在2019年12月30日，在辭舊迎新、一個新的十年即將開啟之際，中國銀保監會發布了《關於推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》。這是一個重磅文件，具有重要的方向標價值。簡要析讀之，以求拋磚引玉、切磋琢磨。
一 文件背景與框架
文件開篇部分講背景，共三句話：第一句，講十九大以來的進步點。“綜合實力進一步增強，服務經濟社會發展能力穩步提升，關鍵領域改革持續深化，防範化解金融風險取得明顯成效”，實力、服實、改革、防風，這些顯然是符合戰略方向、政策方向的。第二句，講矛盾點、問題點。“隨著我國經濟由高速增長階段轉向高質量發展階段，金融供給與需求之間不平衡不適應的矛盾日益凸顯，銀行業和保險業高質量發展面臨多重挑戰”，現狀顯然就是這樣的。第三句，講目的、意義。“深入貫徹落實決策部署，推動銀行業和保險業高質量發展，更好服務現代化經濟體系建設”。
該文件共七個部分、三十個條目。其中：
（一）總體要求。包括三條：1.指導思想。2.基本原則。3.發展目標。
（二）推動形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構體系（機構問題、主體問題）。包括六條：4.優化大中型銀行功能定位（大中銀行條目）。5.增強地方中小銀行金融服務能力（地方銀行條目）。6.強化保險機構風險保障功能（保險機構條目）。7.積極推動外資銀行保險機構發展（外資銀行條目）。8.培育非銀行金融機構特色優勢（非銀機構條目）。9.發揮銀行保險機構在優化融資結構中的重要作用（優化融資結構條目）。
（三）完善服務實體經濟和人民群眾生活需要的金融產品體系（產品問題）。包括六條：10.積極開發支持戰略性新興產業、先進製造業和科技創新的金融產品（創新類產品條目）。11.加大民營企業和小微企業金融產品創新（小微民產品條目）。12.優化“三農”金融產品供給（三農類產品條目）。13.大力發展綠色金融（綠色金融條目）。14.豐富社會民生領域金融產品供給（民生類產品條目）。15.增強金融產品創新的科技支撐（科技支撐產品條目）。
（四）精準有效防範化解銀行保險體系各類風險（風險問題）。包括五條：16.積極穩妥推進問題金融機構處置（問題機構條目）。17.有序化解影子銀行風險（影子銀行條目）。18.加強重點領域風險防控（重點領域風險條目）。19.大力整治違法違規金融活動（兩違整治條目）。20.增強抵禦風險能力（風險抵禦條目）。
（五）建立健全中國特色現代金融企業制度（改革問題）。包括五條：21.全面加強黨的領導（黨建條目）。22.嚴格規範股權管理（股權條目）。23.加強“三會一層”建設（董監高條目、三會一層條目）。24.優化激勵約束機制（激勵約束條目）。25.強化金融消費者合法權益保護（消保條目）。
（六）實現更高水平的對外開放（開放問題）。包括三條：26.深化銀行業和保險業對外開放（深化開放條目）。27.引進先進國際專業機構（引進專業機構條目）。28.支持銀行保險機構“走出去”（走出去條目）。
（七）加強金融監管和廉潔金融建設（保障問題）。包括兩條：29.嚴格依法依規監管（監管條目）。30.全面推進廉潔金融建設（廉潔條目）。
二 析讀“總體要求”
1.指導思想條目。強調兩堅持、一落實：“堅持黨中央對金融工作的集中統一領導，堅持以人民為中心的發展思想，落實“創新、協調、綠色、開放、共享”新發展理念”（兩堅一落新發展）。然後是相對具體的一深一擴一健全：深化金融供給側結構性改革（深改），擴大金融業開放（擴開），健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系（適競普）。最後落腳點是兩點：“不斷提升金融服務實體經濟質效，有效防範化解金融風險”（我理解，這是總結過去改開前二十年教訓和之後二十年教訓，服實、化險，是未來銀行戰略必須把握的兩個最基本的要害點，講高質量發展，首先要講這兩個點）。
2.基本原則條目。
——堅持迴歸本源。把服務實體經濟作為金融發展的出發點和落腳點，實現經濟金融良性循環、健康發展。
思考：所謂本源，我理解，一是指金融的產生、源頭，是從經濟中分化而來；二是指經濟決定金融，經濟差，金融就好不了，目前的狀況是病態的；三是金融內在的、永恆的初心，就是服務實體經濟，金融本來就是因服務實體經濟而存在的。
——堅持優化結構。完善金融機構體系、市場體系、產品體系，引導更多金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，提升金融服務效率。
思考：金融的結構是三個體系（機構、市場、產品），經濟社會的結構是一重一薄。抓三個體系，服務一重一薄，保證了“做對的事”，這樣金融資源配置、金融服務的效率就提升了。
——堅持強化監管。以防範系統性風險為底線，精準有效防範化解各類風險，確保銀行業和保險業穩健發展。
思考：這裡體現了監管的底線思維和精準有效思維，用“強化”二字不大恰當，不僅僅是強化的問題，還有科學化的含義。估計是找不出更合適的用詞吧。
——堅持市場導向。遵循金融發展規律，充分發揮市場在金融資源配置中的決定性作用。
思考：“規律”二字重千斤。必須力行指。十分寶貴。
——堅持科技賦能。轉變發展方式，為銀行保險機構創新發展提供有力支撐。
思考：關鍵詞是“科技、創新”。體現了時代必然要求。
綜上，五個堅持中，前兩個是回答“幹啥”的問題（本源即服務實體經濟，結構即抓一重一薄），後三個是回答“咋幹”的問題（監管/風險、市場/規律、科技/創新）。觀點清晰，邏輯縝密，責任也分明。
3.發展目標條目。
共五句話：
第一句講機構體系。到2025年，實現金融結構更加優化，形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構體系。注意“結構、機構”二者關係。關注“多層次、廣覆蓋、有差異”的表述。
第二句是對機構的補充。公司治理水平持續提升，基本建立中國特色現代金融企業制度。強調“治理、制度、現代、中國特色”。
第三句講產品能力。個性化、差異化、定製化產品開發能力明顯增強，形成有效滿足市場需求的金融產品體系。注意“個性化、差異化、定製化”表述。
第四句講市場體系。信貸市場、保險市場、信託市場、金融租賃市場和不良資產市場進一步健全完善。
第五句講風險和監管。重點領域金融風險得到有效處置，銀行保險監管體系和監管能力現代化建設取得顯著成效。注意“監管體系和監管能力現代化”表述。
綜上，總體目標可概括為：機構、產品、市場三個體系要好，要穩健，要管得住。
（2020.1.6晚，未完待續）
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