十倍牛股為什麼總是和你擦肩而過？
在A股市場上，投資時間稍微長一點的投資者，幾乎都買到過十倍牛股。當某一次聊天剛好聊到某股票時，我總是聽到這樣的對話：哎，我當時在某某價格買入的，第二天下跌了一點，第三天上漲了五個點我就賣出了，要是一直持有，我早實現了財務自由。惋惜之情不以言表，且發狠說自己下次一定會持有。但這個反思和總結僅僅就停留在這次談話中，下一次同樣的錯不斷上演。
我一直在思考這個問題，為什麼投資者老不能堅持持有十倍牛股呢？於是這段時間因為從券商離職，沒有工作壓力，在輕鬆的環境下，我總結出來了以下幾個原因。
一罪：暴富心裡，不願慢慢變富
任何事物的發展都需要一定的時間成本，炒股也是如此。一隻股票被有話語權的資金相中，這些資金並非馬上就猴急急的買入拉昇。其通常的做法是象徵性買入股票，獲得股東資格然後去上市公司實地調研，研究員調研完畢之後，整理數據，梳理邏輯後寫出基本面方面的研究報告。投委會集中討論決策形成指導性的意見，基金經理最後決定買入與否以及具體的操作。這個過程快則一週，慢則半個月。
既然機構投資者都需要較長的時間來運作一隻股票，中小投資者憑啥就希望、認為自己的買入股票明天就漲呢？而且最好是漲停。
中小投資者每天炒股的工作就是盯著股票分時圖，同時心情也隨著股票漲跌起伏，問題就是投資者盯不盯著股票壓根和股票上漲下跌沒有半點關係。換言之，對於絕大數投資者而言，買賣股票僅僅只有買這樣一個動作，買了之後一切只能聽天由命，不是嗎？
二罪：做T交易，以期降低成本或者提高資金使用效率
在投資者中，有一部分投資者具有一定的投資經驗，崇拜什麼纏中說禪，知曉什麼索羅斯投機擊垮整個英國。他們看了不少投資書籍，不過以技術分析為主，什麼龍頭戰法，什麼打板戰龍，一個個的名字特麼高大上，讓我汗顏，而且這部分中90%是理工科畢業的高材生。
他們有一個共性，總想把炒股這事弄成一加一等於二這樣規矩的數學模型，喜歡從理論上出發。最常見的是，指著一幅K線圖，然後說在A處買入，B點賣出，再於C點入場，D點離場，這樣既提高了資金的使用效率，也有效的利用了時間，同時最重要的是能快速致富。
問題就是股市從來就不是因為所以這樣線性關係，股票的漲跌是系統綜合作用的結果，蝴蝶效應這是有一定道理的。比如華爾街常說的，北大西洋的寒流會導致日本牛肉價格上漲。只要你想要理由，市場永遠都會給你一個完美的解釋。換言之，有結果再找原因。
在實際交易中，做T交易真的是一個愚蠢的做法，偶爾會正確，但是長久看，失敗帶來的損失遠遠高於那點可憐的盈利。特別是方向判斷錯誤，會帶來毀滅性的打擊，同樣也會放飛超級大牛股。
三罪：十倍牛股總是需要時間來成長
任何企業的發展歷程都會經歷初創期，發展期，穩定期和衰退期，這是事物發展的必然規律。
就當前我國A股上市公司而言，很大一部分創新型企業才剛剛起步，例如科創板沒有盈利限制就是一個進步，企業上市的目的是為了獲得融資加快商業化和產業化，這些公司產品或者服務還處於小批量試產階段，他們上市融資，隨後生產擴大，單位成本降低，利潤提升，市場佔有率擴大，進入平穩期鞏固市佔率同時創新，這整個過程最少也得5年時間，換言之，一直大牛股沒有5到8年，是不可能成為大牛股的。但是我們很多投資者連5天、甚至交易者=這4小時都不願意等待。
四罪：大牛股少漲停、慢悠悠走慢牛行情
大牛股通常不會暴漲暴跌，走勢相對獨立於大盤，我行我素的特徵相當明顯。例如貴州茅臺，在最近兩年的走勢中，就沒有出現一次漲停，但是統計2017年12月12日到2019年12月12日期間，茅臺漲幅高達82%。
十倍牛股還有一個特徵是中小投資者無法忍受的，那就是上漲趨勢中不見漲停，不夠刺激，但是在下跌時，他們可也沒有少下跌，一樣跌的找不著北。
很多人對成交量不理解，或者對成交量進行想當然的解讀。歸根結底可能還是不知道什麼是成交量？
買方和賣方成交後，才會有成交量。買的人覺得未來價格會上漲，賣的人覺得未來價格會下跌，所以才能形成交易。如果所有人對未來看法都一致，就不會有成交量。
比如在10元的價位上，成交量是1000手，也就是多方買了1000手，空方賣出了1000手。周瑜打黃蓋，一個願打一個願挨。多空雙方在10元這個價位產生了分歧。
成交量的本質，就是多空雙方的分歧。
成交量越大，多空雙方的分歧也就越大。但是，成交量的大小取決於多空雙方中力量小的那一方。比如在10元這個價位上有2000手多方，有1000手空方，最終成交量體現為1000手。
我們先看幾種常見的情形：
1.無量漲停：多空雙方分歧小，持有者（潛在的空方）不願意賣出，多方佔絕對優勢。
2.上漲趨勢中，成交量很溫和，沒有放量：空方不願意賣出，多空分歧較小，未來繼續上漲的可能性較大。
在股市中，股票的持有者是潛在的空方，而現金持有者是潛在的多方。因為你持有股票的話，你唯一能對股價產生影響的行為就是賣出，不管你看空還是看多。反之，現金持有者對股價產生影響的行為只有買入。
3.上漲趨勢中，成交量急劇放大：隨著價格抬升，多空分歧劇烈，越來越多的持有者在賣出股票。雖然多方暫時獲勝，但也許股價只是強弩之末。
4.下跌趨勢中，成交量萎縮：買方不足，而並不是賣方無力。多空分歧小，未來繼續下跌可能性大。
5.下跌趨勢的末期，出現放量:多空分歧加大，可能下跌趨勢即將結束。
特別注意的是，下跌初期放量並不意味著將要上漲。
看成交量的時候，我們還要關注誰和誰發生了分歧？我們需要站在特立獨行的機構一方，而不是隨波逐流的散戶那邊。
要分辨誰和誰發生了分歧，最簡單的就是看分歧發生的位置。
比如，在一輪下跌趨勢的初期，此時成交量很大是壞事，因為墨守成規的大多是散戶。
但如果下跌趨勢已經形成，此時市場出現分歧，即成交量變大，大多是好事。因為心灰意冷的散戶從來不會帶領趨勢的改變。
股諺有云：市場走壞時，地量是地獄；市場走好時，地量是天堂；市場震盪時，先縮到地量再放量是向好的信號。
成交量是買賣的重要輔助指標，人性在成交量的變化中體現得淋漓盡致。
當你準備介入某隻股票的時候，此時該股票劇烈放量，可能代表著多空雙方分歧巨大。我們可以等一等，等成交量縮小，多空對戰有結果（股價選擇方向）再順勢而為。
紙上得來終覺淺，要徹底看懂最簡單的方式是，找幾隻股票，回看過去四五年的量價變化情況。
量價關係分析法
我們都知道成交量是推動股價上漲的源動力，但不同的成交量所對應不同的價的時候所反應的市場邏輯也自然不一樣。
1、無量跌停，繼續跌停，直到大量才停
股票的第一個無量跌停，後市仍將繼續跌停!直到有大量出現才能反彈或反轉。如下圖：
2、無量漲停，繼續漲停，直到大量才停
同理，股票的第一個無量漲停，後市仍將繼續漲停，直到有大量出現才能回檔或反轉。如下圖：
3、放量有真假，要看重心向哪移
放量總是有原因的：在高價區有些主力往往對敲放量，常在一些價位上掛上大賣單，然後將其吃掉，以顯示其魄力吸引市場跟風眼球，或是在某些關鍵點位掛上大筆買盤，以顯示
其護盤決心大，凡此種種現象皆為假，重心真實的升降即可辨別。若是在低位出現的對敲放量，說明機構在換莊或是在準備拉高起一波行情，可以擇機跟進。如下圖：
4、成交量股價W雙谷底
在股價長期下跌後成交量形成谷底，股價出現反彈，但隨後成交量卻沒有隨價格的上漲而遞增，股價上漲缺乏持續動力再度跌至前期谷底附近，有時高於前期谷底，但出現第二谷底成交量明顯低於第一谷底時，說明也沒有下跌的動力，新的一波上漲又要起來，可以考慮買進。如下圖：
5、無論有量無量，破位下跌均出局
下跌的時候無論有量無量，只要形態(均線，趨勢線，頸線，箱體)破位，均要及時止贏止損出局。如下圖：
6、無論有量無量，突破盤整均跟進
同樣，在底部向上盤整，只要形態(均線，趨勢線，頸線，箱體)向上突破，要注意跟進。如下圖：
7、高位大陰大陽，頭部形成
高價區一根長綠，若後兩根大陽也不能吞沒，表示天價成立，應及時清倉;高價區無論有無利好利空大陰大陽，只要出現巨量，就要警惕頭部的形成。如下圖：
8、天量無天價，頭部形成
成交量創歷史新高，次日股價收盤卻無法創新高時，說明股價必定回檔;如下圖：
9、地量無地價，止跌回升
同樣，成交量若創歷史新低而價格不再下跌時，說明股價將要止跌回升。如下圖：
10、低位量價齊升，空頭市場結束
在空頭市場中，出現一波量價均能突破前一波高點的反彈時，往往表示空頭市場的結束;如下圖：
11、高位量價齊升，空頭市場開始
在多頭市場中，價創新高後若量再創新高時，常常表示多頭市場的結束，空頭市場即將開始。如下圖：
12、橫有多長豎有多高
量價築底的時間愈久，則反彈上升的力度高度愈大，所謂：橫有多長豎有多高。如下圖：
13、上升途中，地量地價買點
上升趨勢中出現的相對地量，股價回落至重要均線(5日，10日，30日)處，往往是極佳的短線買點。如下圖：
14、低位量堆地，推動股價上揚
股的成交量變化在底部時一般有兩種特徵：
一種是成交量在低位底部從某天起突然放大，然後保持一定的幅度，幾乎每天都維持在這個水平，在日線圖上股價小幅上漲，下跌時常常出現十字星狀;
另一種是成交量從某一天起逐步放大，並維持這種放大趨勢，股價常常表現為小幅持續上漲，說明主力已沒有耐心或時間來慢慢進貨，不得不將股價一路推高邊拉邊吸。如下圖：
15、低位盤整，突破平臺
在股價底部盤整的末端，股價波動幅度逐漸縮小;成交量萎縮到極點後出現量增，股價以中陽突破盤局，並站在10日均線之上;成交量持續放大股價續收陽線，以離開底價三天為原則;突破之後疊合的均線轉為多頭排列。此為最佳的短中線買入點，也是量價均線配合的完美樣本。如下圖：
一般說，量價關係，如同水與船的關係、水漲船高的關係。因此，只要有增量資金，只要增量資金足夠，只要增量資金持續放大，則股價是可以拉昇的
股票拉昇前的特徵：
特徵一：較大的賣單被打掉。總會有一些較大的賣單出現，一旦這些賣單的價位離成交價較近就會被主動性的買單打掉，這可能就是一種莊家拉昇前的徵兆。這是因為一旦股價拉起來以後莊家最害怕的就是前面被接掉的相對低位的獲利盤形成的集中賣壓，只要莊家的資金狀況允許，一般都會在拉昇前儘可能地接掉一些稍大的賣單。
特徵二：盤中經常出現一些非市場性的大單子。掛單的價位通常距成交價較遠，有時還會撤單，給人一種若隱若現的感覺。這種數量較大的單子由於遠離成交價，成交的可能性很小，可能是莊家故意掛出來的單子，其用意可能是表明莊家已經在注意這隻股票。莊家既然要人知道，股價的結局就是上漲或下跌而不會是盤整，需要用其他細節來確認。但有一點需要注意，莊家在大量出貨前有可能做一波上升行情。
特徵三：盤中多次出現脈衝式上衝行情。所謂脈衝式上升行情是指股價在較短的時間內突然脫離大盤走勢而上衝，然後又很快地回落到原來的位置附近，成交量有所放大但並沒有明顯的對倒的痕跡，由於莊家在正式拉昇股價前通常會進行試盤，看看市場的反應；另外，莊家希望賣單儘量在股價拉昇前拋出來，以減輕拉昇時的賣壓。
特徵四：大盤走勢穩定，個股盤中出現壓迫式下探走勢但尾市往往回穩。這種走勢比較折磨人，盤中常常出現較大的賣壓，股價步步下探，尾市卻往往會回升，部分場內籌碼受不了這種折磨而選擇離場。莊家通過誘空將場內不堅定的籌碼吸引出來，無非是想加大建立短期倉位的力度，買到更多的低價籌碼，然後再做一波行情。而在股價的回升過程中，莊家可能將前面買進的籌碼再倒出來，以達到控制原有倉位數量的同時攤薄持倉成本的目的。
盤中如何預知股票將要拉昇
重要預測公式和方法是：
（一）首先預測全天可能的成交量。公式是：（240分鐘÷前市9：30到看盤時為止的分鐘數）×已有成交量（成交股數）。
使用這個公式時又要注意：
（1）往往時間越是靠前，離開9：30越近，則越是偏大於當天實際成交量。
（2）一般採用前15分鐘、30分鐘、45分鐘等三個時段的成交量，來預測全天的成交量。過早則失真，因為一般開盤不久成交偏大偏密集；過晚則失去了預測的意義。
（二）如果股價在形態上處於中低位，短線技術指標也處於中低位，則注意下列6個事項：
（1）如果“當天量能盤中預測結果”明顯大於昨天的量能，增量達到一倍以上，則出現增量資金的可能性較大。
（2）“當天量能盤中預測結果”一般說來越大越好。
（3）注意當天盤中可以逢迴盪，尤其是逢大盤急跌的時候介入。
（4）如果股價離開阻力位較遠，則可能當天漲幅較大。
（5）如果該股不管大盤當天的盤中漲跌，都在該股股價的小幅波動中橫盤，則一旦拉起，則拉起的瞬間，注意果斷介入。尤其是：如果盤中出現連續大買單的話，股價拉昇的時機也就到了。通過研判量能、股價同股指波動之間的關係、連續性大買單等三種情況，盤中是可以預知股票將要拉昇的。
綜合上述，也即：股價處於中低位，量能明顯放大，連續出現大買單的股票中，有盤中拉昇的機會。尤其是股價離開重阻力位遠的，可能出現較大的短線機會。
（三）如果股價處於階段性的中高位，短線技術指標也處於中高位，尤其是股價離開前期高點等重阻力位不遠的話，則注意：
（1）量能明顯放大，如果股價反而走低的話，則是盤中需要高度警惕的信號。不排除有人大筆出貨。這可以結合盤中有無大賣單研判。
（2）高位放出大量乃至天量的話，則即使還有漲升，也是餘波。吃魚如果沒有吃到魚頭和魚身，則魚尾可以放棄不吃。畢竟魚尾雖然可以吃，畢竟肉不多、刺多。
拉昇與試盤的區別
1．運作時機不同
試盤時，主要技術指標轉強不很明顯，市場買入信號不強烈，有時市場處在弱勢中；拉昇時，主要技術指標已呈多頭特徵，買入信號十分積極。
2．盤面表現形式不同
試盤時，盤面震盪劇烈，主力刻意做盤行為明顯；拉昇時，股價走勢有規律性。主力行為較自然。
3．K線形態不同
試盤時，日K線上下影線較長，實體較小；拉昇時，日K線實體較大，上下影線較短。
4．均價線形狀不同
試盤時，均價線可以為多頭，也可以為空頭，或者平行走勢；拉昇時均價線必然呈多頭排列。
5．成交量不同
試盤時，成交量突然變大，時間較短，在盤面上經常出現單日的放巨量行為；拉昇時，成交量呈規律性放大，維持時間較長，在盤面上出現連續的放量。
6．維持時間長短不同
試盤時間較短，甚至是幾個小時、幾十分鐘或者十幾分鐘的時間；拉昇時間，則至少在數個交易日以上。
作為普通投資者，如何在牛市裡抓住大牛股？
從幾個方面去研究：
1、你拿到的籌碼成本是不是足夠低；
2、基本面很重要，概念是否足夠吸引人；
3、套牢籌碼是不是少，主力機構吸籌洗盤的時間是不是多；
只有從這幾個方面去考慮了、去尋找了，那麼你才有機會找到並且擁有5-10倍漲幅空間大牛股。
一、個股基本面是不是足夠強，概念是否足夠吸引人；
第一：
從熊市堅持持有到牛市，要看基本面，基本面不好的個股往往會在熊牛轉變的過程之中出現很大的風險。而基本面較強的、質地不錯的個股，往往更容易受到資金的關注，甚至長期支持。
所以，想要在牛市裡尋找5-10倍的個股，必須滿足這些“特殊”的基本面要求：
1、牛市小市值的股票比大市值的股票更容易走出大行情，所以可以考慮50億左右，不超過100億總市值的個股；
2、選擇在牛市行業裡業績收益的企業；
3、選擇業績保持穩定盈利的，並且不能有時虧時贏現象出現的；
4、負債率較低，質押比例較好30%~60%為佳。如果不是尋找這樣的個股，那麼很容易在牛市上漲之前收到股東的頻繁減持，為了償還之前欠下的債務；
第二：
概念貼合未來發展需求，是未來一個趨勢，並且覆蓋的越多越好。
要知道，牛市就是一個放大器，利好會被放大，利空會被縮小，所以，你選擇的個股概念或者行業越貼近未來牛市的扶持方向，受到越多人贊同，那麼上漲的空間就會越大，資金的關注度就會越高。
歷史上我們可以發現，大牛市基本都是存在於具有“時代背景”的行業之中：
- 1988-1998年，我國開啟了以規模化方式生產輕工業產品為特徵的第一次工業革命！1996-1997年這輪牛市中，十倍股所處行業以輕工業為主；
- 1998-2011年，輕工業規模擴大的基礎上，我國開始進入重工業高速發展階段；2005-2007年這輪牛市中，十倍股所處行業以重工業為主；
- 2011年工業化成熟之後，技術升級和技術漫化驅動的產業升級開始成為我國經濟的最重要特徵。2013-2015年這輪牛市中，十倍股所處行業以信息技術為主。
所以，當下是一個互聯網升級，醫療健康領域發達的階段，未來我們也可以朝著這個方向去尋找未來的大牛股板塊或者行業。而另一個技巧就是在個股所處的板塊下面，尋找覆蓋越多概念越好的個股。
二、套牢籌碼是不是少，主力機構吸籌洗盤的時間是不是多。
股票上漲需要面對兩個難題：
第一：
就是上方的套牢籌碼是不是很多，如果太多的套牢籌碼，那麼會形成巨大的拋壓，自然不容易上漲，空間也不會大。因為同樣的資金，機構更願意拉昇那些套牢籌碼較小的個股，這樣獲得的利潤更多。
而在市場裡，什麼樣的個股套牢籌碼會非常少呢？
其實答案從數據裡就可以看出，那就是牛市結束後上市的次新股。我們發現每輪牛市產生的十倍股集中於上輪牛市見頂後新上市的公司。
因為老股在經歷了前一輪牛市之後都會有巨大的套牢盤，這就導致了老股前期漲幅越大，未來就需要更多下跌時間和空間去化解這些套牢籌碼。
而上一輪牛市結束後上市的次新股則不同，他們因為沒有經歷過牛市，所以相對泡沫不是非常大，再加上剛上市的次新股都以小（市值）和美（業績）為主，更容易受到資金的青睞。
第二：
就是看底部區域洗盤吸籌的時間，主力獲取的籌碼數量多不多。
股市裡有句諺語，那就是“橫有多長豎有多高”，指的就是在底部區域裡如果洗盤吸籌的時間越長，說明主力手裡的籌碼就越多，未來自然漲幅就越大，畢竟主力的時間和資金都是有成本的。因此，選擇上一輪熊市後調整時間和空間足夠的老股，或者選擇上一輪牛市後才上市的次新，再結合一些基本面和行業的分析結合，是會有一個事半功倍的效果。
畢竟大量的數據證實了每輪牛市產生的5-10倍股主要集中於上輪牛市見頂後新上市的公司，以及那些調整時間和空間非常充分的、套牢籌碼被解放的個股之中！
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