“新基建”火了！從上層政策的重點部署，到資本市場的資金熱捧，再到民間巷尾的熱切關注，“新基建”無疑是近期輿論熱度最高的概念之一。
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“新基建”是什麼？
“新基建”並不是一個新概念，相比於以“鐵公基”和房地產為代表的“傳統基建”，“新基建”被賦予了新的科技內涵。根據中央電視臺中文國際頻道的定義，“新基建”是指發力於科技端的基礎設施建設，主要包含 5G 基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能、工業互聯網等七大領域，涉及到通信、電力、交通、數字等多個社會民生重點行業。
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“新基建”是如何成為熱門關鍵詞的？
2018年底的中央經濟工作會議首次提出了“新型基礎設施建設”（簡稱“新基建”）。會議強調，要發揮投資關鍵作用，加大製造業技術改造和設備更新，加快 5G 商用步伐，加強人工智能、工業互聯網、物聯網等新型基礎設施建設，加大城際交通、物流、市政基礎設施等投資力度，補齊農村基礎設施和公共服務設施建設短板，加強自然災害防治能力建設。
隨後，中國官方對於“新基建”的部署逐步深入，特別是進入2020年。
1月3日，2020 年的首次國務院常務會議就提出，出臺信息網絡等新型基礎設施投資支持政策 。此後多個地方的政府工作報告都把 5G 網絡建設等作 為了 2020 年的投資重點，部分省市還明確了 5G 基站的建設目標。
新冠肺炎疫情暴發以來，中國高層對“新基建”的重視程度顯著提升。
2月14日，中央全面深化改革委員會第十二次會議指出，基礎設施是經濟社會發展的重要支撐，要以整體優化、協同融合為導向，統籌存量和增量、傳統和新型基礎設施發展，打造集約高效、經濟適用、智能綠色、安全可靠的現代化基礎設施體系。
2月21日，中共中央政治局召開會議，會議強調，加大試劑、藥品、疫苗研發支持力度，推動生物醫藥、醫療設備、5G網絡、工業互聯網等加快發展。
3月4日，中共中央政治局常務委員會召開會議，再次強調加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。
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為什麼要投資“新基建”？
新冠肺炎疫情爆發以後，人們減少外出，工廠停工、學校停課，對各行各業造成了很大的衝擊，可以不時從新聞報道中看到企業現金流出現問題的消息。
怎麼對沖疫情和經濟下行？
恆大經濟研究院院長任澤平發文指出，其實最簡單有效的辦法還是基建。
從歷史上看，1998年亞洲金融危機時中國曾增發特別國債加強基建，2008年全球金融危機時也曾推出大規模基建投資計劃。
任澤平在文中表示：儘管當時爭議很大、批評很多，但現在看來意義重大，大幅降低了運輸成本，提升了中國製造的全球競爭力，釋放了中國經濟高增長的巨大潛力。
中國人民大學金融科技與互聯網安全研究中心研究員車寧在接受記者採訪時認為：“我們和印度等發展中國家拉開差距，主要體現就是包括2008年這一波對‘鐵公基’這種基礎建設的投資。”
相比於傳統基建，新基建需要一定的工業基礎作支撐。車寧認為，我們國家想要進入更高層次的發展就需要新基建，這體現在前沿基礎領域的投入上。
中央財經大學副教授陳端表示，新基建概念由此浮出水面成為逆週期調節的重要抓手和推動產業升級的基礎，接盤穩增長大任。新基建的意義不只是拉動投資增長強化逆週期調節以對沖經濟下行，以新型的數字經濟基礎設施為依託，還帶來以下價值：
1、在各細分行業場景中落地，可以為傳統行業轉型升級賦能；
2、帶動應用層面的產品形態、產業業態和商業模式創新，為我國經濟向創新驅動轉型提供助力；
3、拉動新場景下以數字信息技術為承載的新消費，既可以擴大內需降低當前形勢下我國對外部環境的依賴，又可以用線上數字化消費形成對線下實物消費的代償性滿足，讓我們的經濟轉變增長方式，早日從高能耗、高汙染的過去走向綠色低碳、健康為本的未來。
清華大學社科學院經濟所助理研究員肖旭認為，中國經濟由高速增長向高質量發展轉變，在這個過程中，要深度挖掘數據信息，充分發揮數字技術在實現創新驅動發展方面的優勢，而這些都必須以建設完善的新興基礎設施作為基本前提。
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“新基建”應用領域及相關產業鏈
根據官媒蓋章的“新基建”7大領域，我們來逐一解析一下其應用領域及相關產業鏈。
5G
5G 作為移動通信領域的重大變革點，是當前 “新基建” 的領銜領域，此前 5G 也已經被高層定調為“經濟發展的新動能”。不管是從未來承接的產業規模，還是對新興產業所起的技術作用來看，5G 都是最值得期待的。
實際上，我國重點發展的各大新興產業，如工業互聯網、車聯網、企業上雲、人工智能、遠程醫療等，均需要以 5G 作為產業支撐；而 5G 本身的上下游產業鏈也非常廣泛，甚至直接延伸到了消費領域。
特高壓
特高壓，指的是 ±800 千伏及以上的直流電和 1000 千伏及以上交流電的電壓等級，它能大大提升我國電網的輸送能力。我國是世界上唯一一個將特高壓輸電項目投入商業運營的國家，早在 1986 年就開始特高壓建設。我國特高壓建設潛力依然龐大，截至 2019 年 1 月，國家已經規劃的各類特高壓項目大概在 50-60條之間。
另外，國家電網早已經啟動混改並首次向社會資本開放特高壓投資，通過解決資金問題進一步增加特高壓持續建設的確定性。
城際高速鐵路和城際軌道交通
高鐵是中國技術面向世界的名片，也是中國交通的大動脈；與此同時，在城市化進程中，軌道交通是關鍵一環。當下，不少重大高鐵項目的正在緊鑼密鼓的建設之中；與此同時，許多城市正式大力推進城市軌道交通建設，即使是軌道交通相對發達的北上廣深，仍有非常大的缺口。
就產業方向而言，城際高速鐵路和城際軌道交通的產業鏈條也非常長，從原材料、機械到電氣設備再到公用事業和運輸服務，它將在推動整個社會發展和交通數字化、智能化方面起到基礎性作用。
充電樁
充電樁可以說是新能源汽車的 “加油站”。截至 2018 年 10 月，我國充電樁總量僅為 68.6 萬個；截至 2019 年 10 月，全國公共充電樁和私人充電樁總計保有量為 114.4萬個，同比增長 66.7%——儘管增長看似非常迅猛，但充電樁的缺口依然很大。
根據國家四部委聯合印發的《電動汽車充電基礎設施發展指南（2015-2020 年）》，到 2020年，新增集中式充換電站超過 1.2 萬座，分散式充電樁超過 480 萬個，以滿足全國 500 萬輛電動汽車充電需求——顯然，整個領域還有很大的增長空間。
大數據中心
大數據中心，可以說是海量信息時代的諾亞方舟。新興產業的未來發展將大量依賴於數據資源，因此從國家政務到各大行業，建立數據中心將有助於促進行業轉型和實現企業上雲。
在當今的技術浪潮中，互聯網數據中心是最重要的趨勢。根據市場研究機構 Synergy Research 的調查數據，全球頂級雲計算服務提供商要想在市場競爭中獲得成功，每家公司在基礎設施方面的支出至少達到每季度 10 億美元的投資水平。而全球數據總量每 18 個月翻番，數據中心建設會跟不上大數據爆發的步伐。
另外，在雲計算之外，5G、產業互聯網、人工智能等新興領域的一日千里，亦在共同顯著推高著人類社會對數據中心的需求。
人工智能
人工智能的重要性不言而喻。
從大的層面說，人工智能是引領新一輪科技革命、產業變革、社會變革的戰略性技術，正在對經濟發展、社會進步、國際政治經濟格局等方面產生重大深遠的影響——實際上，在國家最高決策層面，人工智能已經受到重點關注。
而從產業發展的角度，人工智能作為新一輪產業變革的核心驅動力，正在釋放歷次科技革命和產業變革積蓄的巨大能量，持續探索新一代人工智能應用場景，將重構生產、分配、交換、消費等經濟活動各環節，催生新技術、新產品、新產業。
值得一提的是，在國家的規劃中，到 2020 年，我國人工智能總體技術和應用與世界先進水平同步，人工智能產業成為新的重要經濟增長點——可見今年對於人工智能發展的重要性。
工業互聯網
工業互聯網是智能製造發展的基礎，可以提供共性的基礎設施和能力；我國已經將工業互聯網作為重要基礎設施，為工業智能化提供支撐。2012 年，“工業互聯網” 被提出，2017 年年底，國家出臺工業互聯網頂層規劃，2019 年，“工業互聯網” 被寫入《政府工作報告》，工業互聯網逐漸進入實質性落地階段。
值得一提的是，2020 年 2 月 25 日，工信部公佈 2019 年工業互聯網試點示範項目，網絡、平臺、安全三個層面共 81 個項目；總體來看，5G、平臺、安全將是工業互聯網行業未來最重要的三大方向。
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七大“新基建”蘊藏了哪些機會？
根據《21 世紀經濟報道》統計，截至 3 月 1 日，包括北京、上海、江蘇、福建、河南、重慶等在內的 13 個省市區發佈了 2020 年重點項目投資計劃清單，包括 10326 個項目，其中 8 個省份公佈了計劃總投資額，共計 33.83 萬億元——其中，基建投資是各地投資計劃中的重要組成部分，部分地區基建計劃投資額甚至佔到了總投資額的一半以上。而在這些基建投資中，就有相當一部分是“新基建”。
長江證券分析師於海寧認為，海外疫情擴散，全球產業鏈各環節存在不確定性。經濟穩增長背景下，通信網絡作為雲計算、人工智能、物聯網等戰略性新興產業發展的基礎設施，符合經濟轉型方向，有望成為 "新基建" 主要抓手，加快建設和發展，行業繼續彰顯 "逆週期性" 屬性。
國泰君安研究所全球首席經濟學家花長春認為，“新基建” 發展空間巨大，但不足以撐起穩增長；因為 “新基建” 項目在逾 17 萬億 PPP 項目庫中佔的比例很小，不足 1000 億元，佔比只有 0.5%，因此，實際上政府將會以關係國計民生的重大工程等 “老基建” 託底復甦，以 “新基建” 為主要推手，即 “老基建復甦、新基建加力”。
七大“新基建”的發展現狀與前景如何？裡面蘊藏著哪些機會呢？快來看看吧！
5G：今年基站建設量有望超55萬個
東方證券表示，國內5G建設進度有望超市場預期。當前市場擔憂疫情會影響5G年初招標，以及供應鏈供貨週期延長，從而對全年5G建設進度產生較大影響。但當前通信行業在頂層協調部署下，中國5G產業鏈正在快速復工復產，供應鏈之間的協同作用加強。
從運營商角度來看，中國聯通正在貫徹落實落實5G網絡共建共享，堅決扛起央企政治責任。2月21日中國聯通召開全國疫情期間投資建設工作推進視頻會，明確要求各省公司突出重點、加快5G建設，上半年與中國電信力爭完成47個地市、10萬基站的建設任務，預計前三季度與電信合作完成25萬站建設，比原計劃提前一個季度。
中國移動則於2月29日表示，2020年“建設30萬個5G基站”的目標不會變，今年將在全國地級以上城市建設5G網絡。
目前三大運營商全年計劃建設55萬個基站，預計全年建設進度有可能超預期。
特高壓：或帶來1500億元的增量市場
銀河證券表示，根據2018年9月國家能源局印發的《關於加快推進一批輸變電重點工程規劃建設工作的通知》，共規劃了12條特高壓工程。
國家電網近日印發了公司2020年重點工作任務的通知，此次工作任務要求年內開工建設白鶴灘-江蘇特高壓直流、華中特高壓交流環網等工程，年內核準南陽-荊門-長沙、武漢-南昌、白鶴灘-江蘇等7條特高壓工程，力度超預期。
按照每條特高壓約200億元投資測算，年內新審批的7條特高壓線路或將帶來約1500億元左右的市場增量空間。
城市軌道交通：預計2020年通車裡程有望突破1000公里
中銀國際表示，2019年底，全國共40座城市開通城軌線路，累計通車裡程達到6,730.27公里。
在當前中國宏觀經濟下行壓力加大的背景下，城軌基建投資作為穩經濟的利器之一，有望持續加碼。地方政府專項債和PPP項目提供增量資金來源，促使城軌基建投資進一步提升，貢獻通車裡程持續增加。
據財政部數據，2019年國家發行地方政府專項債2.15萬億元，並提前發放2020年部分額度，我們預計2020年全年發行額有望超過3萬億元，呈現發行規模加大、發行節奏提速的趨勢。預計2020年全年通車裡程有望突破1000公里。隨通車裡程增長，城軌產業鏈裝備公司有望持續增長，包括車輛設備和城軌控制系統設備。
充電樁：市場空間千億元級別
新時代證券認為，根據中國充電聯盟數據，截至2020年1月底，全國已建成公共充電樁53.1萬臺，私人充電樁71.2萬臺，車樁比約為3.5:1，遠低於《電動汽車充電基礎設施發展指南(2015-2020)》規劃的1:1。
根據《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》（徵求意見稿）規劃，到2025年新能源汽車銷量佔汽車銷量的25%左右，保守預計新能源汽車銷量700萬輛左右。以新能源汽車保有量2000萬輛、車樁比1:1估算，需要的充電樁數量約1880萬臺。
由於交流樁和直流樁價差大，假設充電樁均價1.5萬元/臺計算，對應的充電設備市場空間約2800億元。以單車年耗電量2000度電估算，充電和服務市場將約400億元。
大數據中心：西南、西北有較大增長潛力
平安證券認為，數據中心顯著受益於流量爆發，行業景氣度高。
互聯網在疫情期間又一次爆發，榮耀流水新高、抖音首播電影、互聯網教育免費提供課程。所有的互聯網應用背後，都需要數據中心提供相關的基礎支持。
預計未來國內數據中心項目會出現快速增加，尤其是一些綠色、大型或者超大型的數據中心會增多。地域結構上看，北上廣深地區由於政策限制增長空間有限，但周邊省市數據中心新建、擴建的投資需求將會顯著增多，另外一些環境適宜、電價優惠、土地資源相對充裕的地區，如西北、西南等，數據中心數量也會有較大的增長潛力。
按照信通院的統計數據顯示，2018年的全國IDC（互聯網數據中心）的機架數量為203.4萬個，到2020年有望增長到326.7萬臺，增長迅速。
人工智能：今年我國市場規模增速預計遠超全球平均水平
新時代證券表示，人工智能在技術商業場景應用需求提升，產業規模將持續增長。
2017年7月，國務院發佈《新一代人工智能發展規劃》，確立人工智能發展三步走戰略目標，人工智能發展上升到國家戰略層面。
2019年9月，科技部印發的《國家新一代人工智能創新發展試驗區建設工作指引》提出，推進人工智能基礎設施建設,到2023年建設20個左右試驗區。
如今，我國人工智能技術已運用於智能安防、醫療、金融和教育等領域。根據前瞻產業研究院預測，2020年我國人工智能市場規模增速45%，遠超全球市場規模增速水平。
工業互聯網：預計“5G+工業互聯網”將是投入重點
平安證券表示，工業互聯網由基礎網絡、平臺和安全保障體系構成，其中平臺是核心。
目前，國內工業互聯網平臺處在龍頭企業示範階段，主要參與的企業包括大型製造企業、互聯網公司及第三方IT解決方案企業等。
值得關注的是，工信部重點推動的跨行業、跨領域工業互聯網平臺示範項目，該項目在2019年8月份確定了入選名單，10家企業入圍，包括華為FusionPlant、阿里supET、海爾COSMOPlat、東方國信Cloudiip、用友精智、樹根互聯根雲、航天雲網INDICS、浪潮雲In-Cloud、富士康BEACON、徐工信息漢雲。應該看到，在此次新冠肺炎疫情之中，海爾、樹根互聯以及徐工集團等企業的工業互聯網平臺應用效果都十分明顯。
平安證券指出，按照工信部的規劃，我國工業互聯網發展將按照“三步走”戰略推進，2025年屬於第一個規劃期，重點是進行工業互聯網基礎設施和平臺建設，預計“5G+工業互聯網”將是投入的重點和突破口。
工信部2月25日公佈的《2019年工業互聯網試點示範項目名單》明確了81個示範項目，其中“5G+工業互聯網”集成創新項目就有10個之多，涵蓋了大飛機制造、電器製造、港口管理、裝備加工等多個領域。
（本文由“南度度”根據國是直通車、雷鋒網等內容綜合整理 轉載自“南度度”）
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