说公募基金很多方面的设置，对新基民并不友好。余额宝产品对其方方面面都进行了大刀阔斧的改进，这才使得这一产品能够大受欢迎！
具体改进方面如下：
1、由月结息改为日结息：
现在还记得余额宝刚推出之初，很多同事每天工作前就会打开余额宝炫耀一下，一觉醒来又赚了几毛几块钱！还美其名曰这才是名副其实的躺着就把钱赚了！
然而这一创新并非为货币基金常态。传统货币基金均为每月结息一次，差别只是有些为月初结息，有些为月中结息。直至现在，一些成立时间较早的货币基金仍然是次月结息！
如下图：传统货基均为月结，而14年后成立的货币基金则大多以日结为主！
这就使得虽然名义上货币基金是每天均有收益，然而这些收益实际上只能到下个月才能看到，相比余额宝一觉醒来就能看到收益的冲击，根本毫无可比性！
也正式这一改进，使得虽然余额宝收益并非最高的，但其规模却一骑绝尘！
2、取消起购金额限制：
原先公募基金首次申购，起购金额均是5000元起购，之后再次申购为1000元的倍数！
而余额宝出现后，直接取消了起购金额，1分钱即可申购，有零钱即可申购。
再叠加其申购后马上就能看到收益增加，从而使得很多投资者一有零钱就会想到转入余额宝，间接培养了理财习惯！
3、提高产品流动性：
传统货币基金已经是所有公募基金中流动性最高的品种了，然而赎回也需要至少1个交易，有些品种甚至要1-3个交易日。
而余额宝直接改为T+0到账，甚至秒到账！即使现在有了限制，小额赎回还是可以T+0。这使得其流动性直接可以与活期存款相比！
4、兼具消费功能：
这点无需过多解释，传统货币基金，基金就是基金，只有理财属性。而余额宝则可以直接用于消费！
5、基金产品界面简化：
过去基金产品不论是买的什么产品，界面均是一些专有名词，什么七日年化，14日年化，每万份收益，想要看到昨天赚了多少钱还要自己计算。且由于传统货币基金为次月结转收益，即使登陆账户也不知道昨天赚了多少！
如下图：印入眼帘的就是一堆各种数据，而新手最关注的昨日盈亏情况却要自己计算！
而余额宝直接将基金页面大幅简化，首先映入的就是昨日收益，累积收益，明细中则是每日收益，详情中才是具体数据。从而使得很多投资者用惯了支付宝的基金功能，再去看其他网站或平台根本无所适从！
如下图：
上述对于货币基金的改进，很多方面甚至应用到了所有公募基金，比如起购金额，流动性，基金界面等。可以说余额宝对货币基金的改进，也使得公募基金开始更注重用户体验，使其服务更近一步！
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