養老險，到底怎麼選？

怎麼挑到一款好的、適合自己的養老險，這是很多人、尤其是很多中年人關心的事情。

一、養老險這麼多，到底怎麼選？

買養老險，主要是追求老年收入的確定性、資金的安全性和收益的穩健性。

①確定性是養老險的自帶屬性，提供一筆與生命等長的現金流，無論100歲還是120歲甚至更長壽，養老險都可以一直提供養老金才行。

②安全性是大多數保險產品的自帶屬性，尤其是養老年金險就更不用擔心了。

③養老險的收益，主要受預定利率、內部收益率、是否分紅等影響。

1、預定利率

預定利率可以理解為保險公司假定要給客戶的回報率。

簡單來說，成本*利率=回報，在回報不變的情況下，利率越高，成本也就越低，對客戶來說保費會便宜一點。

這樣看來，預定利率越高，自然越好。

當然，預定利率不會高得誇張，銀保監會規定最高預定利率不得超過4.025%。實際上，預定利率為4.025%的年金險已經好幾個月沒有獲批了。

2、內部收益率（IRR）

預定利率只是預定的回報率，實際上還要扣除一些運營費用，想知道到底能拿到多少錢，還要看年金險的內部收益率（IRR）。

IRR考慮了時間因素，用於計算投資中實際可達到的收益率。

舉個例子：

情況一：李先生去年投入1萬，買了一款理財產品A，今年連本帶息收回來1.2萬。請問這款產品的收益怎樣？很容易就能算出來，20%。

情況二：李先生後來又看了產品B，總交費也是1萬，總回報也是1.2萬，但分2年交，1年5000；領取分3期，每期4000元。請問這款產品收益怎樣？

按照情況一的思路是算不出來的，這個時候就要用到IRR了，計算方法如下，算出來的結果是5%。

不管有多複雜，只要知道資金的流動情況，就可以算出真實的收益率，所以IRR也被叫做照妖鏡。

對客戶來說，IRR當然是越高越好。

3、是否要分紅

年金險的分類非常多，最常見的還是傳統型和分紅型，先看看他們有什麼特點。

①分紅型年金險

分紅型年金險，通常是預定利率+不確定分紅，不過預定利率往往都很低。

這裡吸睛的“分紅”，與大家想象的可能不一樣。根據《分紅保險精算規定》第十六條，保險公司分配給保單持有人的比例不低於可分配盈餘的70%。

可分配盈餘是什麼？ 可以這麼理解，保險公司的收入，股東要分走一部分利潤，再扣除保險公司的運營成本，比如人力成本、廣告費用、場地費用等等，剩下的才是可分配盈餘。

所以，看著70%的比例非常高，但實際分配有多少，就很難說了。假如保險公司資本運作的比較差，股東分配的利潤比較多，也有可能根本拿不到分紅。

②傳統型年金險

傳統型年金險，沒有分紅，但是預定利率通常比分紅型產品要高，也有產品直接按銀保監會的4.025%的限制來設計的。

這種產品，未來拿多少錢都是確定的，白紙黑字寫明的，可以理解為保息保本。

分紅型和傳統型的年金險，各有特點，總體來說，分紅型的產品受市場的影響，存在較大的不確定性。

而大家選擇養老險就是為了穩健，因此高預定利率、高IRR的養老年金險更值得推薦。

二、這兩款養老險值得推薦

既然都說到了產品怎麼挑，肯定要案例幾款好產品。

海哥推薦的這幾款產品，沒有那麼多複雜的保險責任，但是收益高、產品設計也非常有亮點。

1、華夏紅福上福養老年金保險

這款養老年金險非常出色：

第一，投保靈活，年金終身可領。500元起投，可選擇5、10、15、20年交費，養老金領一輩子，保證領取20年（20年內前身故的，一次性領取剩餘金額）。

第二，預定利率高達4.025%，直接按最高限制設計。

第三，IRR可達4.3%，甚至更高。

35歲的李先生，買華夏紅福上福養老保險，每年交10萬，交5年，60歲開始領取。

假設在85歲身故，這份保單一共領取165萬；假設100歲身故，累計領取264萬，IRR達到了4.3%，活得越久收益越高

華夏紅福上福0-50歲均能投保，給自己、父母作為養老金，都是非常好的選擇！而且越長壽，越划算！

2、信泰如意享養老年金保險

與華夏紅福上福相比，如意享的特點非常明顯：

第一，如意享現金價值更高，並且可以部分領取。

同樣35歲，每年10萬，交費5年，60歲領取，至85歲時領取127萬，現金價值仍然有104萬元，比華夏紅福上福165萬多了66萬！至100歲時累計領取203萬，現金價值為67萬，共270萬，仍然比華夏紅福上福多6萬！

第二，如意享預定利率4.025%，那麼真實收益率IRR呢？

可以看出，與華夏紅福上福相比，在90歲之前，IRR同樣比華夏紅福上福更高。

而在90歲以後，隨著現金價值的降低，如意享IRR逐漸低於華夏紅福上福。

華夏紅福上福與信託如意享，孰優孰劣？

1、很多人不考慮IRR，那麼按照80、90、100歲年齡時實際領取的養老金和現金價值，如意享都明顯更勝一籌。

2、按照實際收益率IRR，如果身在長壽家族，或者預期壽命高於90歲，那麼華夏紅福上福是更好的選擇；如果按照現在的平均壽命80歲左右計算，信泰如意享更佳。

最關鍵的是：誰也不知道“長壽”有多長，選擇保險作為養老的最重要的原因之一，就是這是一筆真正與生命等長的現金流。

兩款養老險，您更傾向哪一款呢？