寻找最具投资价值的50家上市公司。大家好,我是老吴。
在外围市场大跌、国外疫情数据急剧上涨的背景下,今天上证指数跳空低开低走,跌破了五日线和十日线,但好在北向资金是在下午转为净流入,今天两市合计流入12.80亿元。
从时间周期和空间来看,这波反弹行情都没有结束,但不得不说,A股这段时间走得确实比较弱一些,尤其是从最近的资金来看,连续缩量,而且更多的偏向于防御性板块,比如农业、医药等等。
农业板块,比如其中我们之前提到的万向德农、农发种业等等满足周期共振结构的,今天出现了逆势上涨,除了技术面的因素,农业板块最近的强势也有多重因素的影响。
一是,海外疫情形势严峻,影响了进出口贸易,目前进口依赖度相对较高的多品类农产品价格上涨;
二是自然灾害预期,比如虫灾,目前草地贪夜蛾影响玉米等粮食作物生产等等,可能会进一步锁紧国内农产品供需平衡表。
但从最近市场情况来看,整体偏弱,就像我们上面所提到的,人气板块也开始从进攻型到防御型,在这种背景下,短线操作的胜率会有所降低,因此波段账户减少操作会比较保险。
对于长线账户而言,逻辑没变——3000点下方可以继续保持定投。
关于定投的方向,首当其冲的,就是医药板块。
我们以过去20年医药股的表现来看,如果把医药行业公司从1999年(或上市当年)到2019年的涨幅拉出来,踢掉近两三年上市的新股和重组股,得到15家公司,他们期间涨幅都达到了10倍以上,其中甚至有超过百倍的。
医药股不仅过去表现不错,未来前景也非常可观,现在我们医药股的市值和国外相比较差100倍,再加上我们有能力消费医药的人口占全世界的四分之一,未来的发展空间是非常大的。
另外,随着上市公司年报密集披露,素有A股价值投资风向标之称的QFII持股情况也随之曝光,从所属行业来看,医药也是他们偏爱的方向。
就整个医药板块而言,老吴也从短期和长期两个角度来简单分析一下他的投资逻辑:
短期而言,现在全球蔓延速度非常快,让人很揪心,根据最近数据显示,我们国家已对83个国家以及世卫组织、非盟等国际组织提供紧急援助,包括检测试剂、口罩等医疗物资,所以受短期消息面、短期供求失衡的影响,口罩、呼吸机等医药医疗板块会有反复的活跃;
长期而言,医药行业作为弱周期行业,有其独有的优势与特点,人都有生老病死,而医药却是不可或缺的必需品,而且消费群体全覆盖,无论是老人、小孩还是青壮年,无论经济是好是坏,都不影响医药行业的发展,具有独特的投资优势,现在恰逢市场调整,估值回落,所以长期投资逻辑更强。
这是我们定投选择这一板块的重要逻辑,当然,新基建的中长期逻辑也没有发生变化,作为大主线的人气板块,一旦市场转暖,调整到位,就会王者归来,爆发性也会比较强,但短期我们进入到防守状态,对于新基建还需要耐心。
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