在2017年11月的時候，我跟很多朋友反覆說，2018年應該在37~40GW，甚至看低到35GW（ 具體參考《2018年可能是設備企業洗牌的一年》）；但沒人相信，那時的主流觀點是65GW。現在，我也堅信：
儘管2018年下半年遠不如去年同期，但優秀的企業下半年不會太差。3月份在一個小型交流會上，我做了一個《應用端：黎明前的黑暗；製造端：瘋狂技術迭代下冰火兩重天》的報告（後來把電池片環節的內容寫成《電池片環節面臨產能過剩，企業冷暖不一》），此次SNEC走訪完後，進一步印證了未來企業兩級分化、產業集中度增加的判斷。
1、優秀的企業下半年不會太差
在跟企業討論未來市場的時候，大家普遍是一種極度悲觀的情緒。這種悲觀來源於兩點：
1）2018年的市場遠遠低於去年的預期。總覺得，2017年都53GW了，很多主流分析機構都喊出65GW的預測，2018年仍將是行業的盛宴！然而，行業並沒有按大家的預期高歌猛進，而是被政策撞了一下腰。
2）由於大家對2018年都過於樂觀，導致企業都大規模擴產，銷售壓力倍增。
個人認為，2018年下半年儘管遠不如2017年同期，但也不至於差到哪裡去。目前，預期有以下幾塊需求支撐：
1）5GW的領跑者項目；
2）部分省份2018年指標已經完成分配，預期有3~4GW的併網量；
3）3~4GW的村級扶貧（雖然指標是4.2GW，但由於政策調整，可能無法實現全部併網）
4）戶用、工商分佈式 合計有約10GW。
上述4部分算下來，下半年6個月也有21~23GW的需求，這個數據應該是高於上半年的。再考慮到國外需求，一線組件企業的日子並不會很差。
同時，從上文數據看起來，下半年應用端仍然將以分佈式市場為主。然而，部分2017年的分佈式熱點地區，如安徽、山東，都在局部出現了分佈式光伏滲透率過高，無法接納更多分佈式項目的問題。因此，未來除了指標之外，電網也將成為限制分佈式發展的重要因素。
2、組件的產業集中度會進一步增加
在我走訪的一些企業中，發現截然不同的兩種情況。
一線的組件企業已經排產到Q3，先不說利潤高低，產能利用率還是非常高的。這些需求主要來源於兩方面：
1）中國一線的組件企業，很多都是以國外銷售為主。國外市場除了美國之外，其他國家的訂單都是穩定的，歐洲地區還有較大比例的增長。因此，國外的訂單成為有利支撐！
2）由於前期單多晶幾乎同價，單晶組價性價比高，因此項目在年初做方案時選型都選用了單晶產品。因此，目前國內的需求主要是單晶，尤其是高效單晶。一些搶630的項目還是會出現供應不上的情況，7、8月份會有一部分補裝的需求。
二線組件企業，630前的產能利用率還是非常高的，但630後幾乎沒有訂單。
三四線組件企業，出現明顯的減產、甚至停產的情況。
因此，組件環節的產業集中度會進一步增加。
3、高效電池片供不應求
有人跟我抱怨：在領跑者的推動下，現在扶貧項目都要求採用高效組件！
在《電池片環節面臨產能過剩，企業冷暖不一》一文中，就表達了“非PERC產能面臨較大競爭壓力，2018年電池片企業或面臨冷暖不一”的觀點。
高效組件和低效組件的封裝工藝幾乎相同，最大的不同來自於電池片。對高效組件的需求，其實就是對高效電池片的需求。
目前，國內電池片的產能雖然很大，但高效perc電池片的產能並不太大，大多數要到3季度才能投產。因此，目前高效電池片十分緊俏，高效組件無法順利供貨，主要是因為無法買到高效電池片。
一家專門生產高效電池片的企業向我反映，他們一季度生意還比較冷清，但到了2季度開始就非常火爆，訂單都接不過來。
可見，電池片環節的企業也會發生分化。
4、硅片是競爭最殘酷的環節
2017年我國的硅片產能佔到全球的83%。2017年底和2018年初，很多企業都做了大規模的擴產，導致整個硅片環節的產能利用率都不高，多晶硅片表現尤其突出。
有人介紹，最近部分小廠已經以低於3元/片的價格拋售多晶硅片，行業龍頭協鑫也面臨非常大的壓力，目前的硅片售價估計也是處於賠本狀態。然而，目前硅料環節還維持一個較高的利潤，協鑫是全球最大的硅料企業，佔全國硅料產能的四分之一！因此，相對於其他硅片企業來說，協鑫在硅料端的優勢，是其他企業不可比擬的。協鑫硅料端的優勢，成為硅片端降價的有力支撐！在目前的價格差下，多晶硅片和多晶組件明顯具有較高的性價比。
大型地面電站項目一般由國企投資，組件選型後很難變更。然而，小型分佈式項目一般由小EPC主導，他們的靈活性非常強。根據走訪的一些情況，很多小EPC企業開始選用多晶產品，甚至主動向業主推薦多晶。因此，如果單多晶組件的價差繼續拉大，則多晶的佔有率會有所提高。
然而，隨著3季度開始會有大量的硅料產能投產，預期未來硅料價格會有大幅下降，則協鑫的上游優勢將不再明顯，單晶硅片會有下降的空間。
5、多晶硅環節三季度會出現明顯下降
緻密料、菜花料、珊瑚料，不同品味的多晶硅價格會有明顯的差距。根據目前產能投放的情況，預期到3季度菜花料價格會到100以內。
因此，硅片會有3~4毛/片的價格下降空間。預期到年底，2018年單晶硅片價格的底部會是3.8元/片,組件會到2~2.2元/W。
6、逆變器企業應積極尋求海外市場
國內硅片、電池片、組件的海外佔有率很高，但逆變器環節，除了華為和陽光之外，其他逆變器企業的海外佔有率相對偏低。因此，當國內市場有明顯降低的情況下，逆變器企業受到的壓力更大。
在走訪過程中，部分逆變器企業也反應，未來會加大對海外市場的宣傳投入，尤其是將要瞄準歐美、日本、澳洲等優質市場。然而，國內市場可能對價格更敏感，這些優質國外市場對產品質量要求更高。這就要求企業加強修煉內功，提升產品的品質，才能在國外市場佔據一席之地。
閱讀更多 光伏人家GFRJ 的文章
