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圓通速遞昨天衝擊漲停，收盤上漲9%，今天再度大幅上攻，開盤20分鐘漲超5%，最終漲停收盤。快遞物流作為疫情受益股，我在前兩天也跟大家有過介紹，最終市場給予了他相當程度的認可。
另外，昨天說的博騰股份，也是一個一字板。前兩天說的，南方航空、中國國航、深圳機場等航空股也有所反彈；中國國旅上海機場等傳統龍頭股價甚至已經到了開跌之前，市場熱情可見一斑，但太熱之後，或許要降降溫。
現在我們來問一個問題：誰在抄底？我的答案是
——外資+機構。
從春節後幾個交易日來看，外資流入保持今年1月份的整體態勢！截至收盤，北向資金再次淨流入135億元，其中滬市淨流入75億，深市淨流入60億。在疫情擾動A股市場節奏的背景下，北上資金大幅抄底，確實起到了穩定市場的作用。
我們也把外資抄底的路線表，給到了大家，其中單隻股票抄底最多的是中國平安，第二是貴州茅臺。大家按照那張圖上去組合配置，大的問題是沒有的。
這裡我想特別說一說中國平安，因為最近對這隻股票抱怨的人挺多：
為什麼中國平安沒有貴州茅臺、恆瑞醫藥等堅挺？其實從博弈的角度不難理解。中國平安身上的籌碼遠沒有貴州茅臺等股票集中，對比一下貴州茅臺只有不到9萬的股東人數，恆瑞醫藥只有11萬的股東人數，中國平安的股東人數高達54萬。
這說明更多的人是看好中國平安而不願意離開，這樣很難形成機構去抱團的態勢，顯示出了在這隻股票身上的博弈成分。再加上國內一直對金融股的低估，這樣的態勢可以理解。
不過，過去幾年中國平安的上漲也讓我們認識到，價值規律從不缺席。還記得上週末給大家那個4%收益超越70%的投資組合的圖片嗎？你細品、細細品。
除了外資就是國內的機構，國內的機構是怎麼做的？
首先，據不完全統計，截至2020年2月4日20時，共26家公募基金管理人表示以固有資金及員工資金20.5450億元認/申購旗下公募、專戶產品。而據後續的報道，這些資金，多數是參與了科技股的ETF。
其次，銀行理財子公司積極入市買入，保險資金節後不斷流入。從當前各期產品持倉分佈來看，銀行理財子公司平均的權益倉位佔比為26%。而其中的股票A股組合以食品飲料、醫藥生物、計算機、半導體電子為主；港股組合以金融，地產，消費品和公用事業為主。
最後，是私募機構，但私募機構公開的消息是今天才出來的，他們比較謹慎一些。但從新聞的報道上來看，主要關注兩個方向。一個是半導體科技產業鏈，另一個是醫藥和消費。
★★★
我記得在之前就跟大家說過一句話，叫做：“外資買低估、內資炒科技。”從目前的新聞當中這些是可以得到驗證的。
而大家也知道國內和國外走勢是不同的，國外的指數往往是慢牛向上，國內的走勢是跌跌蕩蕩、起伏很大，事實上就是由於這些細微的差別導致的。你看看上面銀行理財資金，他們在港股市場上買的是什麼？在A股市場上買的是什麼？抄底的時候讓你知道，但跑路呢？
當然，有人喜歡刺激，有人喜歡穩定，一個屬於博弈、一個屬於投資，看你怎麼去選擇！但無論如何選擇，有一條是一定的，低估有價值的標的一定上漲。
而且，正如我昨天跟大家分析的那樣，疫情的拐點快了，逆週期調節會不斷刺激股市，所以今年整體股市並不悲觀，大家要對持有的股票保持耐心和信心！
今天就文章就講到這，明天見！
本文觀點由孫文勝（執業編號：A0600611010005）編輯整理。內容僅代表個人觀點，不構成投資意見！股市有風險，入市需謹慎！
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