来源 | P2P观察
作者 | 观察君
108条自查合规细则发布，已经有一段时间了，有部分平台也已经开始合规自查工作了。实际上，在108条细则发布之前，北京、上海、深圳等地也发布了一些监管文件，那么这次的自查文件有什么亮点呢？
全国统一自查细则落地，时间已经明确为2018年12月底需要完成自查工作，这对平台而言又有哪些难点？
此外，监管明确要求去刚兑，投资人该如何面对这个问题？在信息披露不明朗的情况下，投资人该如何应对风险？
网贷行业的备案，让投资人、从业人员都变成了一个“患得患失的小姑娘”，既希望备案赶快落实，又担心过程中有无法预知的困难。
9月6日，《观察会客厅》邀请到深圳电视台财经评论员宋磊岩以及易投资CEO李宝利，来跟大家聊一聊平台合规路上会有哪些难题，特殊时期，投资人该如何“随机应变”。
108条与之前的各种条例相比
亮点在哪里？
所谓自查细则，就是平台先对照着细则自我检查，把自身不合规的地方按照细则一一整改，整改完了再由协会、各地网贷整治办进行检查。
对于108条自查细则，宋磊岩总结了五大亮点：
第一，统一标准；第二，重点突出明确；第三，分类处理；第四，统一时间；第五，先自查后备案。
对于统一标准，实际上是让网贷平台的运营有章可循、有法可依，并且纠正了过去地方性自定法规有地方保护主义的嫌疑，统一到108条，就让行业有规矩可遵守、必须遵守。
重点突出，此次自查明确了十个自查重点：
1. 是否严格定位为信息中介，有没有从事信用中介业务；2. 是否有资金池，有没有为客户垫付资金；3. 是否为自身或变相为自身融资；4. 是否直接或变相为出借人提供担保或承诺保本付息；5. 是否对出借人实行了刚性兑付；6. 是否对出借人进行风险评估并进行分级管理；7. 是否向出借人充分披露借款人的风险信息；8. 是否坚持了小额分散的网络借贷原则；9. 是否发售理财产品募集资金（或剥离到关联机构发售理财产品）；10. 是否以高额利诱等方式吸引出借人或投资者加入。关于分类处理，此次自查结束之后，将平台分为合规、整改、兼并、清退四大类来进行处理，让平台清楚地知道自己的出路在哪里。
关于统一时间，文件明确自查要在今年12月底完成，也是给平台和投资人一颗定心丸，按照这个时间来进行。
最后一点是这次要求先自查后备案，之前的每一次备案工作，都是要求在具体时间之前完成备案，这一次将一部分权利给到平台自身，促进行业自律，也可以更合理地进行备案工作。
积极拥抱监管才是正确姿势
自查细则的发布，是有助于行业健康发展的，但是对于平台而言，也需要解决一系列的难题。李宝利表示，在自查细则发布之后，行业会有两类平台。
一类是根据之前的自查细则，1+3体系进行整改的，那这类平台现在的难题就会相对少一些，因为这次的自查细则很多内容还是与之前的整改要求相同。另一类是一直抱着侥幸心理能多挨一年是一年的心态，那么这类平台接下来的整改自查工作面临的压力就会越来越大。
李宝利用易投资之前准备整改工作的具体事情跟大家解释了积极拥抱合规的重要性，之前虽然备案延期，但是易投资一直是按照上海的168条来进行整改自查的，包括与上海的一些相关的部门沟通，也包括对接协助合规整改的律师事务所、会计师事务所，在108条发布之前，他们按照168条进行整改的工作也基本完成了，所以在看到这次108条细则的时候，李宝利表示“可以把心放在肚子里了”。
宋磊岩表示，管理层也是希望每个企业通过自查，减轻管理层的在这方面负担，确实全国几千家，让管理层各地去组织自查组进行检查，也是费心、费时、费力、浪费资源。谁有问题谁没问题，谁问题大谁问题小，取决于平台自身的整改，所以企业自查很有必要。
平台备案有什么难点？
108条自查细则虽然不是直接备案，但是与备案工作关系密切，那么在今年12月底这样一个时间节点，平台可以顺利完成自查工作吗？
宋磊岩分析到，按照这个时间限制能不能完成，它要基于几个方面，第一，是要基于我们整个互联网平台在全国的现状；第二，要基于今年三大攻坚战的第一战防范金融风险的形式；第三，要基于我们现在互联网平台的正常运营的有多少家，暂停经营的不能经营的有多少家，跑路倒闭的有多少家。
基于行业的实际情况来判断能否在规定时间内完成自查，是比较客观的考虑，另一方面，互联网平台的现状远比决策者坐在房间里拍脑袋想到的问题要复杂。
对此，李宝利补充到：“在我看来，现在从时间上来看，可以说是时间紧任务重，只剩下三个多月的时间，涉及到一千多家平台。”
此外，李宝利从自查步骤分析了为什么时间紧任务重，三轮检查企业自查可能是相对来说比较简单的一个环节。第二轮的检查是以各地的互联网金融协会为主，第三轮与基本上是以各地的金融局金融办为主导。“难就难在这第三轮，对于政府部门来讲，人力可能是一个最大的一个瓶颈。比如说南山区可能聚集了深圳大多数的平台，所以类似于这样的区域，真正要想保质保量，按时完成任务，可能压力会比较大。”
李宝利也就这个难题给出了自己的一些建议，如果金融主管部门引入一些类似于律所、会计师事务所等第三方机构来协助检查，应该是一种比较好的形式。
行业接下来会如何？
行业接下来会如何，是所有投资人、平台都关注的问题，在108条自查细则发布了之后，平台存在的问题逐渐明确了，投资人的疑问也逐渐明确了。
从监管文件来看，去刚兑是大势所趋，宋磊岩表示，刚性兑付打破的是国际惯例，很多欧洲国家的存款利息是负数，现在投资还要求保本保息，投资人的心态是不对的。
李宝利认为，经过这一波雷潮之后，大家都应该对行业有新的认识，不管是投资人，还是平台的运营者。在经历雷潮之后，投资人应该如何去选择一个平台？
李宝利表示：“可能有的投资人已经踩过雷了，可能有的侥幸擦身。我平时跟投资人接触还是比较多的，经过这波之后，明显能够感觉到他们自身在成长，重新树立起来一套选择平台的标准。”
粉丝提问解答
1、现阶段能投长标吗？6月以上或12个月以上的，如果投的话需要注意哪些？我要怎么去选标的，李总您是怎么看的？
李宝利：我觉得是这样，具体问题具体分析，如果要单纯的从大体上来看的话，我觉得可能还是要稍微慎重一点，但是如果具体到细节，就有不一样的考虑。比如说你在一个平台已经投资了两三年了，甚至跟着平台一起成长了五年了，对于这个平台的整体运营情况，包括管理层运营的能力，标底的质量等都有一个充分了解的话，我觉得这种情况下的投资选择跟长标短标就没有什么关系了。还是要看平台看标的本身，如果就是说这个平台有很强的运营的能力，风控的能力，然后资产质量也还算是比较不错的，我觉得不管是半年、一年还是两年也好，都是可以投的。
2、宋老师您认为合格的投资人制度，平台有没有必要确定，或者说国家有没有必要建立一套制度？
宋磊岩：在股市中，我们把投资人分成五类，在每个投股票的人股票的营业部都给你做了一个评估，还要考试就给你分五类，其实我们国家现在已经设立很多门槛，比方说股票中的沪港通，深港通没有50万是不能投的，是不能买的，在创业板买创业板股票没有多少万是不能买的，今后有可能沪伦通开通以后我们没有达到投资限额也是不能买的。我认为P2P平台也需要采取相关的措施，一方面应该对投资人进行教育。另一方面对投资人进行分类，这是非常有必要的。什么人什么样的经济实力，什么样的理财能力，就选什么样的理财产品。
3、我手上确实有一笔闲钱，股市是一个比较好的投资渠道吗？想请教一下宋老师。
宋磊岩：当前股市现状是这样，越来越接近比较好的投资渠道，因为中国的股市目前来说每年美国是十年牛市，已经涨了十年，中国的股市从现在已经回到了2016年的元月份的价，2638，从今年的最高点3587点又跌到2653点，已经卡了一大块，这是第一，叫风险释放。第二管理层已经出手，2638已经是管理层的一个政策底，第三个相当多的股票已经跌破了2638那个位置，那么现在市场已经出现了1/10的破净股，第四点是外资费扣费，包括那么明晟指数资金都在中国的底部买买买，但是我们现在很多投资者还在卖卖卖，中国的管理层的国家队进场的时候，市场上出现底部放量，摆脱2300亿左右的每天成交量的时候，再一个当资金量回流的时候，我觉得才是一个准确的投资机会，希望再等一等。
以上为9月6日《观察会客厅》的部分内容，大家如果对108条细则所规定的自融定义或者对行业备案趋势等问题感兴趣，可以观看直播回放。如果有疑问也可以在后台留言，随时向观察君提问。另外，直播中未来得及回答的问题，观察君会整理回答并以文章形式推送，感兴趣的朋友可以多关注。
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