如何從一名短線的投機性交易員轉變為中長線投資者？

琅琊榜首張大仙

短線交易主要依賴投資者的盤感，而不是理性的大量的基本面信息分析。價格在一天中的波動主要來自於交易者的情緒和心理以及資金的作用，特別是在大幅震盪行情中尤其如此，這種行情也是短線交易者的理想行情。而良好的盤感不是一朝一夕所能形成的，它需要付出鉅額甚至慘痛的代價！短線交易很容易模仿，但不容易成功！

短線交易對投資者的要求非常高，進出場容不得半點猶豫，勝負往往取決於一個點，快速的止損和獲利平倉的敏感度會超出普通投資者的想象，短線交易看似容易成卻艱，你甚至可以跟一位短線交易者一起交易，最終確是他賺你賠。正常人都用腦子來決定行動，而短線交易者卻是用心靈來決定行動，甚至可以說是第一反應或者本能的反應來交易。

成功的短線交易需要長期的交易經驗積累，而不是看書就能學會，它不是知識，而是能力和綜合素質。成功的短線交易者就如同頂尖的藝術家，容易模仿但很難達到他們的那種境界。但短線的快樂卻會導致大部分人選擇形似而神不同的短線交易，他們只是在花錢玩遊戲，直至錢花完為止。

中長線交易完全不同，如果說短線交易者是藝術家，則中長線交易者就是工程師。藝術家進行藝術創作充滿興奮和激情，而工程師進行工程卻充滿艱辛和挑戰，因為工程需要長期努力，中途會出現意想不到的情況。中長線交易更注重理性，而不是激情。

中長線交易理論上更適合廣大投資者，因為這注重理性，但也正是因為太理性和客觀，就會失去每日交易的興奮，形成一種孤獨和更需要忍耐力的交易行為，有點象苦行僧，這種清苦讓很多人重新加入到短線交易行列中去。

中長線交易追逐趨勢，認為趨勢是自己唯一的真正的朋友，是自己利潤的來源，不重視價格的日內波動，認為價格的日內波動幾乎和自己沒有關係，這也會讓人覺得你麻木不仁，甚至象個傻子，也不重視第二天行情會怎麼走，只重視趨勢是否結束。

中長線交易者持倉的忍耐力絕非一般投資者所能理解，也非一般投資者所能承受。市場有一種誤解，認為中長線交易者之所以能夠長期持倉是因為能預測到市場的趨勢和終點所以才能放心長期持有！這是一個天大的誤解！中長線交易者跟你一樣不知道市場的未來走勢，只是遵守紀律跟蹤趨勢。遵守紀律中長期持倉要忍受常人不好理解的痛苦，可以說長線獲利就是漫長的市場折磨所換來的！

A股帝重生

要從一名短線的投機性交易員轉變為中長線投資者，其實說難不難，說易也不易。

理念和方法很容易說清楚。實際操作受市場波動和個人能力影響，要做好很不容易。

先區分短線投機性交易員和中長線投資者之間的一些差別。

第一個差別是短線投機者希望以最快的速度賺到最多的錢。比如抓到漲停板；賺錢的速度是越快越好，最好是買入後就快速上漲獲利。

而中長線投資者希望在預期較長的時間內賺到合理的超額利潤。比如說每年30%以上的投資收益，或者是十年年均達到20%以上的複利。

相比之下，中長線投資者更願意耐心等待，喜歡慢慢變富；而短線投機者認為自己可以抓住短線機會，快速賺錢。

第二個差別是選股理念的不同。短線投機者喜歡用消息面和技術面選定操作目標，中長線投資者習慣用基本面和成長性作為選股標準。

如果中長線投資者和短線投機者同時選定5G概念股作為操作目標，那麼投資者會選定行業龍頭或者是未來業績成長性更好的股票，而短線投機者會選擇當前股價走勢更好的龍頭股。

假如湊巧買的是同一只股票，那麼短線投機者希望這隻股票的股價明天上漲，後天上漲，最好是馬上翻倍；而中長線投資者希望這隻股票的上市公司在經營上能夠獲得更好的業績利潤和提升行業地位，推動股價一年比一年更高。

第三個差別是持股過程中的關注重點不同。短線投機者關注市場波動，對於持有股票的小道消息和短期價格波動非常敏感，喜歡做T賺取短線差價；而中長線投資者更注重官方信息和上市公司的經營狀況變化，願意一直持有經營狀況良好的好公司股票，耐心等待股價上漲。

以上三方面是短線投機者和中長線投資者的本質差別。理念和方法簡單，知道怎麼做也簡單；但一個早已習慣短線投機的股民要轉變成耐心持股的中長線投資者，還有很多的問題要去克服，也要做好吃很多苦頭的準備。

因為“知道卻做不到，看對卻做錯”是絕大多數股民的共性。

其實投機也好，投資也好，能夠在股市賺錢都好。

白馬華菲特

其實你這個問題本身存在誤區，市場上一度認為投資就是長線、投機就是短線，這本身就是對投資與投機的誤解，個人感覺投資就是長線的投機，投機就是短線的投資。

有了這個概念，我們首先對投資的長短線做一個系統化的對比。短線即“採陽補陰”，長線即"趨陽避陰"，這是一個投資者應具備的準則。在投資過程中，投資者會分出一小部分倉位去做短週期，目的是吸更多的幣，其次是感受這個市場，並找出一些我的情緒缺陷，但主倉位依舊還是中長線的主流。

1、長線靠定力，短線靠體力。長線並非佛系逍遙自在，長線投資者在市場波動中其實備受煎熬，而且時間較長。短線投資者整日觀察市場風吹草頭，埋頭盯盤十幾個小時，身體不好的人熬不住的。

2、長線重在選幣，短線重在擇時。長線必須要花大量的時間精力去研究幣種，不然一堆山寨幣等著歸零帶進墳墓吧。短線必須在天時地利人和的條件下入場，有充足的入場理由，短線交易不是每天要交易好幾次，那是短線自殺者。

3、長線用時間換空間，短線用波動換時間。長線靠倉位和時間來換取更大的盈利空間，短線靠頻率、勝率、賠率來換取時間優勢。

頭腦中有了這些基本概念，我們再轉到如何從短線交易員變成中長線交易員這個問題上，在回答這個轉變的問題之前，我先提出連環三質疑：

1、如果短線穩定盈利了，那麼我們為什麼還要放棄目前短線穩定盈利，而選擇變成中長線穩定盈利呢？

2、短線和長線的最終結果不都是為了那幾張人民幣嗎？

3、反正我已經能這麼賺錢了，我還這麼折騰，是吃飽了撐的嗎？

如此，我們大概率推斷題主的真實提問應該是，“作為一個短線一直沒法盈利的虧貨，我如何變成一箇中長線的投資者，這樣是否可以挽回敗局呢？”

答案是，有可能可以挽回敗局，因為短線其實是比中長線更難，所以一個能做好短線的人（賺的是市場利潤，非交返），他的利潤率絕對比中長線的高。

因為一大段趨勢，裡面必定有很多曲折，這些大段趨勢內的曲折，其實也是一種更小的級別的趨勢，短線的人可以吃的更乾淨，而長線的人吃不到這些。所以短線的利潤，實際上應該高於中長線。既然是虧貨，那麼題主其實根本就算不上短中長線的投資者，因此選擇一種更好的切入方式，看一看自己是否能夠找到一種適合在市場存活的方法，能存活以後，才可以談賺錢。

以此作如下建議：

1、既然要做中長線，那就應該挑選一些波動不要太快的品種，因為太快的話，很容易被淘汰。因為我們的首要目的是先生存，後發展。所以，應該選擇一些波動性中和的品種，且成交量較高，比如螺紋鋼這種，投入少，而且是個練手的好品種。中長線投資的優勢在於不容易被莊家洗出來，同時可以過濾掉較多的雜亂的波動，讓自己更好的去追尋趨勢。在這種不斷拿捏尋找趨勢的過程中，慢慢尋找到適合自己的交易系統，這樣會比你先做短線更有實際意義。

2、在實盤中去尋找和探索趨勢和追隨趨勢的過程，其實就是在慢慢塑造適合自己的交易系統的過程，而中長線的投資恰恰是判斷你在整個市場上是否具備基本的存活能力的優勢手段，真正的投資如禪宗，乃屬上上乘知法，若非上上根機者，餘者皆不得其要。

那年深冬...

說下我的親身經歷:

我是在2008年開始炒股的，那時候還在上學，也沒錢，幾千塊錢還是信用卡套現出來的（那時候支付寶可以直接綁定信用卡，並且支持信用卡充值）。後來又開始做期貨，還做了一段時間的外匯保證金交易。在2015年之前，我還是堅持短線為主（還是沒錢），整天看書泡論壇學習各種技術分析理論，研究各種交易系統（主要是以均線為主）。

剛畢業的時候，我去上海期貨大廈學習了一段時間的炒單，當時白銀期貨比較火爆，日內波動比較大，要求2個點止損，看1分鐘圖捕捉小波段買點，用的是瀑布線指標。每天進出幾十次，目的是炒手續費還是穩定盈利，我也說不好。後來我覺得這個不太能賺錢，就不做了。當然，用均線指標和小週期捕捉日內波段行情啟動點的方法，一直被我沿用了下來，並且愈發爐火純青。

後來用這個方法確實賺了錢，當然，也不是很多，因為我之所以能夠在最初的幾年堅持了下來，不是因為我的技術水平很高，而是我在一篇文章中學會了一個理念：單筆虧損不超過總資金1%，虧這麼多就止損。在今後的幾年，我始終認為，這是新手能堅持下來不爆倉爆的失去信心的最好辦法之一，或者說就是最好的辦法，沒有之一。很多人說了，這麼做能賺大錢嗎？不用懷疑，不能。真的不能，因為倉位太輕了。但是，如果你的資金量足夠大，收益目標又不高，不想承擔很大的資金回撤，這麼做還是比較合適的。

多年的技術分析之後，我並沒有賺到很多錢，我認為這其中一定是有問題的。有一次在QQ群裡和網友的交流中，有個朋友說基本面是非常有用的。我把這句話記在了心裡，然後反覆琢磨。又花了很久才明白，我之所以能賺到錢，並不是我的技術指標有多神奇（簡單的均線而已，不管是EMA還是MA或者PBX），而是因為我順應了趨勢。只要是我做的品種處於強烈的趨勢中，我按照交易系統指示的信號做，大多是時候是可以賺到錢的。但是碰到震盪行情，虧損的次數就比較多了。

後來有一天，我瞭解到了國內期貨大佬傅海棠的故事，他在幾個月的時間內做大蒜，把5萬做到了600萬，又接著在棉花趨勢行情中做多，賺到了1.2個億，對我震動很大。從此以後，開始把精力轉向了基本面研究，自認在接觸股票十年之後，終於形成了一個屬於自己的比較完善的交易體系。

最近兩年實盤股票交易，不像之前那樣謹慎的虧點就跑，賺了也拿不住了。不知不覺中賬戶翻倍了，雖然最近幾個月有所回撤，但是也非常淡定，比之前自信多了。現在我認為，錢是坐著等來的，不是頻繁進出得來的。當然，想做好長線也是不容易的，這個需要建立在對基本面深刻研究的基礎之上。只有透徹研究基本面了，才能拿的住股票，在趨勢行情中獲得最大收益。

從基本面的角度來看，一般意義上的股票有三類:一類是跟著經濟週期波動的週期股，一類是以科技股為代表的成長股，還有一類以公共事業為代表的防守股。我是散戶，工作也跟科技完全不沾邊兒，完全搞不懂科技股的基本面，所以不敢去重倉買入科技股的。但是週期股主要跟著經濟週期波動，這個經濟週期包含了衰退、蕭條、恢復和繁榮四個週期，它們是循環出現的，確定性比較高，因此是散戶可以把握的。

靠著這個方法，我在經濟週期或者產業週期的底部買入商品期貨概念股，這兩年翻倍了，而且也不怕被套。十年堅持不懈的努力之後，我覺得，交易這條路應該是走通了，後面只需要沿著這條路繼續走下去就行了。

國信Peter

作為曾經的一名日內超短選手，高峰時期我每天交易，我喜歡那種在市場一線搏殺的感覺，那種剛下單市場立馬給糖吃的感覺簡直太爽了，當然市場打起臉來也毫不含糊。

後來做的時間長了之後，我發現雖然我這種短平快的操作通過積少成多也能賺錢，但是就商業模式而言和民工無異，掙的都是辛苦錢。只不過這種辛苦不是體力上的而是腦力上的。因為這種超短線每筆交易賺的不多，要想增加盈利就得增加交易頻次還得保證勝率。而要想保證勝率最重要的就是守紀律，控制情緒。所以對我來說，每天最大的精神勞動是控制情緒波動所產生的疲勞，這種疲勞會釋放激素影響身體的代謝，從而導致肥胖、腸胃不好等問題。

交易者更多的則是長期盯盤，自己做分析，像個獨行俠。中長期投資人需要比較全面的素質和能力，他的角色更像是為帥，而短線交易者則是為將。

所以個人覺得短線投機者和中長期投資人的區別更多的是生活方式的區別，題主所問的如何轉變，我認為題主只需要捫心自問，自己到底喜歡何種生活方式，自己的性格如何，然後做個決定即可。

如果傾向於緩慢過渡，那麼我建議先將倉位降低到一個不至於引起心態波動的水平（如果走向程序化交易那改參數就好了），然後將週期拉長，嘗試放棄每日盯盤，因為長週期下以往認為的機會都只是噪音而已。

豪氣當年劉豫州

首先，你先要問一下自己為什麼想由短線投機者轉變中長線投資者，因為如果你的性格與實際情況是適合做短線的，你硬著轉去做中長線投資，效果不一定好。例如，如果你的性格是耐不住寂寞、希望儘快看到結果的，而且你每天有足夠的時間與精力看盤的話，那麼你或許更適合做短線，而不太適合做中長線投資。當然，如果你的性格比較慢悠悠且每天不一定有足夠多的時間與精力看盤，那麼你比較適合做中長線，如果確是這樣，我可以給你幾點建議，具體如下：

1、多看一些中長線投資大師的書，例如巴菲特和彼得林奇，看看在這些中長線大師的策略和盈利模式，結合國內市場的實際情況形成一套適合你自己的中長線盈利模式，這樣的話，你才能堅定信心將中長線投資這條路走下去，因為你過去之所以做不成中長線投資，也許是因為你沒有在中長線投資上取得成功，導致你不能轉變過來。

2、改變你的投資習慣，既然選擇中長線就不需要每天盯盤，可通過學習中長線投資大師的書，瞭解其生活習慣，看看他們的生活方式是如何的，通常中長線投資大師都是遠離市場的，譬如巴菲特他的辦公室就在家鄉小鎮奧馬哈，而不是金融中心紐約，以免被幹擾。

3、端正心態，不要羨慕短線的機會，你既然選擇了中長線，就賺中長線投資應該賺的錢，其它沒有什麼好羨慕的。

最後，我要補充一下，股票市場賺錢的方法有多種，短線可以賺錢，中長線也可以，其實方法沒有好與不好之分，只有適合與不適合你的區別。無論是短線投機，還是中長線投資，都有其優點與缺點，應該從自己的性格特點與實際情況選擇適合自己的方式。

文秋明

短線到長線轉變過程不是一蹴而就的，中間會有很多的細節要處理，比方說倉位的控制，如何應對震盪區間，資金如何管理，如何加倉減倉等等，長線不是隻調換了操作週期就可以完事大吉，也不是看什麼基本面覺得還不錯，就拿著不動的所謂價值投資那一套。

徐起的印鈔機

每個人都有一個快速致富的願望，交易員也是一樣，大多數剛入行的交易員都願意做短線，希望在快速的套利交易中獲得價差，從而實現快速致富，但是慢慢的從交易中會發現，這種願望是很難實現的！

在這種短線交易的時候，由於資金，消息，國際局勢，政策調整，意外突發等等諸多因素，10次交易弄不好會有一半虧損，到最後還是白忙一場！

那麼從過來人的角度講，不管是股票還是債券，期貨還是外匯，都遵循一個趨勢的運行，有長期，有短期，短期的趨勢如果能夠判斷準確，收益往往會大於短線的投機！

那麼如何能夠使自己從短線交易的慾望中掙扎出來，需要一個很長的過程，需要你內心很強大，能夠看透漲跌，看淡輸贏，這樣才能在小利面前不驕傲，大虧面前不畏懼！

這裡面有兩種情況：

第一種是短線交易做的很好，資金量穩步提升，隨著本金越來越大，就只能做中長線交易了。

第二種是短線交易做的不好，資金越來越少，心灰意冷，買一隻股票，死扛，不漲不賣，變成了長線投資！

知識在眼前

在交易市場存在二類交易者：一是投資者，二是投機者。誰是投資者，誰又是投機者呢？

1. 投資者

投資就是拿自己的錢買入某種能獲得穩定收益的資產，而做這件事的自然人或法人就是投資者，我們一般談論到的投資者就是股東。他們的特點是交易次數少、持股時間長，獲利相對比穩定，比較注重企業的獲利能力。比如A股市場的茅臺。

2，投機者

投機的投資方式與投資一樣，也是購買可以獲利的資產，低買高賣獲取差價。他們的特點是交易資數頻繁，持股時間短，注重熱點股。比如最近熱點是口罩，防疫物品生產企業。

其實我們也沒有必要去分那麼清，把自己定位那麼死，只要我們能在交易過程中獲得足夠的利潤，怎麼操作都是可以的。在大A市場至少有80%的投資者，剛入股市的時候都是打算賺包煙錢的，結果呢？煙錢沒賺到，反而從最初的投機者被迫成為了投資者，賣出又捨不得，不賣看到又頭疼，乾脆放那裡不管了，我身邊一同事就是這樣的，當然我也是其中一個被套成投資者的人。

想要做到轉變也可以，注重價值投資，看重企業的成長、獲利能力。

以上觀點不構成投資建議。投資有風險，入市需謹慎！

夢灬小小

股票市場，最大的確定性就是不確定性。所謂投機者和投資者最大的區別在於，投機者賺的是股票價格波動的錢，這個波動週期可以是短期投機也可以中長期投機，短期投機的好處是短時間了結頭寸，沒有風險敞口。因為市場總是黑天鵝的存在，還有本來市場受情緒影響有天然的不確定性，中長期投機就可能遇到持倉的風險敞口。

投資在於市場價值發現，以低於公司價值的股價買入持有策略，以高於市場價值的價格賣出策略，可以持有時間週期為中長期，如果所持公司的內含價值也提高了，就可以長期持有，如果內含價值受損，可以賣出股票。所以中長期持股可以看作是價值投資，也可以是價值投機，這個是投資思想的區別。

為何很多時候短線投機者很難轉變為中長期的價值投資者，因為股票市場天然的波動性，短線投機者厭惡風險，心理上討厭持有股票下跌虧損，自然很難選擇中長期持有股票面對波動的壓力。

如果有決心做出轉變，要從投資理念轉變開始，同時適應持股心態面對波動的能力。可以通過組合投資的策略，龍頭價值股的選股策略，還有逆向投資的策略，在價格遠低於內涵價值的時候買入大倉位的股票。最後思考什麼時候是中長期投資者賣出股票的條件？從思想，策略，賣出條件三大方面可以幫助投機者變成投資者。

關鍵字: 行情 財經 盤感