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据路透社报道，特斯拉与宁德时代洽谈在其中国制造的汽车中使用无钴电池。因为这消息，今天A股的钴业龙头们都是大跌的，华友、寒锐收盘跌停，格林美也跌了快8%。
短期市场的反应也是十分迅速，一方面，特斯拉说要用"无钴电池"，作为新能源汽车的龙头，又是技术标杆，它说的话自然影响力十足，本来作为新能源汽车上游资源大家相当看好的钴，瞬间就被抛弃了，毕竟前途难测；另一方面，本来就很多人是冲着炒新能源汽车概念的，谁知道你一夜之间被开除，看好新能源汽车的短线资金肯定是要撤的，换到别的新能源汽车股上。
那么问题来了，特斯拉的"无钴电池"，对钴业影响到底有多大呢？
现在我就给大家捋捋。
这是钴业的下游应用情况，我们可以看到，一般钴是制成合金或者磁性材料用于用于航天、卫星等；弄成锂电池给3C电子，也就是手机等消费电子产品；还有就是弄成三元锂电池，提供给电动车。
钴业下游
具体来看：
1）3C消费类电子产品占钴消费的比例超过60%，是钴下游需要最大的地方。
只是原本的市场趋于饱和，2018 年以来以智能手机为代表的3C 类电子消费疲软，导致钴的需求增速降低。而当下有5G 换机潮拉动数码 3C 电池对钴的消费，未来 2 年随着 5G商用的推进，对钴的需求体量也会逐步加大。
2）合金及其他领域需求平稳，增长也比较有限，合金领域对钴消费的年均增速不到 2%。
3）新能源汽车对钴的需求。本来，随着新能源汽车在全球的渗透率将逐步加大, 由于新能源汽车发展是大势所趋，动力电池对钴需求占比理论上会不断提升。
这是机构对于钴需求的一个增长预测，我们可以看到，到19年为止，其实新能源汽车对钴的需求占比依然不是很高，大概在15%左右，而3C消费类电子、合金等等领域占比是85%左右。
更别说特斯拉本身不代表全部的新能源汽车需求，所以对钴业的影响是有底线的。
钴需求增长趋势
同时，我们也可以看到，新能源汽车对钴需求的提高占比是最大的，这也意味着，如果失去了新能源汽车的增长，钴业的周期性将会更加大，因为增量博弈会转向零和博弈，甚至是负和博弈。
所以新能源汽车的需求对钴的影响还是非常大的，尤其是增长的预期。
从钴价格的变动影响来看，由于钴具有典型的资源周期，主要靠供需关系决定其价格变动。
当下全球产能收紧，而中期需求增长趋势不会那么快改变，其实钴价还是会在很长一段时间内复苏走强的。
后续，无论未来大盘如何，行情演绎必然要重视结构性机会。A股会越来越专业化，股民朋友只有用机构的思维，价值投资的思路，才能真正在股市里收获到属于你自己的财富！
许伟雄（执业编号A0600619120005）编辑整理，本文章、数据不提供具体的买入、卖出指导，投资者应自主作出投资决策，投资有风险，入市需谨慎！
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