美國又搞大事了。
上個月剛撒了2萬億的經濟刺激政策,如今又想繼續再搞個一萬億的。美國去年的GDP也就20萬億,乾脆直接印錢好了。
上一次2萬億消息一出,美股反彈20%+左右;而這一次一萬億,僅高開4%,還被砸成負數。
按照經濟學的說法,這是典型的邊際效用遞減。你餓的時候,吃第一個麵包很幸福;但連續吃到第十個的時候,不僅幸福感沒了,反倒覺得反胃。
如今,資本市場對美國的大手筆刺激政策,已經開始不感冒了。
當萬億級刺激都激不起市場的興趣,那美股該靠什麼來拯救呢?
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昨晚,我在小密圈九州匯裡,寫到:
美股這位置主要判斷的是反彈,還是反轉。
我的結論是反彈,因為美國經濟的實際業績會很差,加上回購幾乎減半,美股反轉的內在動力並不存在。
其實,我覺得美股的走勢,跟2015年的A股股災,國家救市後的走勢越來越像。
就是,走出第二腳後,快速反彈,然後再來一波大殺跌。
所以,現在還需對美股多加提防。
現在,國內資金還是擔心外圍的形勢,所以,A股大節奏還是跟著美股走。美股若大跌,勢必引發A股的調整。
同時,在弱勢環境下,A股昨天留下的跳空缺口,大概率是要回補的。
看似強勢的市場下,其實交易價值一般。
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再說一下,消費電子板塊。
昨天,藍思科技和立訊精密預告一季度業績,均是高速增長,還略超市場預期。
但是,他們今天的股價走勢,僅是一波快速拉昇,隨後低走,顯然有資金借利好出貨。
不是他們的業績不夠好,而是這波反彈已經透支了他們的利好。從我3月24日將消費電子調入主線板塊,立訊精密反彈了30%,藍思科技反彈了40%,反彈幅度已經不小了。
股市歷來是先知者先得,後知者買單。
現在的消費電子,已然不再是高性價比的交易機會了,但其中期趨勢並未改變,仍值得持續跟蹤。
我策略就是,等其調整,再擇機入場。
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炒股兩件要事,一是明確大方向,二是尋找節奏點。
例如,消費電子。
在大方向上,5G換機潮,遲早會到來。疫情會延後其時間,但不會改變其趨勢,所以大方向依舊向好。
再看節奏點:
去年11月啟動,漲了50+%;
今年2月調整,下跌了30%+;
3月底,反彈10%+。
在此期間,大方向變了嗎?沒有。但是一旦踩錯節奏,比如今年2月入場,就只有挨套的份。
所以,方向和節奏,均不可偏廢。
行業方向的確定,需要靠深入的基本面研究;而好的節奏點,大多是靠耐心等出來的。
在當下結構性行情為主的大背景下,節奏點的把握,就變得更為重要。
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今天,大盤維持窄幅震盪,看似波瀾不驚,其實內部變化巨大。
從板塊的漲跌排行,可以看出,板塊排序已經大變樣。昨天漲幅靠前的板塊,比如農業和食品飲料,今天就跌幅靠前。
板塊輪動,極其快速!
大家要重視這個現象,因為這通常意味著:
1、今日追高買熱點板塊,次日就可能直接挨套。
2、當所有板塊輪動一遍,往往就是大幅調整的開始。
昨天文中,已經分析,當下的行情賠率一般;如今回調概率也在加大。再次表明:當下市場交易的價值很是一般。
現在,不是急的時候,沒必要因一根陽線而激動。
對我來說,當下的交易策略,就是持有倉位,以跟隨交易為主,不再輕易加倉,坐等回調買點的出現。
就這。
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