价值事务所陪你慢慢变富的第258天。
招商银行的年报出来，净利润增长15.28%，和年报预报一模一样，真是让人惊喜呀.....因为很少有公司能够做到年报和预报数据完全一致。
这里面，最让《价值事务所》惊喜的就是分红了，一直以来，招行的股利支付率都在30%的样子，今年提到了33%，10派12块，对比现在30元的股价，哇塞，4%股息率的招商银行，4%，不是工农中建，是零售之王，招商爸爸哦。
不得不承认，这个股息率，吸引到《价值事务所》了。
决定招行未来的非息收入
我们在之前招行的文章中就讲到，未来银行的发展趋势是增加不承担信用风险的非利息收入，也就是像手续费、服务费、佣金、投资这一类的收入。
毕竟，传统银行业目前的存贷汇，支付宝、微信等统统可以实现，无论是银行网点还是手机银行App，都在一步步失去其不可替代性。
2019年，招行的整个非息收入比2018年提升了9.57%，拆细看一下，净手续费的整体增速比较平稳，贡献比较大的，就是银行卡手续费了，增长了近17%。其次便是投资收益和其他业务收入的增速较快 。
可以说，这十分符合招行的特色——资管和信用卡。
好了，现在，问题来了，如何提升公司的非息收入呢？？？或者说，如何提升公司的资管和信用卡业务收入呢？？？
零售客户就是问题的核心所在。
因为有众多零售客户，招行便可以将他们进行分级，高端的金主爸爸，来来来，我们的私人银行了解一下，我们可以帮你做资产管理；中低端的，喜欢超前消费的，信用卡了解一下......
可以说，零售客户的增长，是招行长期可持续发展的基础！
2019年全年，招行的全部零售客户/金葵花及以上/私行客户数量同比+14.8%/+12.1%/+11.98%，这在整个银行业中，都是十分快的！
招行的转型
招行，一直都是一众银行中最有危机感的那一个，不论是2019年7月底的内部热贴《招行离冬天还有多远》还是行长田惠宇的内部讲话，都充分表明了招行时刻如履薄冰，紧跟时代的先驱精神。
在招行2019年的年报中，田惠宇行长致辞有这么一段话：
董事长致辞中，也有这么一句话：招商银行将立足长远，用金融科技手段洞察客户需求、改善服务方式、提高经营效率，不断完善与合作伙伴共建生态的模式创新 。
好了，划重点、敲黑板，招行要像金融科技银行转型，通过金融科技手段来留住用户，提升客户，事实上，早在PC时代，招行就是科技感最强的银行，招行APP的功能和舒适度，也是远超其他银行的。
虽然还没法和纯互联网出身的支付宝、微信相比，但就银行层面，招行已经很领先了。
招行app，和别的银行不同点在于，社区这一块，2019年，招行付费邀请了上千名大V入驻“招财号”，打得就是用内容留住用户，进而转换用户的算盘。
不止是招行，其实现在各大公司都注意到了内容的重要性，不论是支付宝推出蚂蚁财富、百度推出百家号、UC推出大鱼号、微信的公众号等等等等，用内容留住用户，有了用户，今后变现的途径多得是。
目前，招商银行App累计用户数1.14亿，借记卡数字化获客占比24.96%；掌上生活App累计用户数达9,126.43万户，信用卡数字化获客占比达64.32%。
两大App的月活跃用户达1.02亿......
招行，真的是，一步领先、步步领先...........
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