Sammo||撰稿
有句俗语说的好，不怕贼偷就怕贼惦记，惦记是心里的煎熬，因为不知道哪一天会被偷。这种由心理变化产生的担惊受怕，对厂商来说同样也是最折磨人的。
担心市场骤变
库存，就像空调业悬在半空中的堰塞湖一样，随时有崩坍肆虐的可能。所以，当天气不再那么热，空调销售转淡的时候，不少中小厂商开始担心起来。
一圈交流下来，它们的担心几乎都集中在：以格力美的为主的大空调厂商随时都可能清理库存收割市场，它们一降价，市场就被动。有迹象显示，这种恐慌气氛正在不断蔓延。未来的冬季，这种气氛不断凝聚并不是什么好事。
这是中小品牌的杞人忧天吗？并不是！其实早在今年3月份，空调库存高的问题就被频繁披露。有的研究数据显示空调库存为3500万套，也有的研究数据显示库存量高达4000万台。产业在线监测数据显示，截止到4月底，空调行业总库存为3941万套。虽然数据统计有差异，但是大家对空调高库存这一事并无异议。
空调库存不断增多
但是随着销售旺季的到来，以及2019新冷年的开启，大家似乎忘记了高库存这件事。但事实上，身在其中的企业却有着“春江水暖鸭先知”的本领，提前感受到了冬天未到市场可能更冷的惨烈。
另一个不好的消息是，今年夏天并没有预期那么热，很多厂商有赌错了开启大马力生产，现阶段空调库的存量恐怕已经超过了5000万套。产业在线7月份数据显示，空调总产量1415.2 万台，同比+3.4%；库存量863.3 万台，同比+ 20.0%；总销量1369.5 万台，同比-2.6%。
这其中，包括格力在内的大品牌，它们的库存量都不小。即便是美的推出“T+3”模式提高效率加速运转降低库存，但相信应该也有不少量囤在库中。中小品牌的担心，正是来自于此。
空调行业经历多年发展，已经形成了格力一家独大，位列第一阵营，美的排行老二，领军第二阵营，而第二阵营的奥克斯海尔在争夺第三位置。这些年空调行业之所以稳定，主要也因为大家对利润比较看重。比如排位第一的格力，它的毛利率高达近40%，美的和海尔在空调产品上的毛利率也达到20多个点，其他企业的毛利普遍在15个点上下。这么多年，大家为了共同的利润，造成了相对比较和谐的场景。
然而这是基于供求相对平衡下的最好选择，一旦供求失衡，那么这种产业关系随时面对被打破的可能。就在近日，有好几家品牌向笔者表示，空调未来几个月的日子很不好过，非常担心格力美的突然发动价格战。
突然的力量
格力美的是否真的会大幅降价收割市场？这谁也不好保证！但就目前形势看，发动价格战的概率还是很大的。所以对中小品牌来说，提前做好这方面的准备并没有什么坏处，因为巨头的降价对很多品牌来说就是灾难。
其一，首当其冲受到冲击的是赌今年天气的一些空调厂商而导致库存量大的企业。一旦格力美的降价，它们可能会面临卖不出货的情况，既丢市场份额，利润也会大受影响。
其二，库存量小的厂商就会没事？同样会受到冲击。量的冲击小，但因为它们的利润率不高，普遍在15个点上下，品牌又没有什么溢价空间，一旦格力要清理库存，降价促销后消费者自然会选择大品牌，假设格力牺牲5个点利润，那么其他厂商的利润率至少也会减少3个点。
不止中小品牌需要引起警惕，包括最近依靠性价比风生水起的奥克斯，与二线阵营龙头美的拉大距离的海尔（如下图，海尔空调也开始掉队），以及TCL、长虹等三线空调企业，同样需要引起重视。
体量上，海尔已经掉队
任何巨头的降价，对行业平均利润冲击都是很明显且非常可怕的。从结果看，虽不至是灭顶之灾，但是像彩电行业前两年那样，空调业的企业未来一年不赚钱甚至偶尔来一两次巨亏的情况，可能会随时出现。
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