2018年6月30日，這個被冠以“網貸平臺大限”而無數次提及的日子，註定會被載入史冊。
前後一個多月時間，上百家平臺集中出事，引發8•24後網貸行業新一輪爆雷潮，數百萬投資人被殃及，行業不理性恐慌持續蔓延。隨著央行、互金協會等監管部門出手，新華社等官媒相繼發聲力挺，行業雷聲漸止。
但眼下更為關鍵的是，廣大投資人不安的心如何得到安撫，網貸投資的曙光究竟路在何方？
穿透雷潮迷霧，風險何其相似
6月多達80家平臺曝出問題，是8•24後單月問題平臺最多的月份，但這次“雷潮”對行業的實質影響並不大，短期內風險集中釋放，也是行業去偽存真的正常過程。
首先，當前的網貸行業，整體經濟去剛兌大勢當道、債務人違約風險增大；網貸備案一再延期，行業缺乏一批得到監管部門合規認證的平臺引領；“國資系”、“上市系”背景平臺均不甚靠譜，問題平臺集中爆雷，輿論廣泛質疑。
整個網貸行業可謂遭遇天時、地利、人和盡失，行業問題集中爆發也在情理之中。
其次，通過對80家問題平臺具體分析來看，出現實質性爆雷63家，停業轉型17家。有幾個問題需要特別注意，1、其中37家在2016年8月24日後上線，佔比46%，而824後設立平臺早已被監管界定為“不予備案登記”；2、67家平臺未上線銀行存管，佔比84%；3、63家爆雷平臺中，超過36家存在高返情況，不少年化收益超過20%，為長期吸引“羊毛”，平臺資金鍊必然緊繃。
此外，7月以來，10天爆雷的28家平臺，超過三分之一的平臺有集合標或活期理財，存在期限錯配，涉嫌資金池風險。
正如官媒所言，所有已經爆雷的平臺，幾乎都有相似的原因，投資人應理性面對，無需過渡驚慌。
多部門發聲力挺，釋放積極信號
面對行業不理性的信任危機蔓延，監管部門相繼出手穩定軍心，不少官媒也發聲力挺，安撫投資人情緒。
6月28日，央行參事室副巡視員張韶華透露了：正在通過課題研究，推動一個統一的網貸備案標準出臺。
7月9日，央行會同互金風險整治辦重新明確時間節點，將P2P網貸的清理整頓完成時間延長至2019年6月，再用1到2年時間完成互聯網金融風險專項整治，化解存量風險。
同日，央行發佈公告，肯定了以網貸為代表的互聯網金融的積極作用，下一步要建立起完善的退出機制或保障機制，引導平臺良性退出，儘量避免系統性風險。
7月6日，新華社發表文章《“爆雷潮”之後，P2P行業將走向何方？》，文章指出，平臺自融、發放假標劣標、缺乏自主造血能力……新華社表示，“短時間內的集中‘爆雷’未必是壞事，這是行業進行自我淨化的一個正常階段。”在行業不斷吐故納新之後，迎接投資者的也將是更加健康開放的投資環境。
風雨過後，合規平臺迎發展契機
在金融業務持牌經營的強監管形勢下，備案是決定網貸平臺存亡的生死線。目前行業整改完成時間是明確了，至於案延期的時間依然無解。
但有一點可以明確，只要合規經營，嚴守底線，好好活著，備案合規那一天什麼時候來對平臺都不會造成太大影響，而只有這一類平臺，無需恐慌，更會在“雷潮”過後迎來新一輪爆發契機。
眾所周知，從合規層面來看，基於信息中介的定位，一家合規的網貸平臺需至少具備四大特徵，即小額分散的資產屬性、實現用戶資金銀行存管、完整及時的信息披露和科學合理執行力強的風控體系。
其中資產為核心要素，優質車貸資產因其天然的小額分散屬性，長期以來是眾多平臺爭搶的焦點。需要指出的是，在車貸領域已由藍海演變為紅海的過程表明，車貸其實是個看似門檻低、實際難精通的領域，其對線下經驗有很高要求，風控和獲客做的不好，都會造成風險敞口擴大、總成本提升，後期很難扛住合規成本和同行的競爭壓力。只有那些行業佈局較早、規模較大的車貸平臺，經歷過相對完整的風險週期後，才懂得精細化運作。
以長期位列P2P車貸領域TOP3的拓道金服為例，自2013年成立以來，一直專注汽車抵押借貸服務，在2017年實現北京銀行全量資金銀行存管、獲得“三級等保”證明後，平臺信披評分已位列行業前茅，在激烈的行業競爭中逐漸佔據上風，截止今年6月份，平臺累計撮合金額突破100億大關。
拋磚引玉，如何有效甄選平臺
當下投資市場，餘額寶收益趨近於銀行定存，股市暴跌、黃金疲弱，網貸投資依然是大眾資產配置中兼顧收益與穩定性的渠道之一。在行業洗牌持續加劇的背景下，如何有效識別風險、甄選靠譜安全的平臺，成為投資人的當務之急。
簡而言之，除了確認平臺資金是全量銀行存管，獲得“三級等保”認證等外部條件外，具體到平臺項目方面，前提條件是平臺的項目信披要足夠詳盡，如果連基礎的項目信息都不全面，這家平臺本身就是有問題的。
我們以拓道金服為例，在對申請借款的借款人，需要經過一系列資質審核，包括借款人的姓名、年齡、工作情況等基本信息，抵押車輛的品牌、估價、購買時間、公里數都一一有文字展示，而其中又以車輛登記證書（俗稱大本）至關重要。
大本是車輛所有權的法律證明，由車輛所有人保管，不隨車攜帶。此後辦理轉籍、過戶等任何車輛登記時都要求出具，並在其上記錄車輛的有關情況
簡單來說，大本就像是房子的房產證，房產證寫的是誰的名字，誰就擁有這套房子。
在借款人經過拓道金服一系列資質審核之後，業務員會與借款人一起前往車管所辦理汽車抵押手續，屆時會在大本上記錄抵押登記內容，這樣該車輛就不能隨意的買賣了，必須要等到借款人還清借款，抵押權人解除抵押之後，才能買賣過戶。
需要說明的是，二抵車業務是不會有大本的。但是在車貸行業中，有些公司的業務是二抵車甚至三抵車，一旦發生逾期，強制拖車“暴力催收”，是完全不受法律保護的。而拓道只做一抵車業務，對於近期車貸行業的催收調整，平臺沒有受到任何影響。
以單一項目借款為例，拓道金服通過核實借款人身份信息外，抵押、並上傳各種借款人增信照片至具體項目信息頁面，比如：
抵押車輛的行駛證
抵押車輛登記證書（大本）
抵押車輛的儀表盤照片，外觀照片、鑰匙照片
同時，平臺的風控能力也是必須考慮的因素。
拓道金服在借款人資料提交上來之後，需要進行兩方面的審核。看車，更要看人。並同步落實貸前評估、貸中排查、貸後清收三大風控措施。
貸前，準確評估車輛情況，在當地市場上的價格，有效把控風險，同時通過面談、電審、家訪和大數據徵信系統對借款人本身的還款能力及還款意願進行評估。
下圖示為拓道金服評估人員通過第三方查詢一起車輛經歷過較為嚴重事故及出險情況：
報告示例1
報告示例2
貸中，對車輛安裝GPS，有專門的工作人員對抵押車輛的軌跡進行監控，及時跟蹤、收集信息。出現風險客戶，由門店催收專員實地上門核實情況，若情況屬實，實時啟動催收程序，同時視風險發生情況發律師函提前終止協議。
通過GPS實時跟蹤車輛軌跡信息
拓道業務員定期上門核查
貸後，一旦發生逾期，在一個月內通過實地上門、電話聯絡等手段進行催收，同步核實通信地址、財產線索、車輛位置等信息，準備由第三方律所實施訴訟。訴訟立案後同步啟動財產保全措施，查封車輛及逾期客戶的其它財產。在訴訟執行階段，可通過第三方債權收購模式提前實現清收任務。
通過以上拓道金服在資產端和風控端所做的工作，反過來推演，我們在一家平臺信披中對其資產端實力和風控能力強弱自有判別，這也對我們甄選平臺提供了有力參考。
總結
大浪淘沙之下，資產合規，決定了平臺能否存活下去，而風控水平高低，則直接決定了平臺能走多遠。
事實證明，在已經“觸雷”的平臺中，幾乎都能找到相似原因，用戶對行業一時的劇烈洗牌無需恐慌，網貸行業將迎來更加規範化、常態化的監管，只有那些嚴守合規底線的平臺才能最終脫穎而出。
正所謂，誰無暴風勁雨時，守得雲開見月明！
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