2017年，中國機械行業迎來複蘇之年。機械行業迎來“朱格拉週期”，工程機械、集裝箱、重型機械等主要子行業訂單、營收、利潤等主要指標迎來向上勢頭。（1）本輪復甦以更新需求為主；機械行業上一輪高峰期為2010-2011年，經過8年左右的週期，更新需求明顯增加。（2）行業集中度提升；“強者恆強”，不少子行業向寡頭競爭格局演變。（3）出現或即將出現一段時期的“量價齊升”；產品漲價表明對未來一段時間需求的信心。
十年等一回！
2018年，我預計機械行業將持續復甦；對不少機械行業龍頭企業而言，縱向比較，2018年很可能是2012-2021年這十年間形勢最好的一年！預計2018年全球經濟持續回暖、中國經濟持續較快增長。中國基建投資仍然保持較高水平，房地產投資可能略超之前的預期。計預計2018-2019年部分機械龍頭（例如中國中車、中集集團）業績有望創歷史新高；除從投資角度來講，剔除2015年牛市，2018年是部分機械龍頭較好的投資年份！！牢牢把握工程機械、集裝箱、軌交裝備復甦上升期。
本輪復甦，且行且珍惜！
牢牢把握傳統裝備“核心資產”難得的投資機會！
本輪復甦將持續幾年？我認為2018-2019年復甦確定性相對較高；2020年可能保持復甦慣性。經歷這3-5年的復甦（包含2017年）之後，部分傳統機械國內更新需求不排除再度萎縮，邁向持續5-6年的需求下滑。
3-5年後中國裝備製造業龍頭的機會，主要來自進口替代、全球化、新興產業崛起。具全球核心競爭力，才能成就如波音、卡特彼勒的全球地位，這是中國中車、三一重工、中集集團的努力方向。恆立液壓等液壓件優質企業，打破外資企業的壟斷壁壘，從進口替代中獲得發展空間。半導體、新能源汽車等新產業的崛起，將成就一批新興產業裝備龍頭。
中國裝備製造業龍頭未來具有發展潛力。從全球裝備製造業“核心資產”角度來看，美國的波音、卡特彼勒當前市值分別已超2000億美元、1000億美元，均創歷史新高。
我們認為中國裝備製造業具有全球競爭力的“核心資產”，如中國中車、三一重工、中集集團等未來具有發展潛力。n
重點關注：
聚焦傳統裝備“核心資產”：三一重工、徐工機械、中集集團、中國中車、天地科技、振華重工、中鐵工業等。
重點把握“新興裝備”鎖定高成長龍頭：晶盛機電、北方華創、天奇股份、金卡智能
閱讀更多 牛股吧2017 的文章
