“供應鏈金融”最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處於相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關係，提升供應鏈的競爭能力。
為此，我們整理了各大企業發展供應鏈金融的案例彙總，以供大家借鑑學習。
01
阿里巴巴：
菜鳥網絡供應鏈融資
菜鳥網絡供應鏈金融“入倉即可貸”的服務於2018年6月開始試點，2018年7~10月全面推廣。從過去部分商家的“專利”，變成所有商家“入倉即可獲得貸款”。伴隨國家智能物流骨幹網的建設，該服務已經覆蓋到菜鳥雲倉體系，將幫助物流企業和入倉商家備戰“雙11”。首批試點的雲倉物流企業有中國郵政、科捷、心怡、髮網、天圖等。
菜鳥網絡供應鏈金融平臺是構建在生態基礎上，利用科技的力量，實現融資需求方與資金方的匹配。其核心在於：
（1）利用電商平臺保障收入自償性；
（2）打通供應鏈金融全信息鏈，讓資產可控，掌握每個商家的每個商品或服務，如一個小時發了多少貨、收入多少貨款，還有每個貨物的地址、條件、價值等；
（3）技術領先，用技術和數據來解決和突破問題，而不是用作業來解決和突破。
回顧這兩年來的發展，菜鳥網絡供應鏈金融平臺可提供多元化解決方案，包含了存貨融資、預付融資、銀票、跨境外幣融資、車輛融資、CP保理等多種產品，並且開放性地引入了多家商業銀行、供應鏈金融機構提供金融服務。
02
螞蟻金服：
供應鏈金融謎團解密
螞蟻金服是阿里巴巴電子商務有限公司以其為主體創立的一家金融服務公司，螞蟻金服亦逐步形成支付寶、餘額寶、芝麻信用、借唄、用唄等在國內影響深遠的普惠金融業務。
一、螞蟻金服供應鏈模式分析
1、以農產品供應鏈為例
對於螞蟻金服的供應鏈金融，早在2016年，螞蟻金服已宣佈全面開啟農村金融戰略，併發布“穀雨計劃”。螞蟻金服攜手國內數家農產品龍頭企業，並通過阿里生態圈中農村淘寶、天貓、阿里巴巴、菜鳥物流、阿里雲等力量，從生產端為農戶、企業提供強有力的資金和銷售服務。
農村金融面臨著客戶量多但風險管控難度大的問題，很少能夠得到金融機構的支持，所以螞蟻金服從信貸切入農村金融服務，農戶後續的支付、理財、保險等服務才會選擇螞蟻金服，也率先佔據中國農村金融市場。
主要優勢：
①螞蟻金服基於阿里生態圈中完善的電商平臺、雲計算等服務系統，能夠實現農產品供應鏈內部資金流形成閉環流動。
②螞蟻金服所針對的農產品龍頭企業是農戶生產經營、收入來源主要依託，其對農戶風險的把控超過所有金融機構。螞蟻金服通過以賬戶形勢對農戶授信，農戶可將賬戶上的錢用於購買農資農具，等農產品出售後，貨款優先償還貸款後給農戶。這樣三者之間形成的閉環可大大降低金融風險。
③沒有自建物流體系的阿里，聯合“三通一達”，即申通集團、圓通集團、中通集團、韻達集團等共同組建了菜鳥網絡。菜鳥網絡以數據為核心，通過社會化協同，打通了覆蓋跨境、快遞、倉配、農村、末端配送的全網物流鏈路，提供了大數據聯通、數據賦能、數據基礎產品等，為整個供應鏈數據信息監控提供了良好的基礎。
④螞蟻金服通過和中華保險合作，對農戶的養殖過程進行投保，進一步降低農村信貸風險，也有利於完善農村金融服務體系，形成客戶粘性。
存在風險點：
①雖然近來農村金融日益火爆，但是仍面臨著農村整體信用數據缺失、農村企業融資成本高、農民資產流動性差、農民文化程度和信用意識低等問題。
②在供應鏈中，農產品龍頭企業是整個供應鏈的風險控制的關鍵點。但我國農業龍頭企業的綜合實力存在層次不齊的情況，供應鏈管理的經驗和實力不是很強，對農戶的控制力不是很強。
2、農村供應鏈金融
農聯中鑫是中華保險與螞蟻金服在共同的農村金融發展戰略基礎上強強聯合的產物，經歷了三個發展階段，初步確立了“互聯網+融資+保險+農業供應鏈一體化”的服務模式。“農聯中鑫”是tech和fin聯姻結“果”， 作為第一家專門以信貸+保險模式服務三農群體的公司，致力於為廣大新型農業經營主體、職業農民提供“互聯網+融資+保險+農業供應鏈”一體化創新服務，助力農業供給側改革。
當前農村金融發展滯後特別是農業信貸短缺的一個重要原因，就是農戶抵押物缺乏、且農戶缺乏官方的信用記錄，而螞蟻金服的優勢就在於海量數據的積累，既有淘寶交易數據、支付寶支付數據、螞蟻信用積分，甚至還有一些與生活場景關聯起來的便利。
其只需要做的就是，結合自身優勢稟賦，與產業鏈各方合作尋求金融解決方案。為此，螞蟻金服農村金融方面開始了一些嘗試。
在農村要建立農村信用體系，真正實現將信用轉化為財富，既需要數據採集和積累，更需要風控機制的支持。螞蟻金服有海量數據、有強大後臺信息技術支持，而中華保險有大量農村保險客戶，且有風險分散和管控手段。
二、螞蟻金融ABS模式分析
據悉，螞蟻金服旗下ABS產品基礎資產主要涉及兩類業務：花唄和借唄。在螞蟻金服的體系中，花唄主要用於在天貓、淘寶和部分阿里體系外的商戶消費購物，其使用環節在支付中，沒有預借現金的功能。“借唄”產品可申請放款到支付寶賬戶餘額或者銀行卡中使用，螞蟻借唄通過發行ABS，將絕大部分資產向表外轉移，從而達到縮小貸款規模、縮減資產負債表、槓桿率表面合規的目的。
簡單來講，供應鏈金融abs在不增加核心企業負債以及擔保額度的基礎上，實現了為小微供應商提供了參與資本市場融資的機會。對於保理公司來講，供應鏈金融abs為其提供了在發展早期(遠遠達不到aa)參與資本市場活動的難得機遇。
從供應鏈層面來看，處於供應鏈中上游的供應商，對核心企業依賴性很強，議價地位較弱，為獲取長期業務合作而採用賒銷交易方式。通過賒銷交易，核心企業得以進行應付款的賬期管理，縮短現金週期。但供應商賬上形成大量應收賬款，存在資產變現需求。對核心企業來說，由於製造和分銷環節外包的需求增加，但是供應商和分銷商融資瓶頸明顯、財務成本上升，毛利下降導致代理產品銷售的積極性減弱，同時核心企業為了推動銷售增加信用敞口影響應收財務報表、大的供應商擠出小供應商導致核心企業的談判地位惡化等不利因素會影響核心企業的有效資源配置，因此核心企業有必要發展供應鏈金融來培育整個產業鏈的良性發展，實現產業整體資源優化配置。
傳統行業核心企業供應鏈金融ABS和貿易類應收帳款ABS的主要區別為由於核心企業的加入以及核心企業和產業鏈上中小企業長期穩定的業務合作，可以增加每筆基礎資產的質量或是大大增加了資產證券化產品的信用等級，從而降低了中小企業的融資成本。因此，供應鏈金融ABS有助於上游企業藉助核心企業的信用支持開闢新的融資渠道，降低對傳統銀行的信貸依賴，並加快資金回籠，對中小企業盤活應收賬款資產、解決中小企業融資與服務實體經濟有重要意義。
03
怡亞通：
“供應鏈+互聯網”，打造新流通商業生態圈
流通業是連接生產與消費的橋樑，它可以及時反饋市場信息和需求變化，促進以需定產和供需匹配，提高供給結構對需求變化的適應性和靈活性。伴隨著消費升級進程的不斷加快，市場呈現出“新消費、新零售、新生態”的特徵。面對這一巨大的新興市場和新業態，眾多資本和互聯網電商企業紛紛進入商貿流通領域。但是，單純地依靠互聯網技術開發應用，試水式地從線上走到線下，儘管讓中小零售商享受到互聯網的紅利，卻無法整合整個消費流通的產業鏈和供應鏈，難以真正推動實體經濟的發展。
為解決流通行業的痛點，幫助各環節的企業做大做強，怡亞通針對渠道下沉難、線上線下轉型難、商品銷售難、倉儲配送難、資金壓力大等行業普遍存在的難題，開啟了“新流通”戰略發展時代。
怡亞通“新流通”戰略是指利用“供應鏈+互聯網”鏈接品牌企業、傳統經銷商、零售商及終端消費者，實現流通渠道的互聯互通，貫穿上下游信息流、物流、資金流等關鍵環節，從而促進品牌企業、渠道經銷商、零售商的資源集約共享，真正做到品牌分銷渠道扁平化、O2O商業消費社區化、全渠道供應鏈資源共享化，實現O2O供應鏈商業生態圈的共生共融共贏。
“新流通”是對整個商品流通行業全鏈條上的升級，不僅幫助零售商解決庫存和物流、門店流量和提高消費者購物體驗這三個問題，更能解決廣大零售從業者的真正痛點：品牌商、渠道商和中小零售商間的壁壘，使得品牌商、渠道商、零售商實現集約共享，享受商業生態圈紅利。
怡亞通以“供應鏈+互聯網”的思維模式，將品牌商、經銷/代理商、小微零售終端和最終消費者進行“扁平化”連接。怡亞通通過全國分銷體系，解決規模與成本問題、本地生態壁壘問題，讓品牌商不僅能通過大型電商平臺、大型零售終端連接最終消費者，還能通過直連大量社區零售商店直接連接最終消費者，減少中間環節，有效打破橫亙在上下游之間的信息壁壘和資源壁壘。
互聯互通的結構關係決定了新流通一定是資源共享、共融共生的新產業鏈關係網，品牌商、O2O商店、平臺商、流量提供商及客戶共享成果的同時，在以消費主導供給側改革的時代大潮下，市場需求的大數據也將得到共享。
在怡亞通體系內，任何社區商店都能得到品牌支持，擁有更強大的商品選擇權，以及與品牌商對話的機會。同時，數以百萬計的社區零售商店可組織創造自己的節日：三好節（質量好、價格好、體驗好），將品牌方、終端門店、消費者各方有效連接在一起，打造好場景，使得各方受益，從而推動整個社區化商店的發展。
“新流通”戰略充分關注品牌商、渠道商、零售商和消費者的需求，能直接將消費者信息反饋到品牌商，促使其提供更好的購物體驗和產品，能助力經銷商體系快速整合，實現資源共享，能隨時建立互聯互通的反饋機制，最終實現集約、共享、共贏的商業生態圈。
04
樂商雲集：
鞋服電商神話，打造柔性供應鏈是關鍵
樂商雲集準確切入到鞋服分銷端供應鏈中，以技術為驅動，以協同為核心，上游連著鞋服品牌企業，下游連著眾多的分銷渠道，中間通過一體化的分銷與供應鏈平臺，幫助鞋服企業解決倉儲、物流、銷售、退貨、資金等一系列問題。
樂商雲集在分佈式計算、大數據和移動互聯等技術驅動下，自主研發一體化數據信息系統，包含ERP、WMS、ECMS、CRM、BI、SCF。同時，樂商雲集以供應鏈優化與整合為核心，通過整合行業上下游資源，集成信息服務、金融服務、 供銷平臺、倉儲物流四大產品服務體系，提升行業上下游協同水平，優化供應鏈效率，降低成本，打造柔性供應鏈。
1、供銷平臺
依託於樂商雲集SaaS分銷管理系統，上游與供應商ERP系統對接，下游與分銷商的終端零售系統對接，為供應商、分銷商搭建端到端的快速合作通道，徹底解決電商行業供需不匹配。
網絡供銷平臺對供應商的價值在於：
（1）全渠道運營服務：包括快速建立天貓、京東等電商平臺分銷渠道，獲取海量優質分銷商，並與分銷商高效協同。
（2）解決渠道衝突：通過有效的貨品管理、價格管控、庫存共享、虛實倉聯通等解決渠道衝突。
（3）渠道管控：對下游分銷商進行有效的貨品區隔與管理、價格設定與監控，實現科學的渠道管控。
（4）數據開放：共享貨品、交易、物流、庫存、營銷等數據，快速響應市場並制定最優渠道策略。
網絡供銷平臺對分銷商的價值在於：
（1）正品貨源保障：通過供應商品牌授權，獲取優質的品牌正品貨源。
（2）低成本運營：縮短渠道鏈路、減少流通成本，實現低投入低風險的低成本運營。
（3）貨品管理：通過訂單透傳、庫存同步，優化貨品管理。
（4）服務保障：完善的售後保障以及IT系統、倉儲物流、金融配套增值服務。
2、倉儲物流
公司擁有近10萬平方米的自建倉，20萬平方米的合作管理倉，並自主研發了WMS和ECMS，為客戶提供標準倉儲管理輸出以及整體倉儲解決方案。
標準倉儲管理輸出主要涵蓋庫房佈局、設計與先進設備配置、訂單響應和庫內操作、收貨預約及上架、庫存管理、退貨逆向物流、訂單導入、日常作業報表監控、流程服務持續跟進、大促保障響應機制等服務。同時，通過平臺化操作的倉儲管理系統（WMS），對倉庫作業進行可視化應用和管理，極大地控制作業風險和盲點，有效降低商家容易出現的庫存積壓、庫存不準、超賣、退貨處理難等問題。
整體倉儲解決方案包括：倉儲規劃、瓶頸探索、策略優化、現代設備配備、人員培訓等。
3、中臺架構信息系統服務
鞋服行業大部分痛點由於信息不對稱所帶來的，那麼如何解決傳統系統建設的弊端呢？為此，樂商雲集提出“大中臺、小中臺”的思路。
建設以核心能力服務化和數據在線為中心的業務中臺。業務中臺包括了商品中心、庫存中心、訂單中心、結算中心、會員中心、渠道中心、物流中心、營銷中心。業務中臺支撐著應用前臺。
中臺架構的價值在於幫助企業：
（1）建立持續沉澱核心業務能力；
（2）形成快速響應業務的能力，快速創新和應對不確定性；
（3）更好支撐業務轉型和組織升級；
（4）為打通數據、實現數據化運營、實現數據智能化打下堅實基礎。
新零售的核心是根據消費者的需求來調整生產需求，而“大中臺、小前臺”這種系統模式，能夠幫助鞋服企業更好的嵌入新零售。鞋服企業對線下門店創新所帶來消費者體驗等等信息，都能夠迅速通過小前臺反饋到大中臺，再通過大中臺分析這種創新是否值得推廣。
4、供應鏈金融服務
樂商雲集將自己定位為供應鏈金融交易平臺，目標是對接借款方、出資方，為出資方和借款方搭建信用、資金、交易的通道和橋樑。樂商雲集設計了代採、採購質押、存貨質押等金融產品與方案，結合系統與數據，幫助出資方實現各種交易押品控制、信用風險的識別、自動核算收益和成本等，重點解決供應鏈上眾多中小微企業的融資難題。
樂商雲集創始團隊在行業內積累了近十年的行業經驗，服務過眾多的國內外一線品牌，擁有豐富的行業知識和項目經驗，在整個鞋服供應鏈管理上沉澱了相當深厚的上下游資源。
這些資源包括：從交易的角度來說，該公司目前已與16個國內外一線鞋服品牌達成深度合作，300萬雙鞋、2000萬在庫國際品，同時在淘寶、京東、唯品會等20個主流電商平臺擁有2000+網絡賣家客戶，建立了強大的網絡分銷體系。
從交付的角度來說，該公司擁有近10萬㎡的自建倉，20萬㎡的合作管理倉，倉庫資源遍佈國內各大城市。
然而，從交互的角度來說，鞋服企業上下游協同水平較為落後，交互方式較為傳統。正因如此，過去往往只能採用較為傳統的批量訂貨、批量銷售的方式，造成了大量的庫存積壓和資金佔用問題。
因此，樂商雲集將切入的重點放在了提升供應鏈的交互協同水平上。其圍繞現有的資源和分銷體系，為品牌企業和下游B端客戶，搭建一套完整業務應用系統，包括：慧流通，樂倉寶，快遞協同管理系統，以及供應鏈金融平臺。
對於平臺企業而言，由於具有豐富的上下游資源，其在分銷供應鏈端的重資產投入產出比就比單個企業更有優勢，其回報的時間也更短、效率也更高。為了更好地服務於品牌企業，樂商雲集也將自己服務的客戶定位在了主流的鞋服品牌商。
樂商雲集從供應鏈痛點出發，基於已有的交易和交付優勢，重點從交互切入，服務於核心品牌企業，通過解決上下游在鞋服供應鏈協同上所遇到的問題，提出了完整的解決方案。通過行業痛點切入，再匹配上自己的行業、IT、資金資源，樂商雲集希望在B2B領域探索出一條可行之路。
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