來源|公眾號:蠶豆財經(ID:Mr-cando)
作者|蠶豆先生
挑選指數基金,一般有兩種方法。
第一種是找費用最低、誤差最小的品種。這樣減少了交易的成本,如果長期定投的話,這些費用其實也不少。
還有,基金費用越低,誤差就越小,指數基金的表現就越貼近指數。
場內基金,應該是成本最低的,可以準備一個股票賬戶。購買指數對應的ETF,也是不錯的選擇。
如果要進行定投,可以選擇ETF聯接基金。
第二種方法是找有特色的的增強型指數基金。
我們先來說一下,聯接基金。
01
什麼是聯接基金?
聯接基金,是基金公司開發的一個場外的基金。因為場內基金需要開股票賬戶,具體操作相對來說比較麻煩,也沒有自動定投的功能。
所以,聯接基金出現了,就方便場外來投資。
聯接基金,不是直接去買股票的,而是購買場內的指數基金,來實現複製指數。
很多基金公司成立ETF基金(ETF是交易型開放式指數基金),也會成立對應的ETF聯接基金。
聯接基金就直接投資到對應的ETF基金,因為ETF已經收取了基金管理費,所以聯接基金不再單獨收費,整體的費率跟對應的ETF基金一樣。
所以,作為一種指數基金,聯接基金會比其他基金的費率要低。
ETF聯接基金,要將超過90% 的資產投向一隻固定的目標ETF,聯接基金具有和其目標ETF非常近似的風險收益特徵,有些類似於該ETF的“影子基金”。
02
什麼是增強型指數基金?
指數基金是追蹤指數的,如果可以獲得額外的收益,當然也是不錯的。
所以,有的指數基金會留一部分資金,用來打新、量化模型等,就是希望能獲得一些額外的收益。這種就是增強型指數基金。
上個星期,科創板上市,首批的25只股票,漲幅都很高,最低的1倍,最高的也漲到了5倍。
數據顯示,7月22日已披露淨值的7943只基金中,金信智能中國2025淨值漲幅最高達9.45%,該基金共獲配了18只科創板個股。
當日,指數都是跌的,中證500指數當日收盤跌了2.09%,而手裡持有的中證500指數增強基金漲了0.94%。說明這個基金打新中籤了,有了額外的收益。想跑贏指數,這就是增強型指數基金。
當然,相對普通的指數基金,也會有一定風險。有的增強型指數基金,甚至都跑不贏指數。
還有就是,增強型指數基金的增強操作,一般都不公開的,是否能長期持有也不能保證。
目前的增強型基金不是很多,挑選的時候,可以看看歷史增強效果。
03
總結
我這裡說的方法,都是很簡單的,適合於普通大眾。
有股票賬戶的,可以直接購買場內指數型ETF;
選擇場外指數基金,可以按這個步驟來:
1、在晨星基金網上面挑選基金。
比如搜索“滬深300”,就可以看到138只相關的基金。
學會用關鍵詞來搜索,是一種學習能力。很多厲害的人,都會利用搜索,來迅速尋找到自己要的答案。當然,方法才是最重要的。
2、選擇規模大的基金
規模小的話,清盤的概率就比較大。基金清盤,並不是說我們投資血本無歸了,而是按照一個基金淨值強制贖回,導致投資中斷。
還有,基金規模小的話,基金公司運作起來可能會虧本,所以規模至少1個億以上。
3、選擇聯接基金或者增強型基金
當然,選擇一般的指數基金,也可以的。
4、購買方式
挑選好基金後,最好把代碼記住,通過支付寶、天天基金等,來購買場外指數基金,進行定投。
初學者,可以先學習滬深300和中證500這兩個指數就可以了,定投這兩個指數基金,就可以跑贏大部分的投資者。
還有一些行業指數基金,也是值得去投資的,文章還在整理中,下一次發。
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