根據相關數據統計，大中華區擁有600萬資產的富裕家庭總財富已達128萬億，中國大陸佔據其中八成。
可以想見，在未來很長一段時間，資產的保值增值和財富傳承，將成為中國高淨值人士最急迫的需求。
但放眼2019年，高淨值家庭的資產配置遭遇了各種困難。
比如，原本高淨值人群最為偏愛的房產投資，在中央“房子是用來住的、不是用來炒的”政策基調下，房產投資目前困難重重，交易被限制，除個別城市外，市場陷入不漲微跌的狀態；再加上未來可能開徵的房地產稅（根據目前的官方時間表，房產稅立法很可能在2020年完成。關於房地產稅從立法到開徵的來龍去脈，筆者將在未來的文章中分析），很多家庭已面臨著部分房產既難以變現、又不值得持有的窘境。
此外，歐美市場成熟的股票投資，同樣不適合中國散戶投資者，中國股票市場妖孽橫行，“韭菜”也快被收割的不夠用了。
頻頻暴雷的P2P、地雷基金等，消滅了很多中產和富裕家庭，而熱炒的各種利用區塊鏈名頭髮行的“空氣幣”，成為極少數人狂歡的盛宴，但“一人功成萬骨枯”，眾多投資人深陷其中，難以自救。
面對如此窘境，中國富裕家庭顯然需要矯正過往的資產配置思路，進攻中學會防守，配置中恪守平衡，打造安全現金流、傳承現金流。
在放眼可用的金融工具中，年金保險的優勢逐漸被發現和賦予新的意義，它將未來低利率時代的貨幣貶值風險和投保人的長壽風險用法定契約的方式轉移給保險公司，鎖定利率，保障穩定增值，達到保全財富、傳承財富的目的。
當然，對高淨值人士和中產家庭來說，年金保險並不比其它投資收益更高 （如某些固收類理財產品、優質房產投資），但它一定是所有投資當中安全性和確定性最強的資產配置。
雖然銀保監會已要求將年金保險的預定利率上限由之前的4.025%調低至3.5%，但即便如此，也遠高於銀行存款利息。
需要說明的是，年金險需要有足夠的資金增值時間，才能保證未來的增值。配置年金保險的心態應當是“平衡”家庭資產配置，而不是“進攻”，抱著大賺一筆的心態不適合配置年金保險。
在日常客戶服務當中，我們還經常發現一些高淨值人士認為自己不差錢，或者擔心未來不確定性的債務風險、稅務風險，配置保單時想一次性躉交買入高額保單，以免後顧之憂。但實際上，按照現行中國稅務法律政策和背景，為避免產生利用大額保單惡意轉移資產的嫌疑。
此外，在一些國家（比如美國），如果一次性將巨大數額的存款變成保單，很容易被稅務部門認定該保單不是保險產品，而是投資某種產品，即使在中國，也有引起大額交易預警的可能。
因此，筆者建議年金保險配置儘量不要躉交，而是讓保費、保單現金價值、身故保險金成一定比例關係，保單以3-5年繳費期間為宜。
《窮爸爸、富爸爸》裡有段話說的不錯：
從長遠看，重要的不是你掙了多少錢，而是你能留下多少錢，以及能夠留住多久。
在低利率時代，我們需要做的是對沖風險、保障財富的價值，平衡好發展和風險，唯有如此，方能富貴傳家。
編者：韓宇律師
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