出品：全球財說
在過去一年，招商銀行（以下簡稱“招行”，600036. SH，03968. HK）繼續快速穩步增長，資產規模和盈利能力持續增長。
截至2019年末，招行的資產總額達到74172.40億元，較上年末增長9.95%；貸款和墊款總額達到44906.50億元，較上年末增長14.18%；負債總額67995.33億元，較上年末增長9.63%；貸款和墊款總額44906.50億元，較上年末增長14.18%；客戶存款總額48444.22億元，較上年末增長10.08%。
盈利方面，去年招行累計實現營業收入2697.03億元，同比增長8.51%；歸屬於本行股東淨利潤928.67億元，同比增長15.28%。
不過隨著去產能的深入、產業升級轉型的推進、經濟增速的放緩、民眾消費習慣方式等多重影響下，銀行正面臨手握資金卻放貸不易、進一步推進業務轉型等的難題。儘管招行是公認的優等生，多項指標已經超越中小銀行躋身大行行列，尤其是零售方面的轉型更讓外界津津樂道，但即便如此，招行也只是處在轉型路初級階段，同樣面臨著銀行業的普遍問題。
貸款究竟該貸給誰
監管時不時都會提示房地產風險，並且不遺餘力排查違規向房地產輸血行為。不過《全球財說》發現一個現象，不論大大小小的銀行都喜歡將房地產作為自己重要客戶。
2018年時，銀行業投向房地產業的貸款佔比就在持續增長，2018年佔比近10%，佔比增幅超過2017年的兩倍。
2019年，雖然目前披露年報的銀行還只有幾家，但結合當前披露年報情況及此前財報信息推測，2019年銀行對房地產業的貸款投放大概率只多不少。
像招行這樣零售之王也未能免俗。
2019年，在公司貸款中，招行貸款投放第一大行業就是房地產，2019年房地產貸款金額3683.77億元。在前十大單一借款人中，有3席都是房地產業。
在和銀行從業人員交流中，他們幾乎一致認為還是房地產風險比較可控且收益不錯，屬於比較優質的資產。
為何這樣認為？說白了是銀行當前風控管理心態，因為房地產的信貸基本上都是抵押信貸，它有非常明顯和明確的抵押物，這些抵押物基本都是房子或土地，且都會有一定折價率，即便未來房地產價格下跌，只要在折價範圍內風險相對就比較可控。
從招行年報來看，招行的房地產貸款客戶資質還是比較優質的。2019年末該行房地產業不良貸款率同比下降，為0.44%，在該行公司類貸款中各行業不良率最低。
不過不是所有銀行的房地產貸款不良率都像招行這樣低，地方銀行的房地產行業不良貸款率要高上許多。
比如近期IPO申請剛獲得受理的湖州銀行，去年三季度末該行房地產貸款餘額為5.08億，而2018年末為3.51億，三個季度時間內就增長了不少。儘管湖州銀行不遺餘力發展房地產業務，但與此同時該行房地產業不良貸款餘額也是最高的。
現在這個時點，房地產的前景不像過去那些年那樣明確，現在的情形頗有些微妙，銀行對此也在持警惕態度。招行在年報中表示，2020年，宏觀經濟仍然面臨下行壓力，企業有效需求依然不足，疊加新冠肺炎疫情影響和利率市場化推進，貸款投放仍面臨挑戰。為應對上述挑戰，在貸款業務投向上，本公司將合理制定個人住房貸款與對公房地產貸款增長計劃，有效管控房地產行業貸款集中度。
在貸款從業人員中流行一個詞叫“優質資產荒”。
存款成本壓力攀升
近年來，由於競爭加劇及理財渠道多樣化等影響，銀行業攬存難度增加，存款增長速度逐年放緩，甚至有的地方銀行存款甚至出現負增長。
招行強大的品牌效應倒是讓其當前還不太擔憂攬存問題。2019年末，招行零售客戶存款餘額16742.23億元，較2018年末增長16.53%，這一數據位居全國性中小型銀行第一。
儘管招行有讓很多銀行羨慕的存款增長率，但是該行仍沒有逃脫和其他銀行一樣存款成本率上升的命運。
數據顯示，招行2019年無論公司客戶存款還是零售客戶存款平均成本率都較2018年有所提升。
資產質量方面，招商銀行不良貸款繼續下降。其中，不良貸款總額為522.75億元，較上年末減少13.30億元；不良貸款率1.16%，較上年末下降0.20個百分點。
不過其中信用卡貸款不良率卻在上升，2019年末信用卡貸款不良率為1.35%，較上年末上升0.24個百分點。
招行行長田惠宇在業績發佈會上對此次新冠病毒疫情影響做了說明，稱此次疫情對資產質量產生了最直接的影響。其中，信用卡和個貸客戶的還款能力和意願都在下降。2月份，信用卡、房貸、小微的逾期率同比大幅度提升。
田惠宇稱，對於招行來說有一個比較特殊的因素：招行信用卡40%的催收產能在武漢，這段時間不能上班，這40%是招行信用卡催收產能最強的部分。
從不良五級分類看，招行次級類貸款和損失類貸款2019年末都較2018年末上升，遷徙率方面關注類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率都有大幅上升，分別從2018年的26.06%、19.9%上升到2019年的35.09%、40.08%。
另外，招行的逾期貸款也有上升，較上年末增加13.6億元，逾期貸款中抵質押貸款佔比36.17%，保證貸款佔比26.53%，信用貸款佔比37.3%，信用貸款主要為信用卡逾期貸款。從逾期期限看，招行逾期3個月至1年的貸款和逾期3年以上的貸款同比增長。
閱讀更多 全球財說 的文章
