絕大多數投資者對於莊家都是隻有耳聞，而從未親眼得見。通常越是“無形”的並且具有神秘力量的事物就越是使人心生敬畏甚至是心生嚮往。
莊家隱藏於幕後，散戶則活躍於臺前。有人認為，散戶與莊家是對立的，是“人為刀俎，我為魚肉”，散戶就像是莊家案板上的生肉一樣，任莊家宰割。不過，也有人認為，散戶需要跟緊莊家才能賺到錢，散戶就像是犀牛背上的犀牛鳥一樣，與莊家共棲共存。那麼散戶與莊家究竟是什麼關係呢？
這要由對莊家的定義說起。資歷比較老的股民會更經常提到莊家，這是因為，早期股市的資金規模比較小，市場監管也存在許多需要完善的地方，當時中小投資者的投資水平又普遍比較低，所有這些因素決定了莊家有很大的操作空間。而對於新股民，尤其是對於新投資者來說，莊家這個詞好像越來越遠了，這不是因為莊家不存在了，而是因為莊家的可操作空間大不如從前，股民對莊家的熱情和神秘感也不比從前。
簡要來說，莊家就是在資金、信息、人力、技術上有優勢的機構或團隊。目前，社會上的閒置資金不斷增加，民間的投資機構大量湧現。資金達到上億規模的機構基本就可以被看作是有一定實力的莊家，而現在能動用到達這個資金規模的機構可以說是司空見慣，甚至有些個人都能調動上億家族資金隨時進入市場。市場的資金總量在劇增，投資個體數量也在劇增，控盤所需的資金規模和成本也都在增加。
明確了莊家其實是有實力的機構之後，投資者應該把莊家從無形的地位放到有形的地位上來。莊家與做其他實業公司一樣，只是莊家做的是資金的生意，是用錢賺錢而已。從現在開始，我們可以把莊家等同於機構，把散戶等同於個人投資者，這樣來看更容易理解市場中的博弈關係。很重要的一點是，還要知道，市場上有很多莊家。很多投資者一談到莊家就把它歸結為唯一一個無形的神秘力量，其實莊家是很多個有形的機構。在有些股票上，潛伏著不只一個機構，機構之間也會“打架”，也會博弈，機構不只“吃”散戶，實力強的機構也會在實力較弱的機構上佔得利益。
莊家（機構）相對於散戶（個人投資者）來說，其優勢是全方面的，不管在財力、智力還是管理上，都不是一般散戶所能企及的。下面我們來列舉雙方在股票操作方式和操作理念上的一些區別。
（1）莊家用幾個億、幾十億的資金只做三五隻個股；散戶用幾萬、十幾萬的資金做十多隻個股。
（2）莊家不是一個人在戰鬥，並有組織地進攻和撤退；散戶孤軍奮戰，並跟著感覺走。
（3）莊家在一隻個股上可以等幾個月甚至一年；散戶做一隻股只做幾天或幾周，除非被套。
（4）莊家做足一波行情吃一年；散戶把一波行情做得七零八落，把賺得的利潤很快又還給市場。
（5）莊家在有資金、信息優勢的基礎上，還要在各種技術分析上尋求支持，相互驗證；散戶連K線都沒看懂就開始宣揚技術無用論。
（6）莊家做一波行情賺一波，大勢不好時知道休息；散戶一年四季在股市裡搏殺。
（7）莊家不僅傾聽散戶聲音，分析散戶行為，而且分析並總結自己的行為與得失；散戶總是認為自己船小好調頭，不研究對手，不直面自己的錯誤。
（8）莊家也要敬畏大趨勢，知道“覆巢之下安有完卵”的道理；散戶不知趨勢為何物，總是在逆勢死扛。
（9）莊家永遠會留有剩餘資金以備不時之需；散戶永遠重倉出擊想一口吃個胖子。
（10）莊家進場前已經對可能的走勢有了各種對策；散戶進場前只認為這隻股票必然上漲。
從以上列舉的這十個區別就可以看出，以平均水平看來，通常散戶確實全面處於劣勢，處於任人宰割的地位。那麼散戶該如何做才能變劣勢為優勢呢？很簡單，在散戶的客觀條件基礎上，用莊家的思維進行操作。
莊家在市場中的地位，如同在叢林裡的食肉動物，他們體型彪悍，性格兇猛，比如著名的國際投資家索羅斯就被譽為“金融大鱷”。我們不否認，多數散戶的宿命必然是食草動物，是要被獵殺的。這是市場的規則，是自然規律，市場中一直流傳著“一賺二平七虧”的說法，意思是說，平均在十個人裡，只有一個人最終是賺錢走出市場的，其中有兩個人持平，另外佔多數的七個人是以虧損收場。這七成的虧損比例就是多數散戶的宿命。所以說，你要在這叢林裡生存就不能做食草動物，你也要做一隻食肉動物，用食肉者的思維去思考，去捕獲屬於你自己的獵物。
這樣，如果莊家是鱷魚、是獅子或者老虎的話，作為想在叢林裡存活下來的個人投資者，我更希望稱我們為“狼”。《狼圖騰》裡提到過，狼是大自然裡最好的戰略戰術大師。狼可以團隊作戰，也可以單獨作戰，它善於偵察、佈陣、伏擊、奇襲，對氣象、地形都能很好的利用。還有一點，我覺得雖然其經常被稱為獨狼，但其實狼是很有親情味、很會生活的，他的家族關係應該在食肉動物裡屬於比較和諧、融洽的。
快速識別主力進場
通常說在股市中“主力進場”，主要是指主力資金進入了股市。主力資金是指在股票市場中能夠影響股市，甚至控制股市中短期走勢的資金。一般來說，主力資金對個股和板塊的影響都十分重大，主力資金的流入流出會直接影響著個股的漲跌，以及板塊的輪動。
可以說，投資者能否快速識別主力進場，會對看盤成敗起到重要的作用。任何一隻股票，都會有主力進場操作。有主力進場的股票，有兩個顯著特徵：一是漲得快，二是跌得慢（也叫抗跌）。
在股市分析中，投資者掌握由繁從簡的思路很重要，比如說，“低點不斷抬高”就是主力進場的強烈信號；反過來說，高低點不斷降低，則應該警惕主力減倉，散戶投資者則應考慮立即撤出，以免被套。一般來說，有三種漲勢可以作為投資者考慮持有的股票形態，具體如下：
（1）買點線。通常來說，股價下跌到買點線的位置時，會重新上漲，因此，投資者在接觸這個位置的瞬間，可以考慮戰略性買進。
（2）主力成本線。一隻股票長期下跌後，K線上出現連續3個不斷抬高的低點，可以理解為主力進場信號，這3個或3個以上的低點連接線就是主力的籌碼成本線。
（3）趨勢線。也就是股票價格的低點連接線，一般在20、30日線之上，不破不賣，破了3周不收回就逢反彈高點時賣。主力在沒有撤離前，通常不會跌破趨勢線。
圖4.2是主力逢低放量的示意圖：
上圖中，當股價處於低位時，K線圖中會出現一個大陽線或大陰線，引誘K線圖中下方的成交量圖中出現成交量放大，主力得以實現在低價位吸籌的目的。此時說明，主力進場，散戶投資者需多加小心，避免被套。為此，投資者需要注意以下事項：
（1）注意捕捉大盤跌時抗跌，漲時比大盤強勁的股票品種。這種“大漲小回”型的股票一般都有強莊在內，而且這種操盤手的風格比較獨特，不輕易受外圍因素影響。
（2）“洗得越兇，漲得越猛”。一般講，強勢牛股啟動和爆發前，都會有一個明顯的、獨特的技術K線形態出現。有的股會出現W底或頭肩頂的技術形態，有的是屬於持續下跌的過程中出現一個量價配合良好的底部特徵，顯示主力回吃籌碼的跡象，而當大眾一致看好時，突然迅猛地砸盤。從技術走勢上來看，在臨近收盤的最後半小時，股票價格突然破位，大幅跳水，而第二天卻高開高走。這是主力結束洗盤、強勁拉昇的重要信號。
（3）政策面和基本面。受政策扶植或行業板塊持續向好，促使這類股票提前於大盤結束整理的、先大盤而動的龍頭品種，這些股票往往能夠成為中期向好的強勢牛股。
（4）以橫盤代替調整的個股。一般來說，大盤經過一定的漲幅後，必然要進行合理的震盪整理，消化獲利盤的打壓再持續上行，通常指數會有15%~20%的調整幅度。在大盤調整的過程中，有少數的強勢牛股拒絕回調，這是因為主力非常看好該股的後市，主力害怕籌碼丟失，因而拒絕調整回落。可以說，以橫代調的個股，往往就是下一輪行情的強勢牛股。
另外，主力在進場建倉、吃貨時，會有幾個基本特徵，投資者能夠快速掌握這些特徵的話，也有利於快速判斷主力的動向。這些基本特徵有：
（1）長期下降趨勢終結，比如5~20日均線開始逐步掉頭向上。
（2）放量殺跌後，股票維持一段時間比較長的縮量運行，有的是幾個月，有的則是半年以上的無量橫盤，隨後成交量開始溫和放大，換手率基本保持在5%~7%，股價出現連續2~3個不斷上行的低點。
（3）即使有利空消息，由於股票價格不再受此消息的影響而下挫，因而在利空不斷的環境下卻逆勢上漲，說明背後有大資金看好並吃進。
（4）周K線、月K線指標重新向上出現金叉。
（5）消息面上很少聽到有關此類個股的推薦、唱多，但是，股價開始強於大盤並獨立於大勢，顯著的特徵是：大盤上漲的時候比大盤快，大盤下跌的時候，個股以橫盤代替整理並拒絕下跌。
總的來說，投資者在判斷主力是否建倉某一隻股票時，要綜合考量多個指標進行判斷，切忌片面分析。
如何判斷莊家籌碼鎖定
短線賺不賺，關鍵看莊拉不拉。莊家什麼時候最有炒作激情？莊家在廉價籌碼吃了一肚子時最有激情。因此，散戶跟莊炒股若能準確判斷莊家的持倉情況，盯牢一隻建倉完畢的莊股，在其即將拉昇時介入，必將收穫一份財富增值裂變的驚喜。這裡面的關鍵是如何發現莊家已把籌碼鎖定。
一般具備了下述特徵之一就可初步判斷莊家籌碼鎖定，建倉已進入尾聲。其一，放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。莊家進場吸貨，經過一段時間收集，如果莊家用很少的資金就能輕鬆地拉出漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。
其二，K線走勢我行我素，不理會大盤而走出獨立行情。有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中：當大勢向下，有浮籌砸盤，莊家便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩，有遊資搶盤，但莊家由於種種原因此時仍不想發動行情，於是便有兇狠的砸盤出現，封住股價的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計劃。股票的K線形態就呈橫向盤整，或沿均線小幅振盪盤升。
其三，K線走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈振盪，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日K線上看，股價起伏不定，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但就是總衝不破箱頂也跌不破箱底。而當日分時走勢圖上卻是大幅振盪。委買、委賣之間價格差距非常大，有時相差幾分錢，有時相差幾毛錢，給人莫名其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規則，有時幾分鐘才成交一筆，有時十幾分鍾才成交一筆，分時走勢圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動籌碼極少。
其四，遇利空打擊，股價不跌反漲，或當天雖有小幅無量回調，但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位。突發性利空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。於是盤面可以看到利空襲來當日，開盤後拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價企穩。由於害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被莊家早早地拉昇到原位。
短線高手操作策略：高度關注變盤徵兆。
如圖27、圖28就是600150在2007年5月30日的走勢，完全獨立於大盤，說明籌碼高度鎖定。
注意莊家的突然襲擊
很多投資者在跟莊的過程中，往往不知道在什麼時間買入較為安全。對於早盤買進還臨近收盤時買進，在不同的行情中區別比較大。
在大牛市的行情中，莊家喜歡在開盤後不久就拉漲停。在這樣的行情中，如果掛單掛遲了，將會失去股價拉昇時帶來的利潤，甚至失去買入的機會。但在大盤處於平穩時期或者相對弱勢的時候，莊家則喜歡在尾市搞“突然襲擊”，在收盤前大幅度拉高股價。所以，在大勢較為平穩或是相對弱勢的時候，投資者在操作的時候應把買入的時間儘量放在股價臨近收盤的時候，這樣既可以控制風險，又能較好地把握莊股的機會。
一般來說，在大盤比較平穩的時候，或者在大盤處於調整的時期，盤面上的熱點相對缺乏，並且板塊輪動也比較快。在這樣的情況下，莊家一般都不會在早盤就把股價拉高，因為這樣做很容易引發大量的拋盤，如果莊家的資金實力不是很強的話，就很難將升勢維持到收市。當然，有時莊家想減倉的話，就會先將股價大幅度拉高，以此來吸引大量的跟風盤湧入。等股價被拉高後，再將籌碼如倒水般地拋給那些追高的投資者，這樣就會造成股價留下長長的上影線，當天買入的投資者也會立即被套。
在大盤趨勢不明朗的大勢下，如果投資者在跟莊的過程中遇到早盤拉高的莊股，最好把買股的時間往後推。如果決定在當天開始佈局並逐步買進的話，應該在股價衝高回落的過程中買進，特別是下午2：30之後，買入的風險會降低很多。因為經過多空激烈的爭奪，此時大盤的總體趨勢已經明朗，此時買入可減輕大盤的系統性風險；另外，此時投資者能夠比較準確地把握市場的熱點，避免股價剛開盤時個股魚目混珠導致的錯誤買入。大家經常發現早市排在漲幅榜前列的個股，到收市時往往沒了蹤影，一些新面目卻突然冒了出來，其中的原因就在於臨近收市是多空決戰的時刻，此時的買賣信號通常是最真實的。
有些莊家在接近尾市時喜歡搞突然襲擊，並且動作極為麻利，分時圖上股價猶如一條直線般往上躥。投資者想跟進時，股價大多已封在漲停板上，所以投資者想在尾盤買入的時候，操作上會有一定的難度。
在遇到尾市襲擊的莊股時，投資者要重點關注成交量的變化。如果分時圖上的成交量線由原來的疏疏落落變成迅猛增加，同時價位不斷上移，表明多方在大舉出動，此時可以作為買點介入。
短線高手操作策略：密切關注分時圖上的盤面變化。
圖67、圖68兩圖就是601088在2009年6月29日的走勢實例。
最後堅持在自己的能力範圍內投資
在能力範圍內投資，可以簡單地理解為“不熟不買，不懂不做”。意思是說，凡是投資者不熟悉、不瞭解的股票就不要去涉及。這一點對於長線投資尤其重要。
每個股民都有自己擅長的領域，利用專長了解投資對象的價值，是充分發揮自己能力的表現。每個人的能力有大有小，只有在能力範圍內投資才是理性的投資。例如，巴菲特投資過的中國股票中，有一隻是中石油H股。但持有時間不長就把它全部清倉了，雖然因此而少賺了128億港幣。但據他自己解釋，之所以這麼做，是因為他對中國股市不是十分了解。事後看他的做法，是非常理智和正確的。
我們知道，中石油公司的主要利潤來源是成品油，包括製造業利潤和銷售利潤兩大塊。在中國，決定成品油價格的權力並不在中石油公司手裡，而是在政府手裡。確切地說，中國國內成品油的出廠價和零售價是由國家發展和改革委員會決定的，企業僅僅能夠決定批發價。而出廠價、零售價一旦確定，批發價的浮動餘地就變得很小了。
當時的背景是，中石油、中石化、中海油根據國際市場原油價格持續上揚的背景，多次向國家發展和改革委員會提出成品油漲價的方案。與此同時，中國國內的消費者物價指數已經連續多個月上揚，在這種情況下，政府必將有嚴格控制各項提價措施的出臺。事實上，中石油從2007年第二季度開始，經營業績就出現了持續環比滑坡。2008年初，政府已經宣佈原則上不再出臺新的提價政策。
這一切都表明，雖然國際市場原油價格在不斷上漲，可是我國國內成品油價格由於是政府嚴格管制的，所以包括中石油在內的國內石油公司的經營業績不得不受此影響。巴菲特被譽為股神，不可能對中石油的這些基本面情況不瞭解，但是他又不能口無遮攔把這些理由和盤托出。所以，他唯一的辦法就是2007年下半年全部拋空中石油股票，見好就收。
這次投資印證了巴菲特堅持在能力範圍內做事的投資原則，讓人看到了他理性投資的一面。要知道，後來有很多人被中石油的股票套牢。
需要說明的是，對於某個行業，絕大多數投資者都是外行或者似是而非，所以不要輕言自己是“內行”。對於那些很難判斷長期發展前景的股票，投資時一定要謹慎。
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