中國基金報 張雪
近期特斯拉國內市場可謂風波不斷。
前有“撲朔迷離”的電池風雲，後又被曝出國產Model3芯片“簡配”，再加上美股走衰和馬斯克回應的“火上澆油”，使得A股特斯拉概念幾日大跌。
截至3月9日收盤，A股特斯拉指數大跌6.71%，收報2944.38點，較2月25日最高3470.84點相比，不到十天下跌了500點。54只成分股中僅有3股呈漲勢，其餘全線飄綠。其中秀強股份、模塑科技、亞瑪頓、新朋股份、得潤電子、保隆科技、寧波華翔、常鋁股份、東睦股份、銀輪股份10股跌停。
國產Model3深陷“簡配門”
3月2日，有車主在網絡上曝出自己購買的國產Model 3整車控制器代碼與環保信息隨車清單標註上存在不一致的情況。
隨後，也有多位特斯拉車主發現，到貨的國產特斯拉Model 3標準續航後驅升級版搭載的是HW2.5芯片，而非隨車環保清單上標註的HW3.0芯片。搭載HW2.5芯片的Model 3車型無法識別“雪糕筒”(即交通隔離樁桶)，僅有搭載HW3.0硬件的車才可實現。
作為Model 3搭載的主要芯片， HW3.0芯片在圖像處理方面是HW2.5芯片性能的21倍，同時負責提供FSD (全自動駕駛計算機)功能，是特斯拉完全自動駕駛過程中實現交通燈識別功能的核心。在特斯拉中國官網上，可以看到選裝FSD功能價格是5.6萬元，很多用戶購買Model 3也是出自該原因。然而，特斯拉此番“貨不對板”的舉動，讓車主感到備受欺騙，於是他們向3·15平臺提起維權訴訟，以“欺詐消費者”為由向特斯拉上海公司索賠。
面對諸多車主的投訴，特斯拉回應迅速。
3月3日，特斯拉官方微博發佈“關於中國製造Model 3環評清單問題的說明”，解釋稱特斯拉上海超級工廠於2月10日開始復工復產，期間基於供應鏈狀況，一部分標準續航升級版Model 3安裝的硬件為HW2.5。
特斯拉方面表示，隨著產能以及供應鏈恢復，將按計劃陸續為控制器硬件為HW2.5的中國製造標準續航升級版Model 3的車主提供免費更換HW3.0的服務。“我們的工作人員會主動聯繫已安裝HW2.5硬件的車主，為其安排免費更換事宜。”上述特斯拉相關工作人員表示，目前受新冠肺炎疫情影響，相關配件還不能及時供應，就算現在承諾給國產Model 3車主更換，也還需等一段時間。
馬斯克回應：“不關己事”
對於特斯拉的快速回應，一些車主的怒火得到了安撫。但馬斯克對此事的回應並不是息事寧人的態度，反而使中國消費者的怒火“燒得更旺”。
3月5日，馬斯克在推特上回應稱：“這些表達不滿的車主實際上並沒有選裝FSD功能，如果選裝了FSD功能，特斯拉會為他們免費升級為HW 3.0芯片。”同時馬斯克也表示，特斯拉將會在本月晚些時候公佈FSD更多的新功能。
與之相對的是特斯拉中國官網上的正式公告。
3月7日，特斯拉在官網上表示，所有搭載 “自動輔助駕駛電腦”2.0或2.5版硬件且已購買“完全自動駕駛能力”軟件的車輛，均可免費升級硬件為“完全自動駕駛電腦”3.0版。且公司將會根據車輛所在地區和車輛搭載的硬件配置，按批次通知車主前往服務中心升級“完全自動駕駛電腦”，並逐步開放自助在線預約功能。
目前，特斯拉的官網顯示，北美地區已經開放“芯片升級”預約服務，歐洲地區和亞太地區將在3月上旬和4月上旬開放預約，這也意味著中國地區的車主可以在4月上旬將車載芯片升級為3.0版。
特斯拉新電池仍不無“鈷”
關於特斯拉自產新電池的消息近來一段時間攪得A股風雲莫測、變化不斷。
先有牽手寧德時代至其股價暴漲，再有拋鈷選鋰之說使得鈷股一瀉千里、磷酸鐵鋰備受投資者青睞，後鈷鋰都被否決，超級電容再次站上風口。尤其是有色鈷板塊，自特斯拉自研新電池或將“無鈷”消息一出，2月19日以來有色鈷板塊跌幅超過12%，個股更是多個多日跌停，走勢慘淡。
但是據最新消息，鈷產品板塊未來仍將可期。
3月6日，工信部發布的《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》（2020年第3批）中，特斯拉國產Model 3長續航版本赫然在列。根據備案信息，該版本續航里程達到668公里，比此前進口版的續航里程還多了4公里，而值得矚目的是其儲能裝置種類為“三元鋰離子電池”。
這意味著，特斯拉國產長續航版Model3仍然會採用三元鋰離子電池方案，不會完全拋棄對鈷的使用。這也印證了此前業內的判斷，三元鋰電池目前主要採用NCA和NCM方案，由於CTP(磷酸鐵鋰)在能量密度上弱於NCA(鎳鈷鋁)，且由於NCM(鎳鈷錳)方案則更加成熟，安全性也更高，接下來相當一部分長續航車輛仍需要採用含鈷的三元鋰電池。
得益於此消息，鈷股終於看到曙光，有些許回升。華友鈷業今日盤中最高漲幅4.99%，寒銳鈷業今日盤中最高漲幅3.10%。至收盤，華友鈷業漲0.42%。
比亞迪領跌A港雙股汽車板塊
對於特斯拉近來的強勁勢頭，其對手比亞迪則是壓力重重。
繼去年全球新能源汽車銷量首度趕超比亞迪之後，今年2月，特斯拉又從比亞迪手上奪走中國新能源汽車產量冠軍的寶座。
根據動力電池應用分會研究部最新發布的2020年2月份的新能源汽車產銷情況，今年2月國內市場的新能源汽車的產量約為1.19萬輛，同比下降77.4%，其中新能源乘用車搭載的動力電池裝機量523MWh，相較於去年同期有較大幅度的下降。其中，特斯拉上海工廠2月的產量為3898輛，佔比份額超3成，位列中國新能源汽車產量榜首，倍超比亞迪的1708輛，也與其他車企拉開巨大差距。
且比亞迪3月6日所披露的銷售快報顯示，比亞迪2月份汽車銷量5501輛，同比下降了79.5%，上年同期為26833輛。其中，比亞迪的新能源汽車2月銷量2803輛，同比下降了80.6%。1~2月份，比亞迪累計銷售30674輛，同比下降57%。
肺炎疫情確實給比亞迪以及各大車企帶來了巨大打擊，復工慢、零件供應短缺、消費者購買熱情降低等多方面因素，都使得2月車企銷量斷崖式下跌。上汽集團下降54%，北汽新能源下降59%，亞星客車下降55%，更有海馬汽車銷量同比下滑93%，2月生產量為0。
各大車企慘淡的2月銷售數據也反應到A股上。果然今日開盤，A股和港股汽車股全線下挫，比亞迪更是領跌兩市汽車板塊。
截至3月9日收盤，A股比亞迪(002594.SZ)跌9.04%，報59.45元每股，最新總市值為1621.88億元人民幣。較2月26日75.69元每股的最高點，不到十日市值蒸發超過500億元人民幣。
而港股比亞迪股份(1211.HK)跌8.62 %，報44.00元每股，最新總市值為1200.38億港元。
此外，A股汽車板塊33只成分股全部走跌，其中寧波華翔、均勝電子跌近10%。
而港股汽車板塊23只成分板塊22只走跌，除比亞迪外，北京汽車、正通汽車和廣汽汽車跌幅超7%。
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