2019年11月2日，微保2週歲，它是騰訊金融科技最後一塊重要拼圖。
過去幾年，騰訊財報中的“其他業務”——騰訊金融科技和企業服務成為營收增速最快的板塊，其中金融科技佔大頭。
2018年Q3，上述其他業務營收達268億元，佔總收入28％，成為騰訊的核心支柱。
過去幾年，騰訊金融科技旗下的微信支付、理財通、微眾銀行等產品都出現過連年穩健翻倍增長態勢。
過去兩年，互聯網保險行業成為創業風口，佔據10億級流量九宮格的騰訊保險代理平臺——微保的一舉一動，牽動各方神經。
這裡結合互聯網保險行業特性，並將微保與理財通、微眾銀行等產品策略、增長速度等做一個對比，試圖勾畫其未來生長態勢。
1｜2年搭建地基
兩週歲，微保低調公佈了成績單：5500萬用戶，2500萬人參保，40%復購率，人均投保保費突破1000元。
這個成績，需要放在兩個維度去對比。
第一個維度：2018年中國保費收入3.8萬億。互聯網保險，消除了保險龐大的線下經紀人力等成本，成為未來發展的必然趨勢。
從這個角度上看，微保佔中國總保費收入很小，但未來發展空間巨大。
第二個維度：中國互聯網保費收入佔比10%，2018年保費收入約為3800億。微保從0到到數百億，其勢頭穩健。
中國互聯網保險，誕生於十年前，互聯網巨頭也大多在5年前大舉進入，並且用網絡互助、網絡眾籌、保險超級超市等方式，企圖快速佔領市場。
但騰訊的保險平臺，誕生則晚得多。
2017年11月2日，微保上線第一天，佔居九宮格最後一個位置，引發整個保險行業震盪。
微保佔據了九宮格的最後一席位置，證明該業務對騰訊的重要性，對保險行業的雄心，似乎也顯露無疑。
但出乎意料之外的是，微保只上線了“微醫保”等少數幾款產品，並只對極少數微信用戶開放。
微保沒有選擇市場風靡的網絡超市式保險，而是走了國內互聯網保險無人走過的道路。
參與微眾銀行、微保籌建，也是現任微保CEO劉家明回憶，微保籌建時，就引進外部股東，騰訊不缺錢，但認為保險是一個高度專業的市場，需要吸納具有保險專業能力強大的股東。
這樣，微保吸納了富邦集團——亞洲金融鉅子，博裕資本——其創始人張子欣曾任平安集團總經理。
劉家明本身在麥肯錫負責亞洲互聯網和金融業務，微保誕生之前，一群具有強金融、互聯網、金融科技背景的專業人士，從頂層設計規劃微保的未來。
微保站位消費者。在劉家明看來，用戶不在乎行業討論的流量和場景，在乎的是產品的品質和服務。
微保嚴選保險公司，打磨公司，要做一家類似costco 式的保險。
其一，打磨產品。
微保從國內過百家層次不齊的保險公司中選出15%的頭部保險公司。糾纏細節、價格，向用戶提供便捷、低價、優質的保險產品。
眾多保險公司都想和微保合作，因為微保背後有騰訊大數據、風控、營銷、人工智能等科技能力。
但微保有數不清的標準，要大幅降低以前保險高毛利潤，要創造市場沒有但缺少的產品……
這樣的糾纏，讓保險公司痛苦不堪。不少合作的保險公司稱，和微保合作的產品，雖然痛苦，但獲得了爆發式增長，讓他們看到了未來的趨勢。
2年打磨，微保的產品線覆蓋健康、意外、壽險、駕乘、出行等多個板塊，提供 20 餘種保 險產品和解決方案。
其二，管控服務。
很多互聯網保險鼓吹人工智能理賠，只管前面收保費，不管理賠，正遭遇最大的信任危機。
微保卻反其道，收集200萬客戶的反饋後，決定推出微保管家，提供1對1人工服務，幫助保民向保險公司索賠。微保管家成為公司內第二大團隊，超過100人。
其三，做好體驗。
微保還陸續推出了千人千面的“智能推薦”、 “一鍵退保”、“購買冷靜器”等功能，最大程度幫助用戶買好買對。
這是科技向善，同時也是商業上更長遠的考慮。
綜上，這兩年，它將產品和服務放在第一位，將速度放在了後面。而橫向觀察行業，互聯網保險公司，大多重視流量和保費。
面對萬億市場機遇，微保同樣欲構建大廈，這兩年似乎在構建地基。站在地面之上，似乎看不到大廈的構建速度。
但這一步至關重要，地基沒有打牢，大廈隨時坍塌。
敬畏金融，控制風險。馬化騰曾說：“金融的核心是穩定和穩健，拼的是誰的命長，而不是誰在短期內跑得多快。”
這幾天，某眾籌公司被爆掃樓式野蠻粗暴生長，掀開了互聯網保險發展過程中獲取流量的黑幕一角，其品牌失去洶湧網民的信任。
中國式粗放互聯網保險還將爆出更多案例。兩相對比，像微保這樣的平臺將會逐漸脫穎而出，走得長走得遠。
2｜騰訊式速度
微保未來生長速度如何？
我們可以觀察一下騰訊金融科技（包含微信支付、理財通、微眾銀行、微保等產品）的進化路徑。
翻開騰訊財報中的“其他收入”，主要包含金融科技及雲服務，其中金融科技佔據重頭。
騰訊控股財報顯示，其他收入部分，2013年為6.22億，僅佔總營收的1.2%；2015年增至47.26億，佔營收的4.6%。
2016年該部分開始崛起，到2018年收入金額暴漲至780億，佔總營收的24.9%。2019年Q3，該部分收入達到268億元，佔總營收為28%。
騰訊金融科技的發展思路具有一致性，其培育模式、增長軌跡也有很大的相似性。
騰訊總裁劉熾平也直言：“騰訊互聯網金融未來有一個願景，它也是我們的關鍵詞‘精品’，為用戶創造可持續的回報。”
對比微眾銀行、理財通的進化路徑，我們更容易看清微保未來的成長軌跡。
誕生於五年前的理財通，同樣採取“精品”策略。理財通只選3%至5％的金融機構合作，只上線了500個理財產品，理財師會穿透底層來評估資產質量。
最開始幾年，理財通向少數用戶開放產品，低調打磨產品，沒有公佈資產保有量。
2014年，理財通產品上線。
2107年年初，理財通資產保有量1000億。
2018年年初，理財通資產保有量突破3000億。
2019年9月底，理財通資產保有量突破8000億，用戶量達1.5億。
縱觀上述數據，清晰的看到，理財通最初三年發展較為緩慢，而到第四年、第五年，每年幾乎以翻兩番的速度高速穩健增長。
再簡要看一下微眾銀行的策略與成長。
微眾銀行誕生於2014年12月。
最開始的幾年，其他互聯網巨頭高槓杆發ABS籌集資金，通過消費貸、現金貸瘋狂賺取利潤。
微眾銀行一開始便選擇與銀行合作聯合貸款模式，銀行出80%資金，微眾銀行出資金20%，同時提供大數據、風控、流量等技術，聯合進行貸款。
微眾銀行的主要產品微粒貸、微企貸，並不斷向銀行業進行技術輸出。如今其聯合貸款的模式，成為所有網貸公司效仿的對象。
微眾銀行在2015-2018年，先後實現營業收入2.26億元、24.49億元、67.48億元、100億，在2015年出現5.84億元淨虧損之後，2016年、2017年、2018年分別實現4.01億元、14.48億元、24.7億元的淨利潤。
2018年，微眾銀行不良貸款率為0.64%，遠遠低於同行，更低於傳統銀行。
過去幾年，微眾銀行營收利潤每年翻番，呈現出強大的增長能力。
相對信貸、理財產業，保險業鏈條更長，互聯網的滲透率更低，發展空間更為寬廣。
而中國互聯網保險發展滯後，滲透率不到10%。互聯網保險成為大的變革力量。
綜上類比，未來幾年微保平臺保費收入高增長曲線隱隱可見。
截至 2019 年 9 月，瀏覽九宮格微保的用戶目前過億。微保小程序月活用戶達 3000 萬。其用戶主要是80後、90後網民。
購買保險，需要較長時間的觀察、對比、抉擇。
微保打磨產品，做好服務，40%的復購率，其良好品牌形象正在形成，隨時可能形成爆發增長之勢。
3｜賽道長跑
互聯網保險或許是一個緩慢滲透的過程， 微保選擇了長跑。
在微保CEO劉家明看來，這兩年，中國互聯網保險對行業有巨大的推動作用。
他以網紅產品——“個人百萬醫療保險”為例，在中國式互聯網保險營銷下，該產品保費狂飆突進式增長。過去三年，該產品實現了8%的滲透率，被保用戶從2016年的63萬，增長至2019年預計1億。
而同樣是這樣一款產品，美國走了30年，滲透率達到16%，目前4000萬人參保。
中國公司花了三年時間走完了美國十幾年走完的路。而其它每一個細分保險產品領域都類似。
但這個過程中，存在很多問題：保障範圍窄、用戶對保險服務不信任、理賠難等眾多問題。
微保過去兩年選公司，打磨產品，產品向部分用戶開放，更像是一場測試。
2年之後，微保開始加快速度，無論是在產品覆蓋的領域，還是產品種類，以及合作推廣的力度，都開始穩步加速。
與保險產業夥伴合作，微保根據用戶的需求，不斷突破產品邊界。騰訊從消費互聯網深入產業互聯網，從C端到 B端，微保的產品不斷隨之生長。
中國擁有超過7300萬中小企業。這些小微企業佔市場主體總量的90%以上，貢獻了全國80%的就業，70%左右的專利發明權，60%以上的GDP，和50%以上的稅收。
微信支付正成為中國第一大線下支付服務商，這些商戶保險覆蓋率低。
微保聯合微信支付和人保，開發了數10款中小商戶保障計劃，提供微信安心收款計劃、商家全面保、火災險、商戶保、店鋪保等險種。如今，300萬小微商戶參與了上述保障計劃。
騰訊旗下的QQ、微信、微信支付等產品是微信的生長土壤。
微保已經覆蓋了騰訊話費充值、醫療支付、乘車碼等多個場景，騰訊場景月活用戶已累積4億，未來還將覆蓋ETC、騰訊健康等服務場景。
構築在騰訊生態的每一個場景，都可能成為微保的產品，微保正逐漸成為用戶有保障的生活方式。
4｜結語：地基與大廈
萬物生長都有其週期。
在筆者的故鄉，有一種毛竹。
它在最初的五年，常常被人忽視，以一種不被人發現的方式生長——向地下生根，向下深扎5米，向周圍發展了十幾米，地面生長較慢。
到了第六年雨季到來的時候，它每天以1.8米的速度向上生長15天左右，成為竹林中的冠軍。
當然，微保的生長與毛竹類比，不完全準確。
但相同的是，過去兩年，微保用生態玩家的方式完成了保險產業合作模式，構建產品標準，理賠服務體系。這如同萬丈高樓構建複雜的地基且剛剛破土而出。
未來數年，微保的互聯網保險大廈必然崛起，將與民眾對好保險的需求，以及中國互聯網保險發展形成巨大共振。
或許，微保正站在爆發式增長的前夜。
－ END －
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