申萬宏源指出，此次疫情短期對通信板塊造成衝擊，但長期繼續看好。遠程辦公新需求、春節期間流量驅動以及長期5G建設將利好整個通信板塊。
1）遠程辦公對視頻會議、企業協作等產品提出需求。短期內，人員活動限制對於遠程辦公的需求會迅速增加；長期看，雲視頻是5G重要商用場景之一，移動遠程辦公需求也將持續。目前華為、億聯等廠商都已推出視訊產品或者企業協作產品免費使用計劃，建議關注億聯網絡（SIP話機龍頭廠商）、會暢通訊。
2）流量需求爆發，基礎設施環節長期受益。以工信部披露的2019年春節假期移動互聯網流向消費同比增長130%為參考，我們預計2020年春節流量消費會繼續創新高，各類應用（如直播、短視頻、遊戲）對於流量的需求增加，進一步驅動基礎設施硬件或服務環節的增長。建議關注中國聯通（運營商）、寶信軟件和光環新網（IDC）、紫光股份和星網銳捷（網絡設備）。
3）長期來看2020年是5G建設高峰期。2020年預計建設5G基站60-70萬個，VR、高清視頻、電力、汽車電子等領域發展對於5G網絡的需求會繼續拉動5G網絡發展。基站建設作為先行受益方，建議關注中興通訊（設備商）、烽火通信（設備商）、中際旭創和新易盛（光模塊）。
本文源自證券時報網
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