來源丨喜馬拉雅FM錢研社的精品課《錢老師：給上班族的省心投資法》

投資理財這件事，只有自己不斷地去實踐，才能有所成長。

投資理財是每個人的必修課

先和大家分享一個真實的案例：

小李是個朝九晚六的上班族，在一家互聯網公司裡做產品經理，薪水還可以，但是不久前結了個婚，花掉了自己積攢的大部分積蓄，現在手頭只剩下了十幾萬現金。

他想把這筆錢利用起來，做點小投資，可是互聯網公司，加班太多，根本沒有多少空閒時間和精力，於是，有個朋友給他指了一條明路——基金定投，告訴他只要在一個固定的時間，用固定的金額去投資同一個固定的基金，就可以躺著賺錢了，收益不錯，風險也不高，想想都要笑出了聲。

聽起來確實很美好，可小李心裡還是有不少疑問，這基金定投，真的這麼好嗎？也不用挑選基金，選擇投資的時機嗎？

今天就來和大家好好聊一聊，基金定投這件事兒。

很多人會以為，基金定投就是三個固定：固定時間、固定金額、投資固定的基金。可是，你可不能閉著眼睛買買買。因為要知道，基金定投也是有可能會虧損的。它不過是一種投資的方法，並不是什麼萬金油。做定投的基金是需要挑選的，投資的時機也很重要。那具體應該怎麼操作呢？

基金定投產生收益的原理

我們都知道，基金的淨值和股票一樣，是會波動的，買賣基金當然也和炒股一樣，你得在低點買入，高點拋出，才能賺得到錢。對很多小白來說，買賣點是不好掌握的，而基金定投的核心，就是通過多次固定的投資，降低投資成本，來平均掉你每一次選擇時機不對所帶來的風險。

舉個例子，我現在拿1000塊，去投資一個單位淨值是1塊錢的基金。那麼，現在我手裡就有1000份了。然後，這個基金就開始一直往下跌，可我還是堅持一直拿1000塊去買，基金每跌一點，我每次就能買到多一點的份額。

等到它跌到八毛五，我1000塊就買到了大約1100多份，最低的時候，跌到了7毛，在那個時候，我就買進了1400多分份，又多了幾百份。然後，它就開始漲了。你會發現，雖然前面我的投資是在虧的，但是，因為我搶便宜貨，多買了很多份額，現在只要它漲起來，我就很容易賺到錢，只要它的淨值回到0.91元，我就已經能夠盈利了。長期這樣玩，風險不就是被降低了嗎？

選擇基金定投的種類和時機

那麼，定投適合用在哪些基金上呢？首先，自然是一些波動率比較高的基金。最適合定投的，就是指數型基金了。除了這一點之外，你在挑選基金的時候，還要去看他的長期業績，選長期走勢比較好的基金。如果一支基金的業績，一直都表現不佳，那麼，即便是再牛逼的投資技巧，也是救不回來的。

我們說定投也是要講究時機的，但這裡的timing是說一個比較長的時間段，至少也是1個季度，而不是說每天去糾結要不要買、要不要賣。

除了基金經理本身的能力，不同的市場環境下，定投帶來的回報也是不一樣的。最適合基金定投的市場環境，自然是先下跌後回升。你把指數的變化情況畫出來，就是一個u型的圖形，也因為看起來像一個微笑，被稱為是微笑曲線。

當指數往下跌，基金的淨值也往下走，這個時候，同樣一筆錢，你就能買更多的基金份額，你的投資成本就低。然後，指數開始反彈了，基金淨值就開始上升，不用等它回到你第一次定投的那個位置，你就可以實現盈利了。

但是，要是你運氣不好，遇到了倒過來的情況，市場環境變成了“先升後回落”，微笑曲線變成了一個哭臉，結果可想而知，這個時候是最不適合定投的。這也告訴我們，在定投的時候，要特別注意時機的變化。

最後，我們再來總結一下基金定投的原理。傳統的做法，是三個固定：在固定的時間，用固定的金額，去投資一個固定的基金，核心是通過降低投資成本，來幫你降低風險。適合做定投的第一是波動率高的指數基金，第二，需要長期收益走勢良好。除此之外，選擇一個合適的市場環境來做定投，也非常重要。

總體來說，如果你是一個風險偏好比較低的上班族，希望可以找一個省心的投資方法，不妨選擇基金定投，因為它實際上是一種被動的投資，靠著時間去平均風險，也是一種長期的投資。

這裡也再多提醒一句，也就是因為這樣的特點，你想要有所收穫，至少要堅持投資三到五年。時間，一定會給你回報。

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《錢老師：給上班族的省心投資法》專為上班族們定製，拋開生澀難懂的書本理論，根據實際投資的步驟，帶你在實踐學習中，徹底理解基金投資的奧妙！

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