中國股市最致命的問題：

事實上，在去年那輪股災爆發之前，卻存在著不少先知先覺的資金提前出逃。其中，最有代表性的，莫過於外資機構。與此同時，亦有不少上市公司大股東以及高管，也提前實現了資金出逃的目的。顯然，即使隨後的股災風波殺傷力驚人，卻並未對這類群體構成太大的衝擊。

不過，與這類具有先知先覺的資金相比，普通散戶卻在這一時期內出現了持續性大舉入場的姿態。確實，對於缺乏資金、信息以及技術優勢的普通散戶而言，他們最 大的特點就在於跟風操作。但是，憑藉著“船小好調頭”的優勢，跟風操作也為極少數的散戶贏得了盈利的空間。不過，對於絕大多數的普通散戶而言，跟風操作， 盲目入場的最終結局，也就是陷入深套的尷尬局面了。

顯然，這就是中國股市第一個致命性問題，即市場信息的不對稱性。

回顧最近一段時間中國股市的非理性下跌行情，實則同時具備了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特點。不過，在股市下跌的過程中，大資金大機構與普通散戶的命運卻大不相同。

其中，對於大資金大機構而言，它們可以在股指期貨市場中，藉助套期保值等功能實現靈活多樣的操作策略。或許，在一個失去理性的下跌市場中，藉助一些風險對沖 工具可以在很大程度上減少了市值的損失風險。而對於極少數的大資金大機構而言，它們更可能利用期現交易制度的不對稱性以及相應的做空工具進行順勢做空，並 藉此獲取暴利。

然而，對於普通散戶而言，因資金門檻的限制，他們卻無法及時實現風險的對沖。退一步來說，即使部分散戶具備了進入股指期貨市場的資金門檻條件，卻因資金規模佔比太小，而輕易遭遇大資金大機構的“屠宰”。

與此同時，在市場中，由於普通散戶只能侷限於單向做多的操作模式，且只能允許採用“T+1”的交易策略。由此一來，實則也剝奪了普通散戶日內糾錯的機會。於是在實際操作中，一旦散戶買入了某隻股票，則在隨後的市場殺跌行情下，他們卻是無法及時止損出局的。或許，對於普通散戶而言，最好的日內風險對沖方式，就是逢低補倉，在最大程度上減少差價的虧損。

莊家操盤五步曲

在股市大盤向上的過程中，個股輪炒是一種常見的現象，如果把握得當，散戶可以把一個牛市當成兩個牛市來做，獲利會非常豐厚。對於散戶來說，發現莊家大牛股其 實並不是一件困難的事情。一般來講，被莊家看中的股票通常是散戶不太注意的股票，在低位橫盤已久，每日成交量呈現為豆粒狀，如同進入冬眠一樣。但恰恰是這 類股票，一旦醒來，就會像火山爆發一樣，爆發出大幅飄升行情。

1.目標價值以下低眼籌碼階段

所謂的目標價位也就是說散戶在買 人股票時，已經給這一個股票定好了一個盈利目標價位，一旦股票的價格達到這一目標價位，散戶便拋出股票。莊家坐莊必須吸籌，只有控制了足夠的籌碼，倉位達 到了一定比例，通常為10%-30%，莊家才能夠操縱股價，才能有貨用來洗盤、震倉。在這一階段，莊家往往極耐心地、不動聲色地收集低價位籌碼，這部分籌 碼是莊家的倉底貨，是莊家未來產生利潤的源泉，一般情況下莊家不會輕易拋出。這一階段的每日成交量極少且變化不大，分佈均勻。在吸籌階段末期，成交量雖有 所放大，但並不很明顯，股價呈現為不跌，或即使下跌也會很快被拉回，但上漲行情並不會立刻到來。因此，此階段散戶應觀望為好，不要輕易殺人，以免資金凍結。

2.試盤眼貨與震臺打壓並舉階段

莊家在低位吸足了籌碼之後，在大幅拉昇之前，不會輕舉妄動，莊家一般先要派出小股偵察部 隊試盤一番，將股價小幅拉昇數日，看看市場眼風盤多不多、持股者心態如何。在各種條件都具備的市場環境中，莊家想要對某一支股票進行吸貨操作時，一般先會 試盤，莊家試盤的目的是瞭解該股籌碼的分佈情況，以及市場對該股的關注程度(也就是所謂股性)，看看該股是否已經有別的莊家潛伏在內，同時還可以吸進籌 碼，用於日後正式吸貨時打壓股價。震倉是為了嚇出意志不夠堅決的跟風盤，莊家用少量的籌碼打壓股價，為日後的拉昇降低成本。因此，打壓震倉不可避免。在莊 家打壓震倉的末期，散戶的黃金建倉機會到來了。

此時，成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態穩定，看好後市，普遍有惜售心理。因此，在打壓 震倉末期，散戶可趁K線為陰線、跌勢最兇猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。

3.洗盤階段：莊家為了減輕在後繼拉高中的拋盤壓力，要對盤面的獲利盤、套牢盤、止損盤進行清洗，同時抬高其他短線介人資金的成本，使拋盤壓力降到最低程度， 以便達到順利拉昇的目的。洗盤階段伴隨著大幅拉昇階段同步進行，每當股價上一個臺階之後，莊家一般都會洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手， 提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，使莊家付出太多的拉昇成本;二則提高平均持倉成本對莊家在高位拋貨離場也相當有利，不至於莊家 剛一出現拋貨跡象，就把散戶嚇跑。洗盤時成交量是逐漸萎縮的，這說明市場中並沒有大量的籌碼暗中出逃，股價的波動幅度會越來越小，這表明莊家不願意提供差 價給短線跟風盤去賺取利潤，一般在洗盤過程中，30日移動平均線會呈上漲趨勢。

4. 大幅控盤階段

莊家為了吸引 散戶追漲以減少拉昇成本，一方面會利用傳聞或輿論大力散佈朦朧的利多消息，引起散戶關注;另一方面會通過操縱股票價格，作出良好的技術形態，以吸引技術派 人士眼進，同時通過對敲的方法自買自賣造成放量向上突破態勢。莊家的拉臺加上散戶的追漲，造成尾市搶盤，股價節節升高，步入主升期。一般拉昇會分為以下幾 個階段。

(1)初級拉高：這一階段初期的典型特徵是成交量穩步放大，股價穩步攀升，K線平均線系統處於多頭排列狀態，或即將處於多頭排列狀態，陽線出現次數多於陰線出現次數。如果是大牛股則股價的收盤價一般在5日平均線之上，平均線託著股價以流線型向上延伸。

(2)中期拉高：這一階段的典型特徵是，伴隨著一系列的洗盤之後，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡，成交量越放越大。若成交量呈遞減狀態，那麼，莊家要麼在高位橫盤一個月左右慢慢出貨，要麼利用除權使股價絕對值下降，再拉高或橫盤出貨。

(3)末期拉高：當個股的交易溫度熾熱，成交量大得驚人之時，大幅拉昇階段也就快結束了，因為買盤的後續資金一旦用完，賣壓就會傾瀉而下。因此，散戶在此階段後期的交易策略是堅決不買進，如果持籌在手，則應時刻伺機出貨。

5.拋貨離場階段：此階段K線圖上陰線出現次數增多，股價正在構築頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態，成交量連日放大，顯示莊家已在派發離場。因此，此時果斷出倉，就成為散戶離場的最佳時機，而此階段跟進者則將冒九死一生的風險，實屬不智之舉

看盤主要從選時、板塊、個股這三個方面入手：

選時：

1、通過股市漲停家數，從而反映出整天的市場狀態。

市場的情緒總是通過盛極而衰、否極泰來、強者恆強不斷的重複著。每當兩市出現上漲家數超過2200家時，下一個交易日往往會出現分化，那麼持有拉尾盤的個股，一定要收盤前高拋，可以有效避免第二天的低開調整。每當上漲家數低於450家時，下一個交易日往往會出現反彈，那麼在尾盤競價的時候可以適當低吸，第二天做個差價。

打板的操作就更加要注意選時的重要性了，如果市場顯示偏弱以下，則說明市場情緒非常差，不適合進行追漲操作。如果出現10家以上真實操作，要嚴格控制倉位，空倉也不為過！

如何從技術面上找出牛股：

1、看成交量

雖然成交異動的不一定是黑馬，但黑馬的形成必有成交異動伴隨：

牛股初期：成交量均勻放大。一般來說，只有當成交量出現均勻、持續的放大，行情才能連續上揚，也才能出現黑馬；

牛股中期：成交量極度萎縮，主力在建倉後都要進行打壓洗盤，成交量大幅萎縮，而當成交量再度放大，主升浪就要到來時，方可介入；

牛股後期：連續的拉昇之後高位出現巨量之後呈現量縮價跌，說明主力逐漸派發，也有新資金不斷在高位接盤，股價出現滯漲的橫盤震盪。

2、看整理時間

正所謂“橫有多長，豎有多高”，一般說來，個股橫盤整理時間越長，一旦突破後，上漲空間也會更大，股價突破大型整理形態，如突破突破大型三角形、大型箱形、長期整理平臺後，往往預示著大行情的啟動。股價在一個價格區間裡進行長時間的連續蓄勢，達到籌碼的徹底換手，同時把沒有耐心的跟風者清理出局，等一切準備就緒後，騰空而起。一般有這樣一個說法，橫有多長，豎有多高。

3、看拉昇方式

行情的大小，可從主力拉昇的方式來預測，一般說來，主力最佳的拉昇方式是：以小陽小陰的走勢緩慢拉昇，股價長期運行在MA5上方，主力在緩慢拉昇中完成建倉，此類個股主力上漲目標高，經過洗盤之後，後市漲幅喜人。

中國股市，主力可以通過量價變化找到，很多散戶是一臉懵逼的：

一、量增價漲找莊家

所謂量增價漲,是指股價隨著成交量的放大而上漲,或者是大盤在成交量放大的同時,指數也出現上漲。當個股出現這種走勢時,說明量價配合良好（圖5-6）,此情況一般出現於莊家的拉昇階段。

一般情況下,量增價漲是相對於前一天來說的,但是也有一個大趨勢的判斷,當前是在漲勢階段還是在跌勢階段的處理是不同的。同時上漲階段是否能創新高,下跌階段是否能創新低都是非常重要的因素。而且,量漲與放巨量也是有區別的。具體來講,投資者需要把握以下幾種情況。

(l)漲到當天最高點：漲勢階段創新高,這是籌碼良性換手,表示股價會繼續上漲。

(2)漲到當天最高點（長上影線）：表明莊家在試探性賣出或者短線浮籌獲利了結。近日內可能會向下拉低股價,但對中長期行情暫時無須看壞。隔天如果不能迅速拉高,今天收盤價以上的買入盤即被套住,有止損可能。

(3)漲到當天最高點（長下影線）：表明莊家在試探性賣出,更有一些已經賺到差價的獲利盤賣出。

(4)漲到當天最高點（巨量）：創新高,收盤價漲放巨量,有莊家或機構大量賣出,同時也有一批機構或大戶在積極買人。

二、量增價平找莊家

所謂量增價平,是指個股（或大盤）在成交量增加的情況下,個股的股價卻幾乎維持在一定價位水平上下波動的一種量價配合現象（圖5-7）。

通常情況下,量增價平既可以出現在上升行情的各個階段,也可以出現在下跌行情的各個階段。同時,它既可以作為賣出股票的信號,也可以作為買人股票的信號。區別買賣信號的主要特徵,是要判斷“量增價平”中的“價”是高價還是低價。如果股價在經過一段時間比較大的漲幅後處在相對高價位區時,成交量仍在增加,而股價卻沒能繼續上揚,呈現出高位量增價平的現象,這種股價高位放量滯漲的走勢,表明莊家在維持股價不變的情況下,可能在悄悄地出貨。也就是說,股價位於高位出現的量增價平其實是頂部反轉的徵兆,如果之後股價調頭向下,說明股價頂部已經形成,投資者需要小心。

如果股價在經過一段比較長時間的下跌後處在低價位區時,成交量開始持續放出,而股價卻沒有同步上揚,呈現出低位量增價平的現象,預示著有新的主力資金在打壓建倉。如果之後股價轉而向上,表明股價的底部已經形成,投資者應密切關注該股。

在實戰中,如果在股價下跌已多的階段,突然價平量增,代表行情可能在此附近止跌做底；在股價上漲初期或中期階段,價平量增為籌碼良性換手的現象,代表有莊家介入,股價續漲可期。但如果價平量增當日留有太長的上影線,次天亦無法漲過該上影線高點的話,則代表莊家出貨；股價上漲已多而出現價平量增的現象時,代表賣壓轉重,行情可能出現盤跌；在行情的初跌段及主跌段中,價平量增表示逢低介入的短線買盤已經轉積極,行情有可能出現短暫反彈。

三、量增價跌找莊家

量增價跌是一種短線量價背離的現象,一般是由於多種因素所造成,其中當然也有可能是控盤莊家故意製造的騙局（圖5-8）。投資者在研判量增價跌現象時,必須先研究這種現象所處的形態和具體方位才可決定。

一般而言,在下跌行情的初期,股價經過一段比較大的漲幅後,市場上的獲利籌碼越來越多,一些投資者紛紛拋出股票,致使股價開始下跌。同時,也有一些投資者對股價的走高仍抱有預期,在股價開始下跌時還在買入股票。多空雙方對股價看法的分歧是造成股價高位量增價跌的主要原因。

不過,這種高位量增價跌的現象持續時間一般不會很長,一旦股價向下跌破市場重要的支撐位,股價的下降趨勢開始形成,量增價跌的現象將逐漸消失。在上升行情初期,有的股票也會出現量增價跌現象。當股價經過一段比較長時間的下跌和底部較長時間盤整後,莊家為了獲取更多的低位籌碼,採取邊打壓股價邊吸貨的手段,造成股價走勢出現量增價跌現象,但這種現象也會隨著買盤的逐漸增多、成交量的同步上揚而消失。

四、量跌價漲找莊家

量跌價漲,是指個股（或大盤）在成交量下跌的情況下,而個股的股價卻上漲的一種量價背離現象。

如果股市經過長期一輪下跌後企穩,此時莊家操縱股價開始小幅上升,成交量還在減少,意味著股市底部基本形成,空頭態勢轉為多頭態勢指日可待,可以考慮建倉。如果股市經過長期一輪上升後不太穩定,此時股價繼續上升,成交量開始減少,投資者要警惕股市可能由多頭態勢轉為空頭態勢,最好提前平倉（圖5-9）。

五、量跌價平找莊家

量跌價平,是指個股（或大盤）在成交量下跌的情況下,而個股的股價卻維持在一定水平的一種量價現象。

通常來講,如果股市經過長期下跌後企穩,此時股價處於平衡,成交量還在小幅下跌,意味著股市底部將要形成。這是莊家築底的信號,空頭態勢將轉為多頭態勢,投資者可以考慮建倉。如果股市經過長期上升後不太穩定,雖然此時股價高位平衡,成交量高位減少,投資者也要警惕股市可能由多頭態勢轉為空頭態勢,最好提前平倉（圖5-10）。

六、量跌價跌找莊家

量跌價跌,是指個股（或大盤）在成交量下跌的情況下,個股的股價也下跌的一種量價配合現象（圖5-11）。

一般情況下,如果量跌價跌出現在股價漲升初期,屬莊家操縱的回檔,投資者可以逢低補倉；若發生在股價下跌初期,顯示莊家借勢打壓,跌勢仍將持續。若股價長期下跌後,跌幅略減,成交量也萎縮至最低,此時買盤雖還有顧慮,但賣壓也逐漸收斂,行情將止跌回穩。在實戰中,對於出現莊家操縱的價跌量跌的個股,投資者應密切關注大盤走勢,如大盤仍有上升空間,則個股可能會止跌向上；如果大盤向下,出現價跌量跌的個股可能向下突破。

股票賣點的確立

賣出法則：

賣出法則1：低於買入價7-8%堅決止損

第一個和最重要的一個賣出規則對於許多投資者來講是很困難的。畢竟對許多人來說，承認自己犯了錯誤是比較困難的。投資最重要的就在於當你犯錯誤時迅速認識到錯誤並將損失控制在最小，這是7%止損規則產生的原因。 通過研究發現40%的大牛股在爆發之後最終往往回到最初的爆發點。同樣的研究也發現，在關鍵點位下跌7-8%的股票未來有較好表現的機會較小。投資者應注意不要只看見少數的大跌後股票大漲的例子。

長期來看，持續的將損失控制在最小範圍內投資將會獲得較好收益。 因此，底線就是股價下跌至買入價的7-8%以下時，賣掉股票！不要擔心在犯錯誤時承擔小的損失，當你沒犯錯誤的時候，你將獲得更多的補償。當然，使用止損規則時有一點要注意：買入點應該是關鍵點位，投資者買入該股時判斷買入點為爆發點，雖然事後來看買入點並不一定是爆發點。

賣出法則2：高潮之後賣出股票

有許多方法判斷一隻牛股將見頂而回落到合理價位，一個最常用的判斷方法就是當市場殺上所有投資者都試圖擁有該股票的時候。一隻股票在逐漸攀升100%甚至更多以後，突然加速上漲，股價在1-2周內上漲25-50%，從圖形上看幾乎是垂直上升。這種情況是不是很令人振奮？不過持股者在高興之餘應該意識到：該拋出股票了。這隻股票已經進入了所謂的高潮區。一般股價很難繼續上升了，因為沒有人願意以更高價買入了。突然，對該股的巨大需求變成了巨大的賣壓。根據對過去10年中牛股的研究，股價在經過高潮回落之後很難在回到原糕點，如果能回來也需要3-5年的時間。

賣出法則3：連續縮量創出高點為賣出時機

股票價格由供求關係決定。當一隻股票股價開始大幅上漲的時候，其成交量往往大幅攀升。原因在於機構投資者爭相買入該股以搶在競爭對手的前頭。在一個較長時期的上漲後，股價上漲動力衰竭。股價也會會繼續創出新高，但成交量開始下降。這個時候就得小心了，這個時候很少有機構投資者願意再買入該股，供給開始超過需求，最終賣壓越來越大。一系列縮量上漲往往預示著反轉。

賣出法則4：獲利20%以後了結

不是所有的股票會不斷上漲的，許多成長型投資者往往在股價上漲20%以後賣出股票。如果你能夠在獲利20%拋出股票而在7%止損，那麼你投資4次對1次就不會遭受虧損。對於這一規則歐內爾給出了一個例外，他指出，如果股價在爆發點之後的1-3周內就上漲了20%，不要賣出，至少持有8周。他認為，這麼快速上升的股票有股價上升100-200%的動能，因此需要持有更長的時間以分享更多的收益。

大家都知道春夏秋冬四季變化，大牛股的走勢也有相似的循環。這些股票經歷著快速上漲和構築平臺的交替變化。一般來講，構築平臺的時間越長則股價上升的幅度越大。但這也存在著股價見頂的可能，股價有可能大幅下挫。通常，股價見頂時盈利和銷售增長情況非常好，因為股價是反映未來的。無疑，股價將在公司增長迅速放緩之前見頂。當有較大的不利消息時，如果預計該消息將導致最新平臺構建失敗，投資者應迅速賣出股票

莊家出貨的五個階段，散戶都不知道：

（一）高位減倉

短線莊家派發比較容易，由於所持籌碼並不多，莊家可以在較短的時間內完成出貨計劃，且戰術也相對簡單。而中、長線莊家比較講究派發的技巧，散戶完全感覺不到莊家已經在出貨，所以在股價真正見頂之前，莊家已經逐步開始減倉了，以減少後面的風險，這時股價依然強勁地上漲。而且，在派發過程中要視盤面情況而定，如果前面是一個明顯的阻力區，就提前實施派發計劃，減輕倉位；如果散戶追漲積極，則減少出貨數量，等待更高價位的出現，獲取更大的利潤。通過高位減倉後，當股價真正頂部出現時，莊家所持籌碼並不多，可以進退自如，逃之夭夭。這種出貨方式的優點是風險低，先期盈利得到保障；缺點是大勢火熱時，喪失財富膨脹機會。

高位減倉的莊家手段在於，莊家手中的籌碼相對比較集中，無法確保以後可以在高位全部派發，或因市場不確定因素莊家無法完成預定計劃。因而在拉昇過程中逐步減倉，以便在突發因素來襲時可以儘快將倉尾貨悉數拋光，降低坐莊風險，確保前期盈利。而事實上，莊家也不可能把所有的籌碼拿到最高價位再處理，這樣等於讓莊家自己坐以待斃。因此散戶瞭解掌握莊家出貨過程，對防範風險有著不可忽視的作用。

案例分析：安科瑞

安科瑞該股從13元左右啟動後，股價被大幅炒高。在突破50元后出現短期整理，然後股價再次向上拉高，2014年2月17日股價創出了83.80高點，累計漲幅超過五倍，隨後股價見頂回落。其實，在股價見頂回落之前，莊家已在峰前趁市場火爆之機派發了大量的籌碼。在散戶的簇擁下股價節節拔高，而莊家在其中步步撤退。當股價真正到了高位時莊家的籌碼已經不多了，安科瑞該股莊家操盤十分成功。

（二）集中出倉

當然，高位減倉並不是莊家出貨的主要手段，只是其中的一種出貨方式，或是防範風險的有效方法，真正的出貨還是在高位集中大規模出倉階段。高價位區域是莊家最理想的派發區，莊家將股價大幅炒高後，極力營造樂觀氣氛，激發市場人氣，趁著散戶買盤的積極湧入，莊家不斷地在暗中出貨，使股價出現回落走勢。

然後，莊家停止拋售，反手做多，創造強勢反彈行情，設計美麗的技術陷阱，市場仍十分樂觀，誘導新的買盤介入，將股價繼續維持在較高價位派發。這時成交量大增，大部分籌碼在這一區域集中進行套現，交投十分活躍，形成密集成交區，並創下近期甚至是歷史天量。當莊家基本完成派發任務後，股價步入下跌不歸路，在日K線圖上形成頂部形態。這種出貨方式的優點是可以使籌碼賣個好價錢，利潤達到最大化；缺點是獲利籌碼一時難以兌現，一旦不慎往往功虧一簣。

集中出倉的莊家手段在於，在股價大幅上漲期間，散戶沉浸在獲利的喜悅之中，這時莊家悄然出貨，使股價出現滯漲震盪。而散戶卻把這種震盪當成蓄勢整理而介入，這樣莊家的獲利籌碼就可以順利地在高位得到兌現。

案例分析：天喻信息

天喻信息該股經過莊家的炒作，人氣完全被激活，股價累計漲幅超過三倍，莊家獲利極為豐厚，股價基本到達集中出倉區域。這時莊家在高位放量出貨，股價出現震盪走，多次出現破位跡象時，總被莊家成功拉起，護盤出貨跡象非常明顯。當基本完成出貨後，莊家就放棄護盤，股價在2014年2月選擇破位下行，此後股價進入中期調理走勢。

當股價高高在上時，對於散戶來說只有投機機會，而沒有投資價值。莊家為了完成出貨計劃，必須通過高位股價震盪來麻痺散戶。頂部震盪時間長短取決於股價累計漲幅、大盤走勢、操盤手法、莊家成本等多種因素，但無論股價怎麼走，這一階段的交投規模必定總體縮小，快進快出的短線高手畢竟是少數，因此頂部成交量總體呈縮小趨勢是這一階段的特點。

當然，莊家為了吸引投資者的注意，也經常用對倒的手法制造虛假的成交量。在莊家對倒當日，股價在巨量的支持下往往有一定的漲幅，並在隨後幾日裡仍然進行對倒。莊家從中擇機出貨，股價出現放量滯漲現象，對倒造成快速隆起的量峰。當莊家放棄對倒時，盤面又恢復平靜狀態。由於很多莊家在頂部使用對倒手法造勢，所以對倒放量也是頂部集中出倉的又一特點。

（三）低點加倉

高拋低吸是股市天條，不僅散戶常常這樣做，莊家也在這樣做。莊家經過高位集中出倉之後，手中仍有不少籌碼，但股價已有了一定的下跌幅度。這時莊家會進場護盤，在合適低位加倉（但增倉量有限），再度將形態做好，同時一些場外短線資金也出現回補動作。在技術上穩住重要的技術關口，一方面停止拋售，另一方面積極護盤，讓投資者感到股價已經止跌，同時做出一些典型的雙底、箱形或底部K線形態等止跌性信號，誤導投資者以為股價結束調整，即將展開新一輪升勢，從而盲目殺入，使莊家的派發活動得以繼續進行。這種出貨方式的優點是可高拋低吸做差價，使原先留倉籌碼賣得更高，也是自救的好辦法；缺點是倉位會加重，萬一失手，則會加大損失。

低點加倉的莊家手段在於，股價經過前面的大幅拉昇，吸引了不少的跟風盤，市場人氣較高，盤面較活躍。這時莊家停止拉昇股價，悄悄向外出貨，使股價出現回落。同時莊家還握有不少的籌碼，沒有全部派發出去，因此封堵股價持續下跌，並將股價繼續拉起，使股價維持在高位震盪，構築新的技術圖形。許多散戶以為技術形態完好而繼續持股不動，或繼續買進做多。莊家在散戶不知不覺中，順利完成出貨計劃任務。

案例分析：華帝股份

華帝股份該股經莊家成功炒作後，股價高高在上。在莊家高位集中出倉過程中，股價漸漸回落，成交量也同步縮小。這時股價已有一定幅度的下跌，莊家開始進場護盤，用少量資金小幅加倉。隨後通過放量對倒拉高，基本完成了派發計劃，從此股價步入慢慢下跌路，不知不覺地在出貨過程中構築了一個雙重頂形態。投資者在實盤中遇到這種走勢時，可在股價回升到前期高點附近，全面拋空出局。

（四）拉高再出

莊家經過低點補倉後，股價出現回升走勢。此時散戶又形成新的跟風潮，莊家抓住時機再次大量出貨。通常股價回升到前期高點附近時，莊家會主動回撤，否則如果繼續上攻會遭到解套盤的拋壓，這樣莊家是吃不消的。這種出貨方式的優點是再次創造高拋機會，缺點是一旦被散戶看穿，則得不償失。

案例分析：富瑞特裝

該股被成功炒高後，莊家在高位大量減倉，在派發中基本遵循著高位減倉、集中出倉、低點加倉、拉高再出以及全面清倉這一過程。當莊家基本完成出貨計劃後，股價在2014年2月開始進入中期調整走勢。因此，投資者必須緊跟莊家步伐，莊家走我也走，才能保住勝利的果實。

（五）全面清倉

莊家經過高位減倉、集中出倉，並經過低點補倉和拉高再出後，所持倉位已經不多，甚至已經順利撤退或只剩一些倉底貨。這時莊家抓住時機進行全面清倉，輕輕鬆鬆地回府結賬數錢了，至此一輪精心策劃的坐莊計劃成功完成。可見，股價回升後再次下跌時，就是散戶最後的逃命機會。投資者應很好地把握機遇，否則身陷套牢被動之中。這種出貨方式的優點是可實現勝利大逃亡，缺點是有時倉底貨可能會砸得很低。

案例分析：國統股份

國統股份該股被大幅炒高後，莊家在高位大量派發籌碼，整個過程完全符合出貨規律，可謂學院式出貨模式。投資者可以按照莊家出貨示意圖，自行琢磨分析，一定能夠找到莊家出貨的蛛絲馬跡，這樣你就不會被莊家套牢了。

交易中應該保持的良好心態：

心態，即心理狀態。無論做任何事情，心態往往會決定人的判斷與抉擇，甚至可以說是心態決定結果。很多時候正是因為心態的變化影響了交易者的正常思維，影響了生活的秩序，也影響了身心健康。但身處投資市場中的人，很難克服這種困擾，做到心態平穩，這也是為什麼只有少數人能獲利的原因之一，所以，研究心理分析很重要。

那麼該如何培養良好的交易心態呢?首先要學會做人，做一個積極向上、誠實負責的人。成功的交易者並不是只在投資市場中磨鍊自己的心理素質，而是會在日常生活中將心理素質調整好，再把它拿到市場上去應用。交易者要在日常生活中培養的心理素質共有3個方面，具體如下：

1.積極的生活態度

當一次次失敗的打擊讓你的心靈一次次陣痛時，慢慢地你就會失去鬥志。原因是人太自私、太看重自己的得失，所以感覺打擊的力量越來越重，最終使你失去鬥志和理智，進而變得無知直至暴躁。同理，一個在日常生活中只愛自己的人是沒有真正的積極心態的，也是不會誓不言敗、誓不低頭的。在證券市場中，一切良好的心態都得益於日常生活中的培養，絕非妙手偶得。

2.努力掙錢的動機

瞭解金融基礎知識的投資者都知道，有些交易者投資是為了在短期內獲得暴利;有些交易者認為這是自己的愛好;有些交易者認為投資可以磨鍊意志、修煉身心，不同的認知將導致不同的掙錢能力和最終結果。如果你的掙錢動機不明確、不積極，掙錢的行為不正確、不高效，那麼你很可能最終敗離這個市場，最終的勝利總是屬於那些目的明確並能堅持到底的人。

3.內心衝突的平衡

日常生活中的事情超過了心理底線，就會造成心理秩序無法恢復，但這對投資交易來說是致命的，所以成功的交易者往往在生活中不斷擴大自己的心理容量，平衡多方矛盾和衝突，使自己能承受更多的負載。內心的衝突有情感上的、利益上的、壓力上的、慾望上的等，處理矛盾、衝突最簡單的方法是：心平氣和地面對、分析和理解它們，並做出局部的妥協。

超短盈利戰法

基本原則：

1、永遠持股不超過兩天（不存在被套牢的情況），除非遇到被動關門的股票。

2、單邊暴跌期休息（類似於股災期間大盤明顯下跌趨勢）。只要大盤處在相對平衡期，每天都可以參與，因為股市的常態是小陰小陽最多，單邊暴跌時間畢竟是有限的，每年可供參與的天數絕對超過三分之二。

操作方法：

1、選股：要圍繞兩市裡的強勢股選擇（儘量待在主流資金選擇的板塊和個股裡）。

此類股很好找：

（1）量要放大；

（2）日K線必須是向上趨勢的；

（3）儘量符合短期的熱點。

記住一點，只要是向上趨勢的股票，不論週期看多久，你錯的概率也只有一次，對的概率是無窮大的，同時，只玩一天，贏的概率則更大。

舉個比較典型的例子，看圖會非常直觀。

2、買點和賣點。買點和賣點是最核心的，具體操作無法細說。為保證最大的安全性，低吸甚至堅持買陰不買陽是最大的原則，低吸買陰是相對反人性的操作，但封殺了日內更大虧損的可能。

低吸吃到日內最低價的概率大，追漲追到日內高點的概率大。請認真體會這句話。

賣點的把握，可以給自己設定止盈止損的比例值。

如果有一定的盤感和分析技術，可根據大盤的支撐位和壓力位，以及板塊龍頭的走勢選擇買賣點。

3、資金分配。可以分成三三倉（三份資金，每份三成）或半倉操作，每天不滿倉，這樣每天早盤都有閒置資金去發現機會低吸，不至於沒買到壞了心態。

黃金超短副圖指標公式

X_1:=1151230;

X_2:=IF(DATE

X_3:=1;

X_4:=MA((2*CLOSE+HIGH+LOW)/4,5);

X_5:=X_4*1.02;

X_6:=X_4*0.98;

X_7:=ABS((2*CLOSE+HIGH+LOW)/4-MA(CLOSE,20))/MA(CLOSE,20);

X_8:=DMA(CLOSE,X_7);

X_9:=1.07*X_8;

X_10:=0.93*X_8;

X_11:=(X_5-REF(X_5,5))/REF(X_5,5)*1000;

X_12:=(X_9-REF(X_9,5))/REF(X_9,5)*1000;

X_13:=MA(CLOSE,9);

X_14:=X_5>X_9;

X_15:=COUNT(X_12>=REF(X_12,1),2)>=2;

X_16:=MA(VOL,10)>=MA(VOL,55);

X_17:=COUNT(CLOSE>OPEN,7)>=4;

X_18:=X_14 AND X_15 AND X_16 AND X_17;

X_19:=LLV(LOW,10);

X_20:=HHV(HIGH,25);

X_21:=EMA((CLOSE-X_19)/(X_20-X_19)*4,4);

X_22:=(LOW+HIGH+CLOSE*2)/4;

X_23:=EMA(X_22,14);

X_24:=(X_6-X_13)/X_13*100;

X_25:=(MA(CLOSE,3)+MA(CLOSE,6)+MA(CLOSE,12)+MA(CLOSE,24))/4;

X_26:=REF((X_6-X_25)/X_25*100,1);

X_27:=REF(X_18,1) OR REF(X_18,2);

X_28:=REF(COUNT(VOL>MA(VOL,5) OR VOL>MA(VOL,20) OR VOL>MA(VOL,135) AND CLOSE>OPEN,10),1)>=6;

X_29:=REF(X_5>REF(X_5,1) AND X_9>REF(X_9,1) AND X_5>X_9 AND COUNT(CLOSE>OPEN,7)>=4,1);

X_30:=X_5>X_9 AND X_9>=REF(X_9,1);

X_31:=MA(CLOSE,5)>MA(CLOSE,10) AND MA(CLOSE,10)>MA(CLOSE,20) AND MA(CLOSE,20)>=REF(MA(CLOSE,20),1) AND MA(CLOSE,55)>=REF(MA(CLOSE,55),1);

X_32:=LOW

X_33:=X_241.5 AND LOW

X_34:=X_261 AND LOW

X_35:=CLOSE>DTPRICE(REF(CLOSE,1),0.09);

X_36:=X_27 AND X_30 AND X_28 AND X_31 AND X_32 AND X_29 AND X_33 AND X_34 AND X_35;

X_37:=IF(REF(EXIST(REF(X_36,1) AND HIGH>ZTPRICE(REF(LOW,1),0.04),4),1),0,1);

X_38:=IF(NAMELIKE(55) OR NAMELIKE(56) OR NAMELIKE(10),0,1);

X_39:=IF(CODELIKE(57),0,1);

階段賣出:3.2,COLORCYAN;

頂部清倉:3.5,COLORGREEN;

強弱分界:1.85,DOTLINE,COLORYELLOW;

重點關注:0.5,COLORRED;

底部介入:0.2,COLORGREEN;

乖離1:X_24,NODRAW,COLORYELLOW;

乖離2:X_26,NODRAW,COLORYELLOW;

STICKLINE(X_21>REF(X_21,1),X_21,REF(X_21,1),3,1),COLORRED;

STICKLINE(X_21

DRAWICON(FILTER(CROSS(X_21,重點關注),20),X_21+0.02,1);

DRAWICON(FILTER(CROSS(頂部清倉,X_21),20),X_21+0.02,2);

DRAWICON(FILTER(CROSS(X_21,底部介入),20),X_21+0.02,1);

DRAWICON(FILTER(CROSS(階段賣出,X_21),20),X_21+0.02,2);

DRAWNUMBER(ISLASTBAR,2.5,X_21),COLORGREEN;

DRAWICON(FILTER(CROSS(X_21,重點關注),20),X_21+0.02,1);

DRAWICON(FILTER(CROSS(0.5,X_21),20),0.6,2);

STICKLINE(X_21>REF(X_21,1),X_21,REF(X_21,1),3,1),COLORRED;

STICKLINE(X_21

DRAWICON(FILTER(CROSS(X_21,重點關注),20),X_21+0.02,1);

DRAWICON(FILTER(CROSS(頂部清倉,X_21),20),X_21+0.02,2);

DRAWICON(FILTER(CROSS(X_21,底部介入),20),X_21+0.02,1);

DRAWICON(FILTER(CROSS(階段賣出,X_21),20),X_21+0.02,2);

DRAWNUMBER(ISLASTBAR,2.5,X_21),COLORGREEN;

DRAWICON(FILTER(CROSS(X_21,重點關注),20),X_21+0.02,1);

DRAWICON(FILTER(CROSS(0.5,X_21),20),0.6,2);

X_40:=X_36 AND X_37 AND X_3;

超短:IF(X_40,2.5,0),STICK,COLORMAGENTA,LINETHICK4;

X_41:=EXIST(X_40,5) AND EXIST(CROSS(MA(CLOSE,9),X_6),2) AND (CLOSE>REF(CLOSE,1) AND CLOSE>OPEN) AND CLOSE>X_6 AND LOW

1.009;

持股:FILTER(X_41,2),NODRAW,COLORYELLOW;

DRAWICON(持股,1,23);