01 盤面分析
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NO.2
在疫情的影響下，經濟的發展出現了很大程度的失速和不確定性，反映到股市裡，資金就會更加關注受疫情影響小的，業績確定性相對較高的行業，所以以內需為主的行業，以及營收中國內收入佔比為主的個股就更容易引起資金的抱團，因為邏輯上不太會受到歐美疫情影響。
這裡面最典型的就是醫藥，國內業務不受影響，出口業務的話，可能還是利好。另外就是以調味品為代表的必須消費品。而從走勢來看，這兩個方向的核心標的在國外疫情爆發引發指數大幅調整的背景下，不少標的都打出新高。
而當前，從交易的角度考慮，比如調味品、食品等消費股，估值已經位於歷史上的高位水平，也就是說估值已經反應了非常多的樂觀預期，而想要維持高估值，必須有很高的業績增速的支撐。
而對於以調味品等消費品為代表的內需方向，除了龍頭外，其他的基本面並沒有那麼硬核，所以後期業績持續高速增長的壓力比較大，也就難以維持高估值，這一點跟科技股不同，不能像科技股那樣通過技術創新而獲得翻倍的業績增長來消化掉高估值，所以如果僅僅是從技術角度出發，後知後覺的高位買入，則很難拿到收益離場。
而醫藥，也是類似的邏輯，跟食品一樣，都屬於防禦板塊，在醫藥裡，創新藥、CRO/CXO、器械、連鎖藥店、生物製劑、疫苗等方向，現在也面臨著估值接近合理，短期難以超額收益的局面。
所以，對於消費和醫藥，我的態度，現在收到疫情的影響，資金的抱團還有可能持續，高估值的狀態也可能維持，不代表估值高就會立馬下跌，所以持有的可以繼續持有觀察，但是這個位置再去買入，就要考慮風險回報比的問題。
NO.3
國務院舉行新聞發佈會，財政部經濟建設司司長孫光奇表示，將會同有關部門抓緊出臺具體措施，穩定市場預期，為釋放汽車消費需求創造條件。他認為，有必要延續對新能源汽車的財稅政策支持！同時，充電設施仍然是短板，截至2019年底充電樁120多萬個，新能源汽車保有量380萬；下一步將優化充電設施獎補政策，儘快改變車多樁少局面。
大規模建充電樁，又能體現咱們體制的優勢；這也屬於新基建範疇，今年必然要提速了！中國汽車的未來，必然往新能源汽車方向，才能帶動產業鏈全面升級。3月特斯拉國內銷量創新紀錄，還有很多的國產電動車品牌；充電樁配套也必須跟上，而且要統一電池接口換電標準，才能真正釋放消費潛力。
對充電樁板塊，明天是炒人氣好機會！重點看比亞迪、奧特迅、特銳德、國電南自、思源電氣。5板雲內動力也疊加充電樁概念，明天看能否繼續板，短期相對看好充電樁，但高開太多謹慎追！
NO.4
昨天是RCS狂歡的第三天，22只概念股21只漲停，龍頭們繼續一字板伺候，而題材方面的參與，踏空資金可能會去挖掘應用背後的技術路線和投資機會，就比如NLP（Natural LanguageProcessing，自然語義理解)。簡單理解，就是讓機器聽懂人話的技術。
這很容易跟之前的老題材人工智能聯繫起來。比如A股中，比較優秀的就有科大訊飛、開普雲和拓爾思。
比如拓爾思在自然語言處理、中文檢索等領域技術實力領先，併成功將各項能力應用於融媒體、輿情分析、內容審核、智能風控等多個領域。近年來公司在網絡輿情、政府網站集約化建設、融媒體等多個下游行業取得亮眼成績。
而根據業績快報，2019年公司實現營業總收入9.67億元，同比增長14.39%；實現歸母淨利潤1.53億元，同比增長151.81%。昨天發佈一季報預告，業績同比增長0-20%，疫情之下也符合預期，這樣如果考慮到如果疫情不再出現大的反覆，其2020年的估值也不足40倍，並不貴。
02 個股關注
今天關注 300504 天邑股份。
關注天一論市，每日精析一隻個股，理性投資實現財富增值。
隨5G建設及應用加速，根據智研諮詢預計中國路由器銷量將於2024年超過7000萬臺。據Gartner預估，WiFI-6企業與中小型商務用戶將從2019年2.5億美元以CAGR114%增長至2023年52.2億美元。WiFi路由器市場空間廣闊，Wi-Fi6將迎來新的發展契機。
而隨著運營商進一步關注家庭用戶，並意圖搶佔家庭市場建立智慧家庭生態，WiFI-6路由器預計會成為運營商搶佔家庭市場建立智慧家庭生態的重要核心環節。因此，我們判斷運營商將參與路由器更換，加速推動WiFi-6路由器的滲透和放量。
作為全面的寬帶接入終端領先廠商，天邑股份在2019年推出兩款WiFI-6路由器（TY-300、TY-400），併成為目前國內唯一一家在通信運營商體系內擁有供貨資格的WiFI-6廠商。我們預計公司將充分受益WiFi-6的升級換代。
03 附言
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