財局小實盤,年化收益創新高,達10.24%

財局小實盤,年化收益創新高,達10.24%


1.

「純指數定投,財局小實盤迴顧」


從2019年開始到昨天,小實盤漲了25.63%,跑輸滬深300指數 6.18%。


從2017年9月5日實盤成立(滬深300指數3857點)到昨天為止:XIRR年化收益率為 10.24%。


累計收益率為 12.36 %,同期滬深300上漲 2.88%,跑贏基準 9.48%。


財局小實盤,年化收益創新高,達10.24%


實盤詳情,可以在且慢蛋卷基金APP,搜索財局小實盤查看。


指數基金的優勢,概括起來有四點:成分股優勝劣汰、規則簡單、估值透明、風險分散避免個股黑天鵝,對於上班族來說,定投指數基金的性價比很高。


財局小實盤年化收益創新高了,再次超過了10%,達到10.24%。


「華佗醫藥基金組合回顧」


2019年10月21日建立組合,累計收益率5.54%,期間滬深300漲幅為2.25%,跑贏基準

3.29%。


財局小實盤,年化收益創新高,達10.24%


組合簡述:3只優秀的國內主動型醫藥基金+3只國外被動型的醫藥指數基金,國內、國外各一半倉位,目標是為了跑贏滬深300,適合長投的資金。


策略詳述:該策略為配置型策略,不擇時,只擇基。投資範圍包括中國、美國、甚至全球範圍的醫藥基金。投資期限最好是長期,最少也建議2年+。


華佗醫藥組合,在且慢或天天基金上,都能按名字搜到持倉詳情。


2.


根據最新的2019年Q3財報,我更新了銀行股排名表(撥貸比已全部調整成2.5%,撥貸比=撥備覆蓋率*不良率)。


排名表按盈利收益率從高到低排列(大於20%),在這個基礎上再考慮PEG小於1的個股,也就得到了上圖中黃色標記的部分。


財局小實盤,年化收益創新高,達10.24%


我個人當前持有的依然是貴陽、江蘇銀行,也是希望能在較高的盈利收益率基礎上儘可能追求高的成長性,沒有選擇港股是為了給打新股攢市值。


為了方便追蹤這個排名是否能有效的跑贏中證銀行,2019年12月1日我在雪球上建了一個實盤(銀行股輪動ZH2058228),其中貴陽、江蘇銀行各佔50%的權重。


財局小實盤,年化收益創新高,達10.24%


組合成立以來,累計上漲了3.08%,跑輸滬深300指數0.56%,略跑贏了中證銀行2.79%的累計漲幅(6747/6564)。


如果費事搞出來的排名對投資銀行股沒有幫助,長期跑不贏中證銀行指數的話,那的確挺失敗的。



3.


本週操作:


正常分級套利。


可轉債:申購了先導、北新、鷹19、金牌轉債;賣出了利德、白電、常汽轉債。


北新、鷹19,進行了可轉債的搶權操作,無奈扣除手續費估計能跟將來的轉債收益打平,還是不推薦大家進行搶權了。


每次搶權都不太容易成功呢,山鷹紙業昨天藉助大市上漲了,我竟然虧損賣了,沒辦法,不僅想起了2016年初搶國貿轉債、三一轉債的教訓了,而三一轉債今年3月份都已經以175元的高價退市了,真是讓人唏噓啊。


港股方面:啟明醫藥30%的中籤率,我沒中籤,按首日30%漲幅來算,中一簽能賺近5000港幣;康寧傑醫藥B,40%的中籤率,賺了3000多港幣賣出,終於吃到了大肉。


股票:除打新外,將銀行股的部分倉位在12月11日移倉買了中國平安,剛好趕上了這波大漲,純粹是運氣。


4.


對於港股打新,我是從2017年開始試驗的,但期間忍不住買了港股,沒辦法算具體收益。


所以,從2018年6月26日另外新開了一個實盤,這個實盤只做港股打新這一個事,近一年半過去了,目前獲得34%的絕對收益,年化收益21.5%。


雖然最近吃了肉,但吃麵的時候也有啊。


最近三年(2017-2019年)港股新股破發率約35%,也就是講65%以上的新股首日都是上漲或平價的。


總體感覺還行,所以最近打算再弄個賬戶打新,這周購匯一萬RMB的港幣外匯,花了40RMB的購匯手續費,再花了250RMB的轉匯手續費,把獲得的11080港幣的錢匯到招商香港銀行卡。總共花了290RMB的手續費。


因為挺長時間沒匯款了,都忘記了要用PC端匯款比較好,結果用手機APP匯款,耽誤了半天時間,就差了半個小時,沒趕上這個賬戶的保利物業的打新,唉,很可惜。


招行香港卡,我是2016年末辦的,5萬元存了3個月辦的,當時還寫過一篇文章號召大家辦這個卡,不知道還有人記得沒,都3年過去了。。。


招商香港卡,大於1萬港幣資產的話,每個月的手續費只扣10港幣的管理費,所以2年前得知招行香港卡要收管理費的時候,我在裡面放了大約1萬RMB的港幣外匯,除了留1000港幣左右留作每月扣費外,其餘都買了跟蹤恆生指數的盈富基金。


加上每年分紅,我覺得每個月10港幣的管理費問題以後都不用操心了。


要知道恆生指數當前的股息率高達4%呢,近1萬港幣的基金一年能獲得300多港幣的現金分紅呢。


沒境外銀行卡,錢容易出去,但不容易回來。短期資金不要玩這個。


5.


推薦雪球上的2篇文章。


一篇是傳奇20年:一位老股民的浮沉錄;另外一篇是平安如果跌破80元意味著什麼?


前者是楊南天的投資浮沉,中國做價投的先行者之一,文章很有營養,文采很好。


後者是寫平安投資價值的一篇文章,其中關於探討內含價值的思路,跟我不謀而合,按照20%的內含價值增速計算的話,2019年的平安的內含價值會達到1.2萬億。


如果股價跌到80元,乘以總股本,公司的市值為1.46萬億,按照1.2萬億計算PEV是1.22倍。


如果股價跌到70元,乘以總股本,公司的市值為1.28萬億,按照1.2萬億計算PEV是1.06倍。


上次PEV達到1.1倍的時候,是2018年年末,到現在已經上漲了近60%了。


再看今年投研機構對平安的淨利潤預測,增速可能達到令人乍舌的46%,淨利潤達到1500億,接近2015年淨利潤的3倍!


即便將來股價跌到80、70元,按部就班加倉即可,這也是我為什麼增倉平安的原因。


非薦股,投資有風險,入市需謹慎。


......


騰訊最近一個月上漲了13%,從319漲到361元,是我的重倉股之一,終於超過我337元的成本價了。


6.


最新的指數估值表如下:


科技龍頭指數的估值又創新高了;證券公司指數近6年的PB歷史分位點超過20%了,暫放正常估值的藍色。


財局小實盤,年化收益創新高,達10.24%


想看多看估值表,可以去支付寶搜指數滾雪球看,每週至少發3次。


如果覺得有用的話,請幫忙點贊轉發,這也是我更文的動力,O(∩_∩)O謝謝。


分享到:


相關文章: