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這次 針對存量浮動房貸利率的改革影響是非常廣泛的，目前房貸餘額高達26萬億，雖然不知道里面的浮動利率房貸比例是多少，但是我們憑感覺也知道，我們辦理房貸的時候絕大多數都是選擇的浮動利率。
所以，這是一次影響20萬億房貸餘額的大改革制度，未來所有的貸款定價的基準都是以LPR為基準，不再是以前的貸款基準利率了，LPR到底是怎麼來的？
1、LPR怎麼來的？
LPR是由18家商業銀行共同決定的，每個月由18家商業銀行共同報價，去掉最高價和最低價，然後進行算術平均，所以，這個LPR是非常貼近市場的實際利率的，因為市場利率的高低最清楚的還是各大商業銀行，他們對市場上市資金的供求關係是最敏感的。
那麼，LPR是 由18家商業銀行決定的，這個也意味著沒有任何一家商業銀行有操作利率的能力，那麼央行如何去影響LPR？因為央行以前通過貸款基準利率來調節市場利率的工具隨著這次改革也將消失了。沒有了貸款基準利率，那麼央行如何來調節市場利率？
參與報價的18家銀行，既有四大國有銀行，也有其他股份制銀行，有外資銀行，也有農村商業銀行，也有互聯網銀行，算是包含了目前所有銀行的類型。
2、央行如何影響LPR？
LPR是和MLF掛鉤的，MLF是中期借貸便利，央行已經實施5年了，規模大，運作比較成熟，MLF是每個月都會操作一次的，LPR和MLF的關係是：LPR=MLF+點數。
其中的點數是由商業銀行決定的，比如最近一期的5年期LPR是4.8%，而最近一期的MLF是3.25%，所以這是一個利率的傳導鏈條，央行有影響和條件市場利率的能力，也同時兼顧了商業銀行的參與能力。
10月份的MLF是3.3%，到11月份是降低到了3.25%，所以12月份的LPR也從4.85%降低到了4.8%。
這是一個利率傳導鏈條：政策利率MLF——LPR——市場實際利率。
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LPR長期下行的大背景下，存量房貸條款變更對個人是利好，應該積極變更，重定價週期應該選擇最短的一年期。這也就意味著，存量房貸基準調整為LPR，短期對銀行是利空，住房按揭貸款可是銀行很大一塊資產。
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這是金融國際化市場道路上的必經之路，不可能始終由央行來包辦利率的高低。
如美國的隔夜拆借利率也只是美聯儲與各大銀行之間的拆借利率，再通過這個利率及其他相關的貨幣政策來引導銀行貸款利率的走勢。
我們推出LPR也是基於市場化的目的，只不過LPR主要是通過一籃子貸款利率來核出LPR基準利率。就如同CPI的通貨膨脹率一樣。可是，主動權還是掌握在央行手中，那麼這個LPR的利率高低也就不言而喻是央行主導下的一籃子貸款利率的綜合。
LPR是每月都會有出來參考基準利率，也不是具有強制性要求利率，而是一種市場化下的參考利率。不同的銀行在貸款時可以在這基礎上做一定的上下浮動。只不過在如今對穩定房地產的政策下，一般不會低於這個LPR基準價，只會等於或者大於這個基準價。
要問5年的LPR基準價如何定？其實LPR就是每月出來的一個參考標準，跟1年、5年、10年和30年的融資貸款期限沒有關係。而選擇5年只不過是投資者和銀行的約定而已，也就是在這五年裡協議合同利率不變。至於是否要在LPR上進行上漲或下調也是與銀行的合同協議。貸款調整年限也可以5年或全部的30年到期為不變的LPR利率。
當按揭貸款期限為30年，而LPR採用5年一次調整。那麼，五年後的同月LPR下跌就會得利，上漲就是等於未來5年要多付利息。以此類推，直到最後的5年。可LPR的每月定價還是有一籃子貸款利率來決定。
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LPR利率等於MLF利率+加點組成，MLF是央行的中期借貸便利利率，每個月發佈一次，加點有18家銀行報價形成，18家銀行每個月的報價利率除去最低利率和最高利率以外，剩下的16個利率計算算術平均。18家報價銀行有國有銀行、民營銀行、城商行、外資銀行等各種銀行，能夠反映市場的利率情況。
18家銀行分別是工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、中信銀行、浦發銀行、興業銀行、招商銀行、民生銀行、西安銀行、台州銀行、上海農商銀行、廣東順德農商行、渣打中國、花旗銀行、深圳前海微眾銀行、浙江網商銀行。
央行通過中期借貸便利利率對市場利率進行調整，所以lpr利率有市場報價和央行共同決定，其中央行的作用看起來更大，2019年11月份的MLF是3.25%，10月份的MLF利率為3.3%，同時11月份的LPR也之前的4.85%降低到了4.8%。央行通過MLF傳導到LPR，LPR影響實際的貸款利率，傳導的路徑中MLF佔據主導。
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5年期LPR利率為LPR利率中的一種，目前我國正在逐步將LPR利率代替原有的基準利率，央行基準利率最後一次調整已經要回到2015年10月24日，之後一直沒有再調整過。10月8日，房貸利率已經將原來的根據央行基準利率浮動變更為採取LPR報價利率加點的方式形成。
今年央行對LPR報價利率機制進行了改革，8月17日中國人民銀行公告稱，為提高貸款市場報價利率的代表性，貸款市場報價利率報價行類型在原有的全國性銀行基礎上增加城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行和民營銀行，此次由10家擴大至18家，今後定期評估調整。
按照上述公告，西安銀行、台州銀行、上海農村商業銀行、廣東順德農村商業銀行、渣打銀行(中國)、花旗銀行(中國)、微眾銀行、網商銀行為此次報價行擴圍後的最新成員。
此次改革，主要在於新LPR設計定價瞄定利率由“貸款基準利率”改為“中期借貸便利利率”，加點方法進一步明確取決於各行自身資金成本、市場供求、風險溢價等因素；報價行範圍由原有的10家新增為18家，期限品種新增5年期的LPR，增加5BP的最小步長限制，報價頻率由日度降為月度。
根據報價利率的形成方式，需要剔除最高、最低各1家報價，對其餘報價進行算術平均計算後，得出貸款基礎利率報價平均利率。那麼既然利率由這些銀行報價所得，如果這些銀行為了自己貸款利率更高多賺錢而全部報很高的利率，那麼利率不是很高嗎？具體的五年期LPR利率高低由什麼決定？
LPR利率的改革，對於我國的利率市場化是有重大積極作用的。首先，LPR報價利率有利於形成市場化的定價基準；其次，這可以有效反映整個市場的資金供求情況；最後，LPR利率有利於提高信貸產品定價效率和透明度。
因而，利率並不是簡單的由銀行的主觀想法決定，而取決於兩個因素：
第一是央行的MLF利率，央行於2014年9月創設MLF，對象為符合宏觀審慎管理要求的商業銀行、政策性銀行，目前MLF交易對手主要為國有大行、股份制銀行等一級交易商（一級交易商獲得流動性後再借給券商、保險、基金等非銀機構）,LPR利率的跟蹤錨是MLF利率，MLF利率下行可以創造更多利差空間，銀行就有了下調貸款利率的空間，從而傳導致LPR利率。
第二是市場實際利率，雖然說LPR報價利率由銀行報價產生，但如果宏觀經濟低迷，企業成本較高，經營壓力困難，不敢盲目貸款經營，會壓低實際利率，那麼如果銀行報出較高的利率，錢貸不出去也無法實現盈利，銀行就需要根據市場的實際情況報出與之對應的利率，這就利率市場化的機制，如果央行採取定向降準的方式釋放資金，銀行可以獲得更多資金置換MLF資金，同樣也會使得報價利率產生下行空間。
自新的LPR利率機制實施後，LPR報價利率呈現下降趨勢，為市場提供了很好的流動性支撐，預計未來或將擴大報價行的範圍，城商行、民營銀行乃至小貸公司或將參與報價，銀行競爭加劇大概率公導致基礎利率繼續下行。
財經宋建文
如果利率一年一變更，不應該以上年12月的lpr為基準，應該取去掉上年最高及最低後的平均值為基準調整下年度房貸利率
撒浪嗨要趁年華
節後實行的利率政策對購房者是沒有影響的。最新的利率政策就是一個政策的方式不一樣，對於即將購房的購房的影響也不大。可以說是整體保持穩定。 ------------- 如果我回答對你有幫助，請關注我一下。或有其他問題也可以關注我，給我發私信
草莓愛種花
20家銀行說了算
wedwinsy1
人民群眾說了算
8草上飛8
LPR就是每月出來的一個參考標準，跟1年、5年、10年和30年的融資貸款期限沒有關係。而選擇5年只不過是投資者和銀行的約定而已，也就是在這五年裡協議合同利率不變。至於是否要在LPR上進行上漲或下調也是與銀行的合同協議。貸款調整年限也可以5年或全部的30年到期為不變的LPR利率。
