原油寶!赤裸裸的非法期貨交易!投資者該如何索賠?

原油寶,赤裸裸的非法期貨交易。

如今,中國銀行已陷入了兩難:

要麼承認,其原油寶業務是非法期貨業務。

要麼,就主動承認,其原油寶業務是違規理財業務。

說句實話,王雪冰已不在了,中銀現在又有誰,是可以帶隊伍衝出去打衝鋒的?事實上,中行此次的原油寶事件,它已涉及到了明知故犯,並違規構建一個虛擬的期貨交易所。

有交易場所~~中國銀行提供交易支持。

有做市商~~中國銀行是唯一做市商。

有交易標的~~掛鉤境外原油期貨合約

有報價對象~~參考境外原油期貨相應合約交易價格。

有保證金制度~~但不提供槓桿。

可T+0交易。

可進行多空交易。

不能提取實物。

根據我國2017年修訂的期貨管理條例,中銀通過原油寶這項交易產品,已打造了一個如假包換的原油期貨交易所,並且,中國銀行還主動承擔了唯一做市商的角色。

況且,原油寶它更像是一個金融期貨交易所,因為商品期貨交易所的最基本特徵,是必須有實物交割,但原油寶卻不提供實物提取。

中國銀行原油寶的上述八條特徵,已完全滿足作為一家虛擬金融期貨交易所的主要特徵:

它就是一家以境外原油期貨合約為參照標的、以境外相應合約價格為參照價格的虛擬金融期貨交易所。

請注意,敲黑板,同學們劃重點了:

中國銀行原油寶,它壓根兒就沒獲得中國證監會期貨交易所批准[牛][牛][牛]

中銀現在需要對公眾和監管機構做出合理解釋,像原油寶這樣的涉嫌非法的金融期貨交易所,它們到底是如何順利上線的?

早在2012年,我們國家就已大力整頓過類似虛擬盤交易所,但時隔7年,如今又死灰復燃。

甚至,還是由各大銀行親自創建。

那麼,中銀此次又是如何鋌而走險的呢?

作為理財產品,原油寶曾一度大範圍違規宣傳推薦。

2018年1月,原油寶正式上線。

原油寶產品迅速在中國銀行系統內進行大力宣傳。

很明顯,中國銀行的官方宣傳,是將原油寶,給當成是理財產品來推薦的,甚至,在其宣傳稿裡還將原油寶稱為:

好玩、有趣並可穩當盈利的產品。

根據2019年頒佈的商業銀行理財監督管理辦法,要求商業銀行在進行理財產品銷售時不得存在以下情況:

虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;

違規承諾收益或者承擔損失;

誇大或者片面宣傳理財產品,違規使用“安全”“保證”“承諾”“保險”“避險”“有保障”“高收益”“無風險”等與產品風險收益特性不匹配的表述;

原油寶的推介宣傳,就已經觸及了上述違規情況。

甚至,它其實還是全球金融市場有史以來,設計最為危險的理財產品[不說了]

美國、加拿大等發達國家市場監管機構,始終都在嚴厲反對某一種結構性產品的銷售。

那就是: 收益有限、風險無限!

如果有金融機構,敢於對美國和加拿大公民推銷類似的結構性產品,那麼,金融機構將立刻面臨駭人聽聞的鉅額罰款。

而在我國,這種風險無限的產品偏偏卻出現了,它名字就叫:

原油寶!

交易賬戶保證金可以虧得一點不剩;

簽約賬戶裡的資金可以隨意被人劃扣;

理論上,買了原油寶,足以讓一個人傾家蕩產……

當原油期貨價格,在交割日當天,理論上若跌至-370美元/桶、跌至-1000美元/桶時,那虧損者的子子孫孫,豈不是還要世世代代,永為奴隸……

此門偏偏就被中銀給打開了,從美國石油期貨崩盤那一刻起,中銀的國際商業信謄,也已經徹底淪陷!

再說了,原油寶這個產品的設計,它本身就是荒唐和違規違法的。

原油寶作為歷史上最為危險的理財產品,它也必將成為全球理財產品歷史個案中,至為精典的反面教材。

但投資者在查看原油寶的協議時,協議中對關於風險的相關描述,對這種可能存在無限風險的描述,中銀卻由始至終,隻字不提。

原油寶的介紹,是放在中國銀行的個人理財頻道旗下的。

在我們國內,又有哪一個監管機構,或哪一條相關法律法規,會允許中銀出售一個像這樣附帶著無限風險的產品,給廣大的公眾投資者?

誰敢批准,誰肯定將立遭革職查辦!

更何況,原油寶本身在設計方面,就存在著多個巨大漏洞。

原油寶在4月20日晚上10點,就停止了交易。

而與原油寶掛鉤的美國WTI 05月原油期貨合約交易,卻在此之後進入到最後瘋狂,短短時間內,價格跌破正值,並一路狂跌到-40美元/桶,最後收於-37.65美元/桶。

原油寶漏洞一:

未明確表示關於停止交易時間內,投資者應享有的權利、及應承擔的責任。

我們就假設原油寶期貨交易是合法產品,可真實的期貨交易,在交易時間段裡,是不能停的。

既然4月20日晚上10點停止了交易,中國銀行作為交易所也作為唯一的做市商,它也理應以停止交易的時間的價格,作為軋差價格或清算價格。

而中銀之所以在此時間停止交易,正是這種虛擬期貨交易所的特徵決定的。

它自身需要在這一段時間裡,去進行盈虧清算,去向美方市場買入空單,對沖掉本月國內投資者的全部剩餘多單,及放出等量的下一個月交割日空單[獻花花][獻花花][獻花花]這也是至重關鍵點!

其實,在真實的期貨交易環境,根本就無需多此一舉。

原油寶漏洞二:關於保證金與強制平倉。

交易停止了,但掛鉤的市場交易仍在繼續。

根據中銀的產品介紹書,原油寶是波動較大,卻不帶槓桿的交易。

這份產品說明書還特別提到,做多交易沒有保證金充足率問題,只有做空有[不說了][不說了]

這一份產品說明書,明顯沒有提到負值的存在,投資者當然更不應為負值負責並買單。

原油寶的協議,是在保證金低於20%時,中國銀行作為交易所,也作為唯一做市商,有權進行強制平倉。

當然了,中銀現在也可以玩協議內容的邏輯遊戲:

當觸發強制平倉時,中國銀行有強制平倉的權利,但不是義務。

原油寶漏洞三:交易設置沒負值。

原油寶交易工具並沒有設置負值交易,而其掛鉤的WTI早在一週之前,就已經公告了負值交易的可能。

原油寶沒有如實更新WTI的公告,也沒有更改交易設置,更未提醒投資者須注意出現交易負值可能……

[一坨屎][一坨屎][一坨屎]滿滿的漏洞,簡直都無法辯解……

因為做多交易,只有出現價格負值時,才會出現保證金不足,一旦保證金扣完,簽約賬戶面臨連帶無限扣款風險。

原油寶沒有盡到風險提醒義務,也未更改交易設置,這顯然是中銀主管人員中,有人已經默認市場價格的最低點應該為零,而不是市場有可能將會出現的負值……[捂臉]責任人必須交出來!

原油寶沒盡到期貨價格可能出現負值風險提醒義務,更沒有更改交易設置,其相關產品業務主管,必須對此件擔負全責。

原油寶穿倉事件發生後,人們在中國銀行各個平臺,已再看不到原油寶的協議合約,看不到產品說明書,看不到交易規則。[心碎了][心碎了]

這已經涉嫌到私自銷燬商業證據[笑哭][笑哭][笑哭]!

中銀事發後的4月22日第一份業務聲明,兩個要點:

交易價格為不為負值時,多頭頭寸不觸及強制平倉。

但這份聲明沒有繼續說明,當觸及負值時,中國銀行為何不強制平倉?

中國銀行作為交易所和唯一做市商不想作為。此時,原油寶可以暫停或者關閉交易,事實上,原油寶在第二天已自動停止了一天交易;

對於已確定進入移倉或到期軋差處理的,將按結算價為客戶完成到期處理,不再盯市、強平。

而在協議裡卻有特別規定,如遇市場異常波動時,順延至下一個交易日處理,且可以連續順延五個交易日。

但中銀很明顯並未執行此條款。

按照此聲明意見,有投資者的簽約賬號就被凍結,資金被劃扣。

中國銀行原油寶,也由此搖身一變,變成為投資產品中最為危險的理財產品,也變成了全世界投資歷史上,最為流氓的產品,甚至,還絕無對手!

投資者簽約賬號,遭受到全球金融史上,最駭人聽聞的暴力洗劫。

此一事件若不能穩當處理好,試問,今後還有哪個投資者,敢把自己的簽約儲蓄賬戶,給開設在中國銀行?

中銀香港每年發行的鉅額港幣,又有誰敢去再接盤?

昨天,備受市場和輿論詬病之後,中銀髮出了第二份聲明,勉強釋放了點善意,提出願在法律框架下,承擔應有的責任的說法。

但對於自身存在的違法違規的責任,及產品設計方面的漏洞,卻始終隻字不提。

我完全支持投資者們積極提出起訴,並切實維護好自身的合法權益。

中國銀行原油寶涉及非法期貨業務、

涉及違規理財產品宣傳、

涉及隱瞞通知國外交易所已傳達的有可能出現負值風險、

涉及在非交易時間段裡,對投資者資產保護不力,

涉及非法將自身產品設計漏洞所導致的虧損,轉嫁至投資者催收債務一欄,

涉及到事後公然銷燬產品宣傳、產品協議等相關證據和文檔……

以上種種,都意味著中國銀行原油寶的協議,它極可能是無效的。

投資者應依法依據,進行積極索賠。

並且,中國銀行在當時那種極端情況下,其美國分公司的名下帳戶,是完全可進行WTI真實期貨合約交易的。

像中銀原油寶這種虛擬的期貨交易所,它可利用自身是交易所又是做市商的規則和網絡便利,立刻在市場最悲觀時間段做出對沖交易,甚至,還可以完全拒絕此次交易的存在。

沒有監管的流氓交易所,在歷史上和現實中,它總是層出不窮。

從王雪冰離任後,我們中銀已再沒有像樣點的優秀交易員,這也是現實的悲哀。

帥才難得……

但這一場荒唐鬧劇,它必須得有人被揪出來,並且,也必須為此事,擔負起全項罪責!


分享到:


相關文章: