這兩年，朋友圈經常能看到《月薪5000，睡後收入5萬》、《那個拿死工資的同事，如今實現財務自由》這樣的文章，雖然有些標題黨的嫌疑，但這類文章普遍涉及到的“定投”概念，確實是對家庭理財非常有用的。
下面，我們就來聊聊定投。
01
定投的兩個作用
定投其實有兩個非常重要的作用。
第一個作用，是強制儲蓄，克服窮人思維。
大部分人無法區分消費和投資，因此需要有一個定期投入的操作，幫助他們積累資產。比如說單位發了1000元獎金，拿1000元買菸，這就是消費；但是如果用這1000元買基金，就是買了資產，進行投資。
表面上看起來，這兩種都是花了1000元。但實際上抽菸完了就什麼都不剩了；但是基金投資做好了，過段時間，投入的1000元就會增值，帶來1000元之外的回報。
當然，投資的目的還是獲得更多的財富，改善家庭的生活質量。
所以某種意義上，消費是把錢在當下就花掉；而投資是把錢投到某個品種上，期待未來獲得更多的錢，然後在未來花掉。這就是消費和投資的區別。
成為富人的第一步，就是要明白消費和投資的區別。絕大多數人都是卡在了這一步。很多人區分不了消費和投資，或者無法忍耐長時間等待投資收益。
我們身邊都有這樣的“月光族”。他們沒有自己的規劃，到手的錢基本都會花掉，甚至還會借錢消費，部分人還可能欠下鉅債。
如果社會上人人都如此，肯定不利於社會的安定，所以國家強制讓大家做五險一金的定投。
五險一金其實就是一種定投
同樣地，我們也可以用類似的方式制訂一個定投計劃，幫助自己強制儲蓄。如果覺得自己積累不下財富，那就來定投吧。
第二個作用，是保值增值，化解人力資產的風險。
我們年輕的時候可能都需要依靠自己的體力或者努力工作來賺取工資收入。這其實是把自己這個人力資產運作起來產生現金流。
如果每個月我們把一部分現金流轉換成其他資產，持續幾十年的時間。等到積累的資產足夠多，這些資產產生的現金流可以覆蓋我們家庭日常生活的開銷，也就實現財務自由了。
而這就是用定投來化解人力資產的時間風險。
02
定投最適合的四類人群
有四類人群，很適合用定投的方式來進行投資。分別是上班族、大忙人、低風險投資者和為未來規劃者。
第一類，也是最典型的，就是上班族。
定投，可以說是為上班族量身定做的。上班族每個月會獲取一定的工資收入，這些收入的結餘部分可以定期投入指數基金，獲取更高的收益。國家讓上班族用定投的方式繳納社保和養老保險，就是因為這個方法特別適合上班族。
第二類，是大忙人。
定投不需要盯盤，每個月只需要在固定的某一天，抽出幾分鐘判斷一下所關注的指數基金是否值得投資即可。甚至可以設置自動定投，連理都不用理，隔一段時間查看一下收益即可。
當然，配合既定的定投策略，需要在每月定投的時候先判斷當前情況下指數基金是否仍然值得繼續投資，只有值得投資時，我們才繼續定投，所以最好是手動操作。
第三類，是低風險投資者。
股票基金波動性比較大，如果一次性買入，很可能遭遇大幅暴跌。
但是定投，通過分批買入的方式可以降低風險，如果買在相對高點，之後的定投會把我們的買入成本降下來。
因此，定投非常適合追求穩健的低風險投資者。
第四類，是為未來規劃者。
定投類似於零存整取，適合為未來特定的目的做規劃。同時，定投又優於零存整取，我們可以將平時不用的閒錢整合起來，持續獲取高收益。例如，作為未來買房的首付款、將來孩子上學的教育款，或是退休之後的養老費用等。
03
定投的收益
最倒黴的定投者，這是傑里米·西格爾（Jeremy Siegel）在他的著作《股市長線法寶》中講過的一個人物。
1929年6月，一個新聞記者採訪了當時通用汽車公司（General Motors）的高級財務總監拉斯科布。拉斯科布講了一個比較大膽的觀點：人人都能發財。
在訪談裡，拉斯科布說，投資者只需要每個月定投15美元，投入美國股市，在未來的20年裡，投資者的財富有望穩步增長至8萬美元。
當時正好是美國股市的牛市，在20世紀20年代的牛市狂熱氛圍中，幾乎沒有人懷疑這個言論。
但是在拉斯科布發表觀點7周之後，美股股市崩盤，34個月之後，道瓊斯指數（Dow Jones Industrial Average，簡稱DJIA）只剩下41點。
大盤股的市值蒸發了89%，數百萬投資者的畢生積蓄化為烏有，美國經濟進入歷史上最嚴重的蕭條期。
1929年大蕭條期間的道瓊斯指數
毫無疑問，拉斯科布的言論遭到了無情嘲諷和抨擊，甚至有議員說拉斯科佈讓普通民眾在市場頂部買入股票，應該為股市崩盤承擔責任。《福布斯》（Forbes）專門撰文指責嘲諷拉斯科布。
拉斯科布錯了嗎？
事實上，如果一個投資者在1929年按照拉斯科布的建議構建長期定投組合，每個月堅持定投15美元到美國股市，我們可以計算一下該組合的收益。
•到1949年，累計資金將達到9000美元，年化收益率為7.86%，高出當時債券收益率兩倍以上。
•30年後，累計資金將增加至6萬美元以上，年化收益率也上漲到12.72%。
儘管沒有拉斯科布預測的那麼高，但也是同期債券年化收益率的8倍以上了。
為什麼會這樣呢？
因為下跌之後，美國股市從股災後又漲了回來，而且漲得更高。
拉斯科布可謂是最倒黴的定投者了。但即使像拉斯科布這樣倒黴，在牛市的最高點開始，經歷了有史以來最嚴重的股市崩盤，定投也可以幫助他取得不錯的收益。
假如他能在定投的時候看一下股市的估值，在股市低估的時候才開始定投，長期來看會有一個更加驚人的投資業績。
再比如我們制訂了以下簡單的定投計劃。
例如我們在某場外基金交易平臺，每個月的第一天，定投1000元到滬深300指數基金。
這樣一個定投方案的效果如何呢？
我們借用定投計算器來回測一下。
時間最久的一隻滬深300指數基金，成立於2003年8月。我們以這隻滬深300指數基金為例。
從2003年9月1日開始，每月1日，定投1000元至滬深300指數基金。截至2019年4月19日，一共執行188期定投，投入188000元。累計持有的基金總市值是448919元，約45萬元，累計收益率138.79%。
這個收益意味著什麼呢？
如果我們同期定投的是一隻年化收益率為3%的貨幣基金，那麼定投188期下來，累計持有資產大約23萬元。
如果同期定投的是一款年化收益率為5%的銀行理財產品，那麼定投188期下來，累計持有資產大約28萬元。
如果同期定投的是一款年化收益率為10%的高收益產品，那麼定投188期下來，累計持有資產大約43萬元，略低於定投滬深300指數基金。
所以，僅僅是簡單定投滬深300指數基金，不添加任何策略，效果比定投一款年化收益率為10%的理財產品還要好，積累家庭財富的速度也更快。
這就是定投指數基金的好處。我們只需每個月拿出一點點時間，進行指數基金的定投，就可以獲得這樣的好收益。
再分享一箇中國香港居民定投指數基金的案例。
一個普通的香港打工仔，他一輩子的收入都是普普通通的中位數。
假如他從1964年18歲開始工作，每年拿出收入的20%投資恆生指數基金，那他每年的投入，會從500多元慢慢增長到2萬多萬。到他58歲退休時（2004年），他將擁有660萬元的資產。
如果他到2014年也就是68歲才退休，他就可以擁有1576萬元的資產。而要完成這一切，他定投的本金總共只需65萬元而已！
僅僅是年復一年的定投，累積定投65萬元，退休的時候就會有1500多萬元的資產。
這還只是一個人，如果是雙職工家庭，退休時很輕鬆可以存下3100萬元的資產。
這就是定投指數基金的威力。而掌握這些不需要有多麼高深的投資技巧，只需要年復一年地從收入中拿出一部分用來定投就可以。
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