保險公司大部分的保費收入都來自於理財型保險，因此理財型保險也是保險公司宣傳推廣的重點。
相信很多買了理財型保險的朋友，都是衝著宣傳中的“高收益率”去的。但是，往往過了幾年之後，才發現實際收益和自己當初的預期相差甚遠，於是就產生了很多糾紛，也給大眾造成了“保險都是騙人的”這個印象。
我們怎麼才能在買理財險的時候不被忽悠呢？有沒有一個工具，可以透過各種各樣誘人的宣傳，清楚知道實際的收益率是多少？
答案是有的，知守君今天就為大家介紹一下這個工具，並教會大家如何應用。具體內容如下：
- 計算真實收益率的神器——IRR
- 如何計算一款理財產品的IRR？
一.計算真實收益率的神器——IRR
為什麼我們要用IRR來分析理財產品呢？我們先來看下面這個例子：
有兩個保險產品，A和B，其中：
- 產品A：保費10萬元/年，繳費10年，第5年和第6年每年末返還10萬元，第7~14年每年末返還6.5萬元，第15年年末返還40.6萬元，共返還112.6萬元；
- 產品B：保費20萬元/年，繳費5年，第5年和第6年每年末返還10萬元，第7~14年每年末返還8.5萬元，第15年年末返還28.4萬元，共返還116.4萬元。
這兩個產品，所支出的總保費都是100萬元，請問哪個收益更高？
如果看產品的總收益，很多朋友可能會認為產品B收益率更高，因為它返還的更多。
但是，真實的情況恰恰相反，實際上產品A的收益率要高於產品B。
大家可以看到，對於繳納時間點、繳費週期、繳費金額、領取時間、領取金額都不同的產品進行比較，很難直觀的判斷出來哪個產品的收益率更高。
所以，我們有必要藉助某個統一的、適用於所有理財型產品的衡量標準，來標定儲蓄保險產品的收益率，而這個工具就是IRR。
IRR——來自於英文 Internal rate of return 的縮寫，中文翻譯為內部收益率，具體的公式和推導過程比較複雜，作為普通消費者我們只要知道它代表的是一個理財產品的實際收益率就可以了。
那麼，理財型保險的IRR如何計算呢？下面知守君就來手把手的教大家。
二.如何計算一款理財型保險的IRR
得益於計算機技術的發展，現在理財型保險的IRR只要藉助Excel就可以很方便的計算出來。
計算IRR有兩個關鍵數據，一個是資金流入和流出的時間點，另外一個就是這個時間點上的淨現金流。
我們還是以上面兩個產品的例子一起來看一看，如何計算出IRR。
第一步，我們打開Excel建立一個這樣的表格：
第二步，我們要在“保單年度末”這一列填入資金流入和流出的時間點。
要注意IRR計算要求現金流都發生在年初，或者都發生在年末才可以。
而在實際中，我們繳納保費通常發生在保單年初，而領取保險金通常發生在保單年末。因此，為了計算準確，我們需要把第1年年初繳納保費的時間點，表示為第0年的保單年末。
前面兩個例子中的產品都是15年期的，所以在保單年度末這一列就要填寫0-15這個數字：
第三步，我們將保費支出記為負數，保險金收入記為正數，分別填寫在第2列和第3列中：
第四步，我們在淨現金流這一列輸入公式，求保費支出和保險金收入的和：
然後會得到兩種產品的淨現金流：
第五步，輸入IRR計算公式，計算IRR:
然後，就計算出產品的IRR了：
本案例中所列的產品A和產品B，都是2019年的開門紅產品。可以看到，投入資金15年，收益率還不到1.8%。
三.寫在最後
看過本文之後，你是否已經掌握了IRR的計算方式呢？
另外，還告訴你一個秘密，IRR不僅可以計算收益率，也可以計算借款的實際利率哦。
你可以按照上文的方式計算一下我們的房貸、信用卡分期、花唄、借唄的實際利率，相信算完之後你會有驚人的發現。
希望以上的文章後能夠對您有所幫助，也歡迎轉發給需要的親朋好友。
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