＜ 认识LPR ＞
什么是LPR？
LPR就是贷款市场报价利率。
LPR利率的由来？
以往的银行贷款是以央行基础利率为标准的上下浮动。LPR是由18家商业银行共同决定的，每个月由18家商业银行共同报价，去掉最高价和最低价，然后进行算术平均，所以，这个LPR是非常贴近市场的实际利率的，因为市场利率的高低最清楚的还是各大商业银行，他们对市场上市资金的供求关系是最敏感的。
公告显示，最新一期的18家银行有中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中信银行、招商银行、兴业银行、浦东发展银行、中国民生银行、西安银行、台州银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、渣打银行（中国）、花旗银行（中国）、微众银行、网商银行为最新的贷款市场报价利率（LPR）银行。
参与报价的18家银行，既有四大国有银行，也有其他股份制银行，有外资银行，也有农村商业银行，也有互联网银行，算是包含了目前所有银行的类型。
执行“LPR”的意义是什么？
央行推出“以LPR”的政策，目的是为了摆脱房贷对基准利率的依赖。在未来的经济发展中国，国家可能会不断调整基准利率。这个政策的实施只是为了摆脱房贷的基准利率的依赖程度，让房贷利率回归市场。所以，LPR利率的执行，主要是为了利率的市场化，她体现国家政策性调控和商业银行的参与的重要性。
它的计算公式：
＜ 国家如何影响LPR ＞
第一、央行监管依旧是基础
LPR是和MLF挂钩的，MLF是中期借贷便利，央行已经实施5年了，规模大，运作比较成熟，MLF是每个月都会操作一次的，LPR和MLF的关系是：LPR=MLF+点数。其中的点数是由商业银行决定的，这也体现了利率市场化是当前的政策导向。在这个公式中，体现了一个利率传导链条，央行监管依旧是基础，而LPR同时兼顾了商业银行的参与。比如最近一期的5年期LPR是4.8%，而最近一期的MLF是3.25%，这其中既有监管层意志的体现，也有商业银行经营实际和市场实际的体现。央行有影响和调节市场利率的能力，也同时兼顾了商业银行的参与能力。
第二，各家商业银行积极参与
刚刚说到，LPR制度的推行，主要是为了利率市场化，它的形成机制中，商业银行的参与体现了重要而积极的作用。报价行的名单是定期更新，实时变动的。对于LPR利率而言，这有利于实现市场化的贷款定价基准，能够更好地体现整个市场的资金供求状况，同样有助于提升信贷产品的定价效率和透明度。未来，商业银行的经营实际、竞争状况、资金使用状况都会在贷款利率中得到及时的体现。
第三，国银行间同业拆借中心是LPR利率的核算发布机构
去年8月，央行在对外的公告中，授权银行间同业拆借中心作为LPR利率的核算发布机构，每月20日对外公布贷款市场报价利率。银行间同业拆借中心在各家商业银行报价的基础上，按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出贷款市场报价利率。
归根到底，LPR利率高低由市场需求决定，它的背后最重要的还是“利率市场化”。
这些年，随利率市场化改革持续推进，国内贷款利率上下限均已放开，但是依旧保留着贷款基准利率，各银行发放贷款依旧以此定价，这就出现了贷款基准利率和市场利率并存的“利率双轨”问题。
现在，推行LPR利率，就是为了让贷款利率切实体现市场的需求，推动贷款利率“两轨合一轨”，让贷款利率反映整个贷款市场的利率真实情况。
所以，市场环境是决定LPR利率水平的终局力量，以GDP和CPI等数据为代表的宏观经济情况，直接影响LPR利率的最终定价。
综上所述，LPR就是贷款市场报价利率，是我国推行利率市场化的重要一步，它的涨跌体现有关部门的宏观调控政策和监管政策，也体现商业银行的实际经营、竞争和资金使用状况，归根到底，它是由市场需求决定的。
＜ LPR相关问题18问 ＞
01 房贷利率换锚，是什么意思？
“房贷换锚”具体是指将目前的既有房贷全部转换成LPR模式。
未来所有房贷，都将以LPR利率作为参考基准。房贷是涨是跌、是增是减，都要视LPR利率而定。
LPR利率是由多家商业银行进行综合报价，代表市场利率，每月20日由央行发布，一直都在变化之中。
LPR利率分为1年期LPR利率和5年期LPR利率，前者主要针对实体企业而言，后者主要面向房地产。
02 什么时候转换？
2020年3月1日至2020年8月31日。
03 我必须要转换吗？
公积金贷款、包含组合贷中的公积金部分，不需要转换。房贷在一年内就还完了，也就是2020年12月31日之前到期的，不需要转换。其他人都必须转换，无论新旧，哪怕是10年前签订的房贷利率，都要进行LPR转换。
04 可以转换成什么？
这次的换锚，央行提供了两个选择，一是选择固定利率，二是一年一变的浮动利率。选择固定利率：一旦选择，在未来20或30年的还款周期里，房贷利率都保持不变。
举个例子，隔壁老王去年买了房，他的房贷利率是5.88%，他选择了固定利率，意味着未来30年都是5.88%。选择一年一变的浮动利率：房贷利率每年都可以调整一次，如果当年最新的LPR利率下降，房贷利率也随之下降。
05 我的房贷怎么转换成LPR？
① 2020年3月之后的新购房者
对于2020年3月之后的新购房者来说：房贷利率=最新5年期LPR利率+地方加点。这其中，5年期LPR利率由央行每月20日发布，每月调整一次，以最新的为准，而加点基数由地方确定。
举个例子：隔壁老王2020年3月份买了人生的第一套房，首套房贷加点123个基点（一个基点等于0.01%），现阶段房贷利率就（4.75%+1.23%）= 5.98%
② 2020年3月之前的购房者
对于老购房者，从3月开始，都必须转换为LPR模式，同时确定加点基数。加点基数一旦确定，则在整个20年或30年的还款期内保持不变。
那么加点基础是如何计算的呢？
央行给出的原则是：“等价转换，转换时点利率水平保持不变”，也就是你之前的利率是多少，转换成LPR后利率还是多少，并没有变化，有区别的是计算方式变了。
举个例子：隔壁老王他的房贷利率是5.88%，怎么转换成LPR利率呢？（记住下面这个计算公示，你可以用它算出你自己的加点数值）
加点数值=原合同当前的执行利率水平-2019年12月发布的相应期限LPR（4.8%）；加点数值可为负值；加点数值在合同剩余期限内固定不变。
根据等价转换的原则，老王的加点数值 = 5.88% - 4.8% =1.08%（108个基点）也就是老王以前的房贷利率是基准利率上浮20%：4.9*（1+20%）=5.88%.但是转换为LPR之后，利率的构成是 4.8%+108基点=5.88% 结果不变，利率构成不同。
贷款利率上浮20%的情况
06 我以前可是打折的，我换成LPR划算么？
如果你以前的利率是打折的，那么换算成LPR之后，折扣依然存在。加点的数值可以为负数，即你原来享受的折扣依然存在，并且伴随你的整个还款周期，加点数值都不变。
举个例子：隔壁老王的邻居老李，他的利率是打9折的，也就是4.9%*0.9 =4.41%，那么换算成LPR之后，折扣还在么？
根据计算，加点数值=原合同当前的执行利率水平-2019年12月发布的相应期限LPR（4.8%）；加点数值可为负值；加点数值在合同剩余期限内固定不变。加点数值 = 4.41% - 4.8%= -0.39%（-39个基点）
贷款利率9折的情况
07 常见的利率转换LPR
常见利率转换LPR的计算
注意：2020年3月份首次转换时LPR用的是2019年12月的LPR，也就是4.8%；2021年开始，每年一调时LPR用最新的5年期LPR利率。
举例而言：
2021年1月进行调整，那么2021年的房贷利率=2020年12月的最新5年期LPR利率 +你的加点基数（可以为负数）
2021年5月进行调整，那么2021年的房贷利率=2021年04月的最新5年期LPR利率 + 你的加点基数（可以为负数）
08 如果LPR降低了，我的房贷是不是立马也降低了？
不会，至少在2020年，房贷利率将会保持不变。也就是说，在2019年你的实际房贷利率是多少，换锚之后仍旧保持多少，这正是央行反复强调房贷不会变化的原因所在。
从2021年开始，房贷利率一年可以调整一次，具体哪个月份调整，则视合同而定。可以每年的1月1日调整，也可以你自己跟银行约定一个月份。
09 可以转换几次？
只可以转一次，一旦确定，不能变。
10 什么情况下符合LPR转换的要求?
1，在执行LPR利率之前签订以打折或上浮的算法计算的贷款合同。
2，非固定利率，即之前为每年根据当年基准浮动利息一次的。
3，到期年限为2020年12月31日之后的贷款。
如果是公积金商业混合贷款，只可转换符合上边3条的商业贷款部分前三个条件缺一不可。
11 选择一年一变还是固定利率？
这个问题的关键是要预测未来是大加息周期还是大降息周期？
利率下降是大势所趋。目前全球经济已经进入大宽松时代，利率走低是大势所趋，很多欧美国家已经进入负利率时代，我国的利率相比于几年前已经大幅下行。
从近20年的房贷利率一览表中也不难看出，利率一直是在下行的，利率持续走低可能是未来5-10年的大趋势。
因此更倾向建议选择一年一变的浮动利率。
12 LPR分五年期和一年期，怎么对应自己的货款?
其实这个也很好算，跟过去也是有平行对应。过去分三种:1年期以下、5年期以下和5年期以上。而LPR分两种，一年期和五年期。原一年期以下的，已经不符合前边说的2020年12月31日后到期的条件，所以理论上不予以转换。
原五年期以下的，直接平行对应LPR中的一年期。原五年期以上的，直接平行对应LPR中的五年期。注意：这个几年期看当初的贷款合同，不看你月供还剩下几年。
13 转换完成后，再发生LPR基准调整后，月供有什么变化?
刚转换完成时是等额的利率转换，没有数字上的变化。但一旦在转换完之后，LRP的基准再次发生变化，就和你的月供开始挂钩了。这与之前的基准利率上浮打折算法相同，都是根据基准的变化，上浮就提高月供，下调就减少月供。比如你原来是4.9上浮10%到539%，转完LPR依然是5.39%，但随后发生LPR基准下调0.1%，那次年你执行的利率就变成了5.29%。虽然LPR的利率比之前的基准利率变化频率高，更加市场化。但记住，你的月供变化仍然是每年1月1日变化一次。(特殊约定：如放款日为调整日之类的情况除外)
14 多笔或者多人贷款的情况怎么转换?
多笔贷款比如有多套房产，需要每笔房贷单独选择是否转换，互不干扰。多人贷款比如分主贷人和共同还款人，则需要双方都要发起办理转换的动作，且双方意见要一致。
15 我买的商铺和公寓写字楼是否属于此次转换的范围?
无论是商铺写字楼还是公寓，归根结底都是一样的贷款，只是当初贷款的年限和利率上浮比例不同，在转换时没有太大的区别。
16 LRP刚从4.80%下调到4.75%，此时转会不会亏了5个点?
查询了人民银行的公告后得知，此次转换统一参考2019年12月20日发布的LPR。也就是说不论是3月份转还是8月份转换。也不论3-8月之间LPR有没有再次发生变化，都按照去年12月20日的LPR来作为基准值加减点。也就是说，其实前几天LPR从4.8%降到4.75%，降下来的这0.05%，只要现在转换了，明年的1月1日还款时，都可以在月供里体现出来。
17 本次不换以后还能换么?
按照银行的说法,3月1日到8月31日是窗口期，后续可以换但可能相对麻烦。如果没有猜错，以后再转换可能就不会执行2019年的LPR，到时候换可能会比较吃亏。另外，换只能换一次，换完以后可能数年都不会有这样的机会了。
18 具体去哪里转换?
经査询，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行四大银行，都已经开通网上或者手机银行办理，方便疫情期间不出门进行转换。其他的商业银行大多数也已经开通，建议可以登陆自己贷款的银行对应的手机客户端查看，或者打电话给客服。当然，这样的业务各地的网点肯定也是可以办理的，但疫情没结束之前，建议还是网上操作。
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